- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.12 | 71.43 | 71.43 | 19.75 | -2.71 | 5.61 | 2.94 | 98.65 | 102.76 | 1.98 | 17.86 | 17.86 | 1.28 | 56.1 | 62.03 | 0.57 | 62.86 | 67.65 | 0.45 | 28.57 | 25.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 8.62 | -1.37 | 4.23 | 140.24 | 5.77 | 4.86 | 148.84 | 68.85 | 73.45 | -48.84 | -512.06 | -461.4 | 20.36 | -15.52 | 4.2 |
| 25Q4 (7) | 0.07 | -12.5 | -66.67 | 20.30 | 2.68 | 0.4 | 1.48 | -22.11 | 52.58 | 1.68 | -6.67 | -45.63 | 0.82 | -11.83 | -67.97 | 0.35 | -16.67 | -64.65 | 0.35 | -7.89 | -37.5 | 0.18 | -5.26 | 5.88 | 8.74 | 1.51 | -10.54 | 132.59 | -3.54 | 7.12 | 88.15 | -16.4 | 179.14 | 11.85 | 317.78 | -82.78 | 24.10 | 19.13 | -0.45 |
| 25Q3 (6) | 0.08 | 188.89 | -55.56 | 19.77 | 9.59 | -8.98 | 1.90 | 0.0 | -52.14 | 1.80 | 614.29 | -40.2 | 0.93 | 195.88 | -53.27 | 0.42 | 193.33 | -51.16 | 0.38 | 1166.67 | -36.67 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 8.61 | 37.1 | -8.6 | 137.46 | -2.52 | 9.26 | 105.44 | 119.23 | -19.86 | -5.44 | -100.84 | 82.97 | 20.23 | 7.66 | 2.64 |
| 25Q2 (5) | -0.09 | -228.57 | -120.0 | 18.04 | -3.53 | -19.82 | 1.90 | 31.03 | -64.49 | -0.35 | -120.83 | -105.72 | -0.97 | -222.78 | -120.82 | -0.45 | -232.35 | -121.43 | 0.03 | -91.67 | -97.39 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 6.28 | -24.06 | -48.94 | 141.01 | 5.44 | 13.12 | -548.39 | -739.07 | -727.05 | 648.39 | 4698.06 | 5068.57 | 18.79 | -3.84 | -5.77 |
| 25Q1 (4) | 0.07 | -66.67 | 0.0 | 18.70 | -7.52 | 0.0 | 1.45 | 49.48 | 0.0 | 1.68 | -45.63 | 0.0 | 0.79 | -69.14 | 0.0 | 0.34 | -65.66 | 0.0 | 0.36 | -35.71 | 0.0 | 0.19 | 11.76 | 0.0 | 8.27 | -15.35 | 0.0 | 133.74 | 8.05 | 0.0 | 85.81 | 171.73 | 0.0 | 13.51 | -80.37 | 0.0 | 19.54 | -19.29 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.21 | 16.67 | 0.0 | 20.22 | -6.91 | 0.0 | 0.97 | -75.57 | 0.0 | 3.09 | 2.66 | 0.0 | 2.56 | 28.64 | 0.0 | 0.99 | 15.12 | 0.0 | 0.56 | -6.67 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 9.77 | 3.72 | 0.0 | 123.78 | -1.61 | 0.0 | 31.58 | -76.0 | 0.0 | 68.83 | 315.38 | 0.0 | 24.21 | 22.83 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.18 | -60.0 | 0.0 | 21.72 | -3.47 | 0.0 | 3.97 | -25.79 | 0.0 | 3.01 | -50.82 | 0.0 | 1.99 | -57.3 | 0.0 | 0.86 | -59.05 | 0.0 | 0.60 | -47.83 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 9.42 | -23.41 | 0.0 | 125.81 | 0.93 | 0.0 | 131.58 | 50.45 | 0.0 | -31.95 | -354.73 | 0.0 | 19.71 | -1.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 22.50 | 0.0 | 0.0 | 5.35 | 0.0 | 0.0 | 6.12 | 0.0 | 0.0 | 4.66 | 0.0 | 0.0 | 2.10 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 12.30 | 0.0 | 0.0 | 124.65 | 0.0 | 0.0 | 87.46 | 0.0 | 0.0 | 12.54 | 0.0 | 0.0 | 19.94 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.13 | -90.0 | 19.16 | -13.07 | 1.68 | -60.93 | 5.25 | 2.72 | 1.17 | -75.78 | 0.37 | -89.81 | 0.62 | -89.84 | 1.11 | -68.56 | 0.73 | -2.67 | 7.94 | -29.86 | 132.59 | 7.12 | 143.47 | 61.03 | -43.47 | 0 | 0.00 | 0 | 20.58 | -1.39 |
| 2024 (4) | 1.30 | 41.3 | 22.04 | 13.78 | 4.30 | 14.36 | 5.11 | -1.99 | 4.83 | 27.44 | 3.63 | 41.8 | 6.10 | 34.96 | 3.53 | 20.07 | 0.75 | -1.32 | 11.32 | 6.09 | 123.78 | 0.31 | 89.09 | -10.22 | 10.91 | 1323.64 | 0.00 | 0 | 20.87 | 10.48 |
| 2023 (3) | 0.92 | 148.65 | 19.37 | 31.95 | 3.76 | 526.67 | 5.22 | 10.16 | 3.79 | 105.98 | 2.56 | 190.91 | 4.52 | 155.37 | 2.94 | 114.6 | 0.76 | -8.43 | 10.67 | 40.77 | 123.40 | -12.13 | 99.23 | 205.43 | 0.77 | -98.87 | 0.00 | 0 | 18.89 | 12.17 |
| 2022 (2) | 0.37 | -63.37 | 14.68 | -28.36 | 0.60 | -87.98 | 4.74 | 7.39 | 1.84 | -61.83 | 0.88 | -66.54 | 1.77 | -63.51 | 1.37 | -43.15 | 0.83 | 5.06 | 7.58 | -22.89 | 140.43 | -4.66 | 32.49 | -68.59 | 67.65 | 0 | 0.00 | 0 | 16.84 | -5.76 |
| 2021 (1) | 1.01 | -5.61 | 20.49 | 0 | 4.99 | 0 | 4.41 | -9.21 | 4.82 | 0 | 2.63 | 0 | 4.85 | 0 | 2.41 | 0 | 0.79 | 9.72 | 9.83 | -1.7 | 147.29 | 20.91 | 103.45 | -13.05 | -3.45 | 0 | 0.00 | 0 | 17.87 | -15.11 |