- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.87 | -27.5 | -52.72 | 22.39 | 3.61 | -10.4 | 8.39 | 24.3 | -23.17 | 8.23 | -27.74 | -48.43 | 5.64 | -29.59 | -50.61 | 1.35 | -30.77 | -50.37 | 1.05 | -28.08 | -50.7 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 12.96 | -20.15 | -35.59 | 31.03 | -8.57 | 9.8 | 101.98 | 72.09 | 49.33 | -1.98 | -104.86 | -106.25 | 27.32 | 4.12 | 13.13 |
| 25Q4 (7) | 1.20 | 7.14 | -57.75 | 21.61 | -10.41 | -4.04 | 6.75 | -24.16 | -18.77 | 11.39 | 7.15 | -51.78 | 8.01 | 12.03 | -54.36 | 1.95 | 0.0 | -54.01 | 1.46 | 8.96 | -56.16 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 16.23 | 10.78 | -42.24 | 33.94 | -18.86 | 11.39 | 59.26 | -29.0 | 68.57 | 40.74 | 146.3 | -37.17 | 26.24 | 6.97 | -0.83 |
| 25Q3 (6) | 1.12 | 2.75 | -37.43 | 24.12 | 2.51 | -9.15 | 8.90 | -10.28 | -23.93 | 10.63 | 2.31 | -20.2 | 7.15 | 1.27 | -28.57 | 1.95 | 11.43 | -32.06 | 1.34 | 4.69 | -37.09 | 0.18 | 0.0 | -14.29 | 14.65 | 0.96 | -16.33 | 41.83 | -21.64 | 33.81 | 83.46 | -12.44 | -4.99 | 16.54 | 252.88 | 36.09 | 24.53 | 0.2 | -0.53 |
| 25Q2 (5) | 1.09 | -40.76 | -26.35 | 23.53 | -5.84 | -4.08 | 9.92 | -9.16 | 1.33 | 10.39 | -34.9 | -20.26 | 7.06 | -38.18 | -24.33 | 1.75 | -35.66 | -28.57 | 1.28 | -39.91 | -28.49 | 0.18 | 0.0 | -5.26 | 14.51 | -27.88 | -17.13 | 53.38 | 88.89 | 22.35 | 95.31 | 39.56 | 26.81 | 4.69 | -85.22 | -81.13 | 24.48 | 1.37 | -4.86 |
| 25Q1 (4) | 1.84 | -35.21 | 0.0 | 24.99 | 10.97 | 0.0 | 10.92 | 31.41 | 0.0 | 15.96 | -32.43 | 0.0 | 11.42 | -34.93 | 0.0 | 2.72 | -35.85 | 0.0 | 2.13 | -36.04 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 20.12 | -28.4 | 0.0 | 28.26 | -7.25 | 0.0 | 68.29 | 94.27 | 0.0 | 31.71 | -51.1 | 0.0 | 24.15 | -8.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.84 | 58.66 | 0.0 | 22.52 | -15.18 | 0.0 | 8.31 | -28.97 | 0.0 | 23.62 | 77.33 | 0.0 | 17.55 | 75.32 | 0.0 | 4.24 | 47.74 | 0.0 | 3.33 | 56.34 | 0.0 | 0.18 | -14.29 | 0.0 | 28.10 | 60.48 | 0.0 | 30.47 | -2.53 | 0.0 | 35.15 | -59.98 | 0.0 | 64.85 | 433.51 | 0.0 | 26.46 | 7.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.79 | 20.95 | 0.0 | 26.55 | 8.23 | 0.0 | 11.70 | 19.51 | 0.0 | 13.32 | 2.23 | 0.0 | 10.01 | 7.29 | 0.0 | 2.87 | 17.14 | 0.0 | 2.13 | 18.99 | 0.0 | 0.21 | 10.53 | 0.0 | 17.51 | 0.0 | 0.0 | 31.26 | -28.35 | 0.0 | 87.85 | 16.88 | 0.0 | 12.15 | -51.07 | 0.0 | 24.66 | -4.16 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 24.53 | 0.0 | 0.0 | 9.79 | 0.0 | 0.0 | 13.03 | 0.0 | 0.0 | 9.33 | 0.0 | 0.0 | 2.45 | 0.0 | 0.0 | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 17.51 | 0.0 | 0.0 | 43.63 | 0.0 | 0.0 | 75.16 | 0.0 | 0.0 | 24.84 | 0.0 | 0.0 | 25.73 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.25 | -44.85 | 23.60 | -4.72 | 9.16 | -12.43 | 3.75 | -0.39 | 12.13 | -25.67 | 8.44 | -41.79 | 8.14 | -46.48 | 6.28 | -45.06 | 0.73 | -6.41 | 16.43 | -20.74 | 33.94 | 11.39 | 75.54 | 17.75 | 24.46 | -31.76 | 0.36 | -30.3 | 24.83 | -2.09 |
| 2024 (4) | 9.52 | 40.41 | 24.77 | -0.08 | 10.46 | -8.73 | 3.77 | -4.43 | 16.32 | 13.25 | 14.50 | 38.1 | 15.21 | 26.22 | 11.43 | 34.15 | 0.78 | -2.5 | 20.73 | 10.15 | 30.47 | -24.95 | 64.16 | -19.38 | 35.84 | 75.49 | 0.51 | -10.39 | 25.36 | 5.58 |
| 2023 (3) | 6.78 | 13.57 | 24.79 | -4.58 | 11.46 | 11.26 | 3.94 | -17.07 | 14.41 | 4.04 | 10.50 | 1.45 | 12.05 | 5.98 | 8.52 | 7.04 | 0.80 | 5.26 | 18.82 | -1.05 | 40.60 | -13.25 | 79.57 | 6.92 | 20.43 | -20.14 | 0.57 | 29.16 | 24.02 | -3.22 |
| 2022 (2) | 5.97 | 89.52 | 25.98 | 16.87 | 10.30 | 152.45 | 4.76 | -23.93 | 13.85 | 123.75 | 10.35 | 59.48 | 11.37 | 78.21 | 7.96 | 78.08 | 0.76 | 13.43 | 19.02 | 48.83 | 46.80 | 9.14 | 74.42 | 13.12 | 25.58 | -25.23 | 0.44 | 40.9 | 24.82 | -7.73 |
| 2021 (1) | 3.15 | 140.46 | 22.23 | 0 | 4.08 | 0 | 6.25 | -0.93 | 6.19 | 0 | 6.49 | 0 | 6.38 | 0 | 4.47 | 0 | 0.67 | 3.08 | 12.78 | 0.55 | 42.88 | -12.9 | 65.79 | 1.29 | 34.21 | -2.39 | 0.31 | 43.52 | 26.90 | 5.45 |