- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.18 | -24.84 | 2.61 | 13.91 | 38.27 | 8.76 | 4.62 | 90.12 | 140.63 | 8.20 | -4.09 | -9.39 | 6.58 | -42.03 | -22.04 | 1.50 | -33.33 | -10.18 | 1.17 | -32.76 | -7.14 | 0.17 | 13.33 | 13.33 | 11.60 | -6.22 | -6.3 | 33.24 | 12.95 | -12.82 | 56.35 | 99.07 | 164.79 | 43.65 | -38.99 | -44.64 | 9.11 | -10.69 | -9.98 |
| 25Q4 (7) | 1.57 | 6.8 | 15.44 | 10.06 | -46.8 | 34.49 | 2.43 | -45.88 | 223.35 | 8.55 | -33.36 | 12.65 | 11.35 | -0.44 | -1.56 | 2.25 | 3.21 | 23.63 | 1.74 | 6.75 | 25.18 | 0.15 | 7.14 | 15.38 | 12.37 | -25.17 | 9.28 | 29.43 | -11.86 | -5.03 | 28.30 | -19.25 | 209.32 | 71.55 | 10.17 | -43.16 | 10.20 | 2.72 | 3.76 |
| 25Q3 (6) | 1.47 | 14.84 | -0.68 | 18.91 | 9.56 | 14.26 | 4.49 | -15.28 | 33.23 | 12.83 | 35.05 | 8.09 | 11.40 | 31.49 | 10.25 | 2.18 | 16.58 | -5.63 | 1.63 | 18.98 | -5.23 | 0.14 | -12.5 | -12.5 | 16.53 | 28.54 | 10.57 | 33.39 | -11.78 | -1.91 | 35.05 | -37.25 | 23.37 | 64.95 | 46.73 | -9.4 | 9.93 | 9.72 | -5.25 |
| 25Q2 (5) | 1.28 | 11.3 | -42.08 | 17.26 | 34.95 | 7.94 | 5.30 | 176.04 | -11.07 | 9.50 | 4.97 | -26.18 | 8.67 | 2.73 | -20.24 | 1.87 | 11.98 | -43.33 | 1.37 | 8.73 | -43.39 | 0.16 | 6.67 | -27.27 | 12.86 | 3.88 | -14.32 | 37.85 | -0.73 | 7.31 | 55.86 | 162.51 | 20.67 | 44.26 | -43.87 | -17.58 | 9.05 | -10.57 | 7.35 |
| 25Q1 (4) | 1.15 | -15.44 | 0.0 | 12.79 | 70.99 | 0.0 | 1.92 | 197.46 | 0.0 | 9.05 | 19.24 | 0.0 | 8.44 | -26.8 | 0.0 | 1.67 | -8.24 | 0.0 | 1.26 | -9.35 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 12.38 | 9.36 | 0.0 | 38.13 | 23.04 | 0.0 | 21.28 | 182.19 | 0.0 | 78.86 | -37.36 | 0.0 | 10.12 | 2.95 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.36 | -8.11 | 0.0 | 7.48 | -54.8 | 0.0 | -1.97 | -158.46 | 0.0 | 7.59 | -36.06 | 0.0 | 11.53 | 11.51 | 0.0 | 1.82 | -21.21 | 0.0 | 1.39 | -19.19 | 0.0 | 0.13 | -18.75 | 0.0 | 11.32 | -24.28 | 0.0 | 30.99 | -8.96 | 0.0 | -25.89 | -191.13 | 0.0 | 125.89 | 75.61 | 0.0 | 9.83 | -6.2 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.48 | -33.03 | 0.0 | 16.55 | 3.5 | 0.0 | 3.37 | -43.46 | 0.0 | 11.87 | -7.77 | 0.0 | 10.34 | -4.88 | 0.0 | 2.31 | -30.0 | 0.0 | 1.72 | -28.93 | 0.0 | 0.16 | -27.27 | 0.0 | 14.95 | -0.4 | 0.0 | 34.04 | -3.49 | 0.0 | 28.41 | -38.62 | 0.0 | 71.69 | 33.48 | 0.0 | 10.48 | 24.32 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.21 | 0.0 | 0.0 | 15.99 | 0.0 | 0.0 | 5.96 | 0.0 | 0.0 | 12.87 | 0.0 | 0.0 | 10.87 | 0.0 | 0.0 | 3.30 | 0.0 | 0.0 | 2.42 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 15.01 | 0.0 | 0.0 | 35.27 | 0.0 | 0.0 | 46.29 | 0.0 | 0.0 | 53.71 | 0.0 | 0.0 | 8.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.47 | -25.48 | 15.15 | 4.12 | 3.54 | -19.36 | 2.72 | 35.65 | 9.93 | -14.17 | 9.93 | -8.06 | 7.71 | -26.43 | 6.00 | -26.2 | 0.60 | -20.0 | 13.48 | -4.53 | 29.43 | -5.03 | 35.68 | -5.97 | 64.32 | 3.65 | 1.98 | 7.35 | 9.81 | 10.22 |
| 2024 (4) | 7.34 | -29.15 | 14.55 | -7.44 | 4.39 | -36.19 | 2.01 | 8.46 | 11.57 | -34.63 | 10.80 | -29.82 | 10.48 | -33.16 | 8.13 | -32.25 | 0.75 | -3.85 | 14.12 | -29.19 | 30.99 | 12.65 | 37.94 | -2.36 | 62.06 | 1.5 | 1.84 | 16.99 | 8.90 | -1.44 |
| 2023 (3) | 10.36 | 0 | 15.72 | -4.67 | 6.88 | 4.72 | 1.85 | -26.15 | 17.70 | 0 | 15.39 | 0 | 15.68 | 0 | 12.00 | 0 | 0.78 | 36.84 | 19.94 | 0 | 27.51 | -20.31 | 38.86 | 0 | 61.14 | -51.97 | 1.58 | 41.3 | 9.03 | -14.16 |
| 2022 (2) | -14.22 | 0 | 16.49 | 3.91 | 6.57 | 0.31 | 2.50 | -8.42 | -24.05 | 0 | -25.73 | 0 | -18.46 | 0 | -14.72 | 0 | 0.57 | 0.0 | -21.16 | 0 | 34.52 | 90.19 | -27.29 | 0 | 127.29 | 112.69 | 1.12 | 39.42 | 10.52 | -0.19 |
| 2021 (1) | 7.67 | 27.62 | 15.87 | 0 | 6.55 | 0 | 2.73 | -6.83 | 16.32 | 0 | 14.15 | 0 | 9.57 | 0 | 8.07 | 0 | 0.57 | -1.72 | 19.37 | 24.65 | 18.15 | -6.68 | 40.17 | -15.18 | 59.85 | 13.64 | 0.80 | 16.82 | 10.54 | -4.62 |