- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.53 | 60.61 | 32.5 | 12.25 | 21.77 | 6.71 | 6.30 | 67.55 | 32.63 | 8.18 | 58.83 | 32.15 | 4.86 | 30.29 | 34.63 | 2.30 | 55.41 | 34.5 | 1.30 | 42.86 | 28.71 | 0.23 | 15.0 | 0.0 | 12.09 | 20.9 | 23.24 | 102.49 | 1.38 | -3.28 | 77.04 | 5.75 | 0.48 | 22.96 | -14.7 | -1.58 | 6.52 | -16.3 | -0.46 |
| 25Q4 (7) | 0.33 | 430.0 | 466.67 | 10.06 | 10.55 | 1.72 | 3.76 | 147.37 | 56.02 | 5.15 | 777.63 | 568.83 | 3.73 | 817.31 | 1343.33 | 1.48 | 772.73 | 1238.46 | 0.91 | 911.11 | 658.33 | 0.20 | -4.76 | -9.09 | 10.00 | 145.7 | 103.67 | 101.09 | 0.24 | 2.78 | 72.85 | 136.7 | -76.98 | 26.91 | -90.94 | 112.51 | 7.79 | 9.41 | 13.72 |
| 25Q3 (6) | -0.10 | -25.0 | -123.26 | 9.10 | 9.24 | -13.58 | 1.52 | 210.2 | -52.2 | -0.76 | -164.41 | -112.16 | -0.52 | -44.44 | -112.87 | -0.22 | -37.5 | -112.02 | 0.09 | -10.0 | -92.04 | 0.21 | 0.0 | -8.7 | 4.07 | -22.62 | -60.41 | 100.85 | -5.06 | 4.74 | -198.48 | -576.36 | -490.06 | 296.97 | 417.3 | 504.65 | 7.12 | 1.28 | 12.66 |
| 25Q2 (5) | -0.08 | -120.0 | -120.51 | 8.33 | -27.44 | -30.41 | 0.49 | -89.68 | -89.44 | 1.18 | -80.94 | -82.12 | -0.36 | -109.97 | -108.63 | -0.16 | -109.36 | -109.25 | 0.10 | -90.1 | -90.83 | 0.21 | -8.7 | -4.55 | 5.26 | -46.38 | -52.87 | 106.22 | 0.24 | 12.78 | 41.67 | -45.66 | -40.76 | 57.41 | 146.09 | 92.45 | 7.03 | 7.33 | 0.14 |
| 25Q1 (4) | 0.40 | 544.44 | 0.0 | 11.48 | 16.08 | 0.0 | 4.75 | 97.1 | 0.0 | 6.19 | 703.9 | 0.0 | 3.61 | 1303.33 | 0.0 | 1.71 | 1415.38 | 0.0 | 1.01 | 741.67 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 9.81 | 99.8 | 0.0 | 105.97 | 7.74 | 0.0 | 76.67 | -75.77 | 0.0 | 23.33 | 110.85 | 0.0 | 6.55 | -4.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.09 | -120.93 | 0.0 | 9.89 | -6.08 | 0.0 | 2.41 | -24.21 | 0.0 | 0.77 | -87.68 | 0.0 | -0.30 | -107.43 | 0.0 | -0.13 | -107.1 | 0.0 | 0.12 | -89.38 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 4.91 | -52.24 | 0.0 | 98.36 | 2.15 | 0.0 | 316.44 | 521.86 | 0.0 | -215.07 | -537.89 | 0.0 | 6.85 | 8.39 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.43 | 10.26 | 0.0 | 10.53 | -12.03 | 0.0 | 3.18 | -31.47 | 0.0 | 6.25 | -5.3 | 0.0 | 4.04 | -3.12 | 0.0 | 1.83 | 5.78 | 0.0 | 1.13 | 3.67 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 10.28 | -7.89 | 0.0 | 96.29 | 2.24 | 0.0 | 50.89 | -27.66 | 0.0 | 49.11 | 64.64 | 0.0 | 6.32 | -9.97 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 11.97 | 0.0 | 0.0 | 4.64 | 0.0 | 0.0 | 6.60 | 0.0 | 0.0 | 4.17 | 0.0 | 0.0 | 1.73 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 11.16 | 0.0 | 0.0 | 94.18 | 0.0 | 0.0 | 70.34 | 0.0 | 0.0 | 29.83 | 0.0 | 0.0 | 7.02 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.54 | -48.08 | 9.80 | -11.39 | 2.70 | -27.03 | 3.00 | 3.53 | 3.06 | -36.12 | 1.67 | -40.78 | 2.81 | -42.89 | 2.10 | -37.69 | 0.84 | -8.7 | 7.36 | -19.47 | 101.09 | 2.78 | 88.16 | 14.16 | 11.84 | -48.01 | 0.40 | -74.08 | 7.09 | 4.73 |
| 2024 (4) | 1.04 | 26.83 | 11.06 | 5.03 | 3.70 | 22.52 | 2.90 | -22.83 | 4.79 | 5.74 | 2.82 | -8.44 | 4.92 | 5.58 | 3.37 | 0.9 | 0.92 | 9.52 | 9.14 | -7.02 | 98.36 | 19.05 | 77.23 | 16.01 | 22.77 | -31.88 | 1.53 | -21.14 | 6.77 | -11.85 |
| 2023 (3) | 0.82 | -62.04 | 10.53 | -35.36 | 3.02 | -61.77 | 3.76 | 8.32 | 4.53 | -50.06 | 3.08 | -50.88 | 4.66 | -55.15 | 3.34 | -48.77 | 0.84 | -14.29 | 9.83 | -26.91 | 82.62 | 8.11 | 66.57 | -23.62 | 33.43 | 160.37 | 1.95 | -18.03 | 7.68 | 10.34 |
| 2022 (2) | 2.16 | -54.62 | 16.29 | -22.06 | 7.90 | -34.55 | 3.47 | 3.73 | 9.07 | -47.6 | 6.27 | -54.3 | 10.39 | -58.12 | 6.52 | -55.53 | 0.98 | -6.67 | 13.45 | -37.09 | 76.42 | 21.03 | 87.16 | 25.0 | 12.84 | -57.59 | 2.37 | -12.75 | 6.96 | 1.46 |
| 2021 (1) | 4.76 | 0 | 20.90 | 0 | 12.07 | 0 | 3.34 | -21.15 | 17.31 | 0 | 13.72 | 0 | 24.81 | 0 | 14.66 | 0 | 1.05 | 34.62 | 21.38 | 185.07 | 63.14 | -25.33 | 69.73 | -55.8 | 30.27 | 0 | 2.72 | -21.33 | 6.86 | -9.86 |