- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.07 | -13.71 | -28.19 | 23.15 | -8.32 | -9.5 | 18.62 | -5.05 | -15.75 | 19.29 | -3.6 | -15.17 | 15.64 | -3.58 | -16.76 | 1.68 | -16.42 | -27.27 | 1.35 | -16.15 | -27.03 | 0.08 | -20.0 | -20.0 | 25.07 | 0.08 | -8.2 | 26.37 | -3.93 | 4.6 | 96.42 | -1.51 | -0.77 | 3.42 | 74.04 | 20.85 | 7.13 | -26.65 | 21.88 |
| 25Q4 (7) | 1.24 | -56.79 | 11.71 | 25.25 | -12.69 | 1.41 | 19.61 | -22.09 | -1.51 | 20.01 | -47.37 | -1.91 | 16.22 | -51.8 | -2.76 | 2.01 | -54.83 | 7.49 | 1.61 | -53.2 | 8.78 | 0.10 | 0.0 | 11.11 | 25.05 | -41.47 | -0.32 | 27.45 | 2.89 | -1.93 | 97.90 | 47.93 | 0.33 | 1.97 | -94.18 | -18.7 | 9.72 | 63.64 | 23.19 |
| 25Q3 (6) | 2.87 | -4.01 | 47.18 | 28.92 | -6.89 | 23.85 | 25.17 | -6.5 | 35.03 | 38.02 | -14.41 | 21.24 | 33.65 | -11.66 | 21.88 | 4.45 | -1.11 | 43.09 | 3.44 | -1.71 | 47.64 | 0.10 | 11.11 | 25.0 | 42.80 | -13.43 | 18.69 | 26.68 | -22.69 | -13.26 | 66.18 | 9.2 | 11.35 | 33.75 | -14.32 | -16.8 | 5.94 | -8.62 | -19.73 |
| 25Q2 (5) | 2.99 | 100.67 | 56.54 | 31.06 | 21.42 | 0.84 | 26.92 | 21.81 | 2.12 | 44.42 | 95.34 | 37.35 | 38.09 | 102.71 | 48.56 | 4.50 | 94.81 | 51.01 | 3.50 | 89.19 | 56.25 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 49.44 | 81.03 | 34.2 | 34.51 | 36.89 | -12.83 | 60.61 | -37.63 | -25.72 | 39.39 | 1291.33 | 112.91 | 6.50 | 11.11 | -9.34 |
| 25Q1 (4) | 1.49 | 34.23 | 0.0 | 25.58 | 2.73 | 0.0 | 22.10 | 11.0 | 0.0 | 22.74 | 11.47 | 0.0 | 18.79 | 12.65 | 0.0 | 2.31 | 23.53 | 0.0 | 1.85 | 25.0 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 27.31 | 8.67 | 0.0 | 25.21 | -9.93 | 0.0 | 97.17 | -0.42 | 0.0 | 2.83 | 17.08 | 0.0 | 5.85 | -25.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.11 | -43.08 | 0.0 | 24.90 | 6.64 | 0.0 | 19.91 | 6.81 | 0.0 | 20.40 | -34.95 | 0.0 | 16.68 | -39.59 | 0.0 | 1.87 | -39.87 | 0.0 | 1.48 | -36.48 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 25.13 | -30.31 | 0.0 | 27.99 | -9.01 | 0.0 | 97.58 | 64.18 | 0.0 | 2.42 | -94.04 | 0.0 | 7.89 | 6.62 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.95 | 2.09 | 0.0 | 23.35 | -24.19 | 0.0 | 18.64 | -29.29 | 0.0 | 31.36 | -3.03 | 0.0 | 27.61 | 7.68 | 0.0 | 3.11 | 4.36 | 0.0 | 2.33 | 4.02 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 36.06 | -2.12 | 0.0 | 30.76 | -22.3 | 0.0 | 59.44 | -27.15 | 0.0 | 40.56 | 119.25 | 0.0 | 7.40 | 3.21 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.91 | 0.0 | 0.0 | 30.80 | 0.0 | 0.0 | 26.36 | 0.0 | 0.0 | 32.34 | 0.0 | 0.0 | 25.64 | 0.0 | 0.0 | 2.98 | 0.0 | 0.0 | 2.24 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 36.84 | 0.0 | 0.0 | 39.59 | 0.0 | 0.0 | 81.59 | 0.0 | 0.0 | 18.50 | 0.0 | 0.0 | 7.17 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.60 | 40.52 | 27.67 | 2.9 | 23.43 | 5.68 | 2.59 | 23.97 | 31.18 | 14.59 | 26.60 | 18.33 | 12.99 | 33.37 | 10.28 | 33.51 | 0.38 | 11.76 | 36.04 | 12.77 | 27.45 | -1.93 | 75.12 | -7.84 | 24.88 | 34.53 | 13.10 | -1.17 | 6.99 | -7.66 |
| 2024 (4) | 6.12 | -30.45 | 26.89 | -23.46 | 22.17 | -26.27 | 2.09 | -1.77 | 27.21 | -37.88 | 22.48 | -42.21 | 9.74 | -40.65 | 7.70 | -40.12 | 0.34 | 3.03 | 31.96 | -33.19 | 27.99 | -4.11 | 81.50 | 18.72 | 18.50 | -41.0 | 13.25 | -14.32 | 7.57 | -7.46 |
| 2023 (3) | 8.80 | 41.48 | 35.13 | 36.11 | 30.07 | 43.94 | 2.13 | -34.57 | 43.80 | 45.27 | 38.90 | 44.02 | 16.41 | 35.51 | 12.86 | 37.69 | 0.33 | -5.71 | 47.84 | 42.72 | 29.19 | 2.67 | 68.65 | -0.93 | 31.35 | 2.1 | 15.47 | -0.87 | 8.18 | 10.69 |
| 2022 (2) | 6.22 | 100.0 | 25.81 | 49.1 | 20.89 | 62.06 | 3.25 | 11.48 | 30.15 | 109.96 | 27.01 | 129.09 | 12.11 | 62.55 | 9.34 | 68.9 | 0.35 | -23.91 | 33.52 | 92.2 | 28.43 | -8.94 | 69.30 | -22.76 | 30.70 | 198.64 | 15.60 | 27.41 | 7.39 | 22.15 |
| 2021 (1) | 3.11 | 17.36 | 17.31 | 0 | 12.89 | 0 | 2.92 | -30.6 | 14.36 | 0 | 11.79 | 0 | 7.45 | 0 | 5.53 | 0 | 0.46 | 4.55 | 17.44 | -24.31 | 31.22 | -27.71 | 89.72 | 1.47 | 10.28 | -11.25 | 12.25 | 7.49 | 6.05 | -20.5 |