- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.86 | 32.86 | 1790.91 | 41.26 | 96.85 | 102.16 | 30.40 | 592.48 | 468.22 | 26.51 | -61.51 | 1131.52 | 24.78 | -61.41 | 684.43 | 10.29 | 10.88 | 1659.09 | 2.73 | 18.7 | 2375.0 | 0.10 | 233.33 | 100.0 | 31.90 | -62.2 | 334.01 | 287.74 | -12.42 | 20.8 | 114.67 | 1704.59 | 154.75 | -14.67 | -115.67 | -104.74 | 7.12 | -66.78 | -63.03 |
| 25Q4 (7) | 1.40 | 1455.56 | 683.33 | 20.96 | 5.17 | 1.3 | 4.39 | -25.34 | -3.09 | 68.87 | 1145.39 | 898.96 | 64.21 | 1698.6 | 757.89 | 9.28 | 1306.06 | 722.82 | 2.30 | 858.33 | 705.26 | 0.03 | -40.0 | -40.0 | 84.40 | 472.2 | 5046.34 | 328.53 | -4.88 | 45.77 | 6.35 | -94.04 | 112.1 | 93.65 | 1504.68 | -38.6 | 21.43 | 14.91 | 12.49 |
| 25Q3 (6) | 0.09 | 125.71 | -97.12 | 19.93 | -16.99 | -48.31 | 5.88 | -45.4 | -82.61 | 5.53 | 162.42 | -82.88 | 3.57 | 129.63 | -87.95 | 0.66 | 128.21 | -96.85 | 0.24 | 140.68 | -95.9 | 0.05 | -16.67 | -73.68 | 14.75 | 2518.03 | -57.66 | 345.39 | 31.67 | 56.54 | 106.67 | 187.68 | 1.85 | -6.67 | -103.01 | -41.04 | 18.65 | 8.3 | 296.81 |
| 25Q2 (5) | -0.35 | -218.18 | -153.85 | 24.01 | 17.64 | -8.5 | 10.77 | 101.31 | -12.22 | -8.86 | -244.75 | -131.78 | -12.05 | -184.2 | -153.01 | -2.34 | -254.55 | -146.61 | -0.59 | -391.67 | -145.38 | 0.06 | 20.0 | 20.0 | -0.61 | -108.3 | -101.65 | 262.31 | 10.12 | -16.52 | -121.66 | 41.91 | -376.42 | 221.66 | -28.37 | 295.9 | 17.22 | -10.59 | 0.29 |
| 25Q1 (4) | -0.11 | 54.17 | 0.0 | 20.41 | -1.35 | 0.0 | 5.35 | 18.1 | 0.0 | -2.57 | 70.19 | 0.0 | -4.24 | 56.56 | 0.0 | -0.66 | 55.7 | 0.0 | -0.12 | 68.42 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 7.35 | 348.17 | 0.0 | 238.20 | 5.69 | 0.0 | -209.43 | -298.82 | 0.0 | 309.43 | 102.89 | 0.0 | 19.26 | 1.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.24 | -107.69 | 0.0 | 20.69 | -46.34 | 0.0 | 4.53 | -86.61 | 0.0 | -8.62 | -126.69 | 0.0 | -9.76 | -132.94 | 0.0 | -1.49 | -107.12 | 0.0 | -0.38 | -106.5 | 0.0 | 0.05 | -73.68 | 0.0 | 1.64 | -95.29 | 0.0 | 225.38 | 2.15 | 0.0 | -52.51 | -150.14 | 0.0 | 152.51 | 3326.69 | 0.0 | 19.05 | 305.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.12 | 380.0 | 0.0 | 38.56 | 46.95 | 0.0 | 33.82 | 175.63 | 0.0 | 32.30 | 15.85 | 0.0 | 29.63 | 30.36 | 0.0 | 20.92 | 316.73 | 0.0 | 5.85 | 350.0 | 0.0 | 0.19 | 280.0 | 0.0 | 34.84 | -5.81 | 0.0 | 220.64 | -29.78 | 0.0 | 104.73 | 137.95 | 0.0 | -4.73 | -108.44 | 0.0 | 4.70 | -72.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 26.24 | 0.0 | 0.0 | 12.27 | 0.0 | 0.0 | 27.88 | 0.0 | 0.0 | 22.73 | 0.0 | 0.0 | 5.02 | 0.0 | 0.0 | 1.30 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 36.99 | 0.0 | 0.0 | 314.23 | 0.0 | 0.0 | 44.01 | 0.0 | 0.0 | 55.99 | 0.0 | 0.0 | 17.17 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.01 | -71.39 | 21.45 | -33.22 | 6.86 | -70.28 | 7.61 | 66.54 | 12.41 | -43.77 | 9.60 | -50.41 | 6.17 | -74.96 | 2.03 | -71.84 | 0.17 | -52.78 | 22.82 | -17.91 | 328.53 | 45.77 | 55.35 | -47.07 | 44.65 | 0 | 0.01 | 103.29 | 18.95 | 80.48 |
| 2024 (4) | 3.53 | 2106.25 | 32.12 | 62.3 | 23.08 | 309.95 | 4.57 | -50.83 | 22.07 | 772.33 | 19.36 | 1032.16 | 24.64 | 1795.38 | 7.21 | 930.0 | 0.36 | 80.0 | 27.80 | 97.3 | 225.38 | -25.32 | 104.58 | -53.15 | -4.58 | 0 | 0.00 | -5.71 | 10.50 | -43.09 |
| 2023 (3) | 0.16 | 0 | 19.79 | 36.48 | 5.63 | 0 | 9.30 | -8.0 | 2.53 | 0 | 1.71 | 0 | 1.30 | 0 | 0.70 | 0 | 0.20 | 0.0 | 14.09 | 0 | 301.78 | 15.23 | 223.23 | 484.01 | -123.23 | 0 | 0.00 | -10.34 | 18.45 | -2.54 |
| 2022 (2) | -1.23 | 0 | 14.50 | -11.85 | -5.52 | 0 | 10.11 | 6.15 | -14.44 | 0 | -13.81 | 0 | -9.49 | 0 | -2.47 | 0 | 0.20 | -13.04 | -2.63 | 0 | 261.90 | 13.0 | 38.22 | -89.93 | 61.78 | 0 | 0.01 | 0.02 | 18.93 | -5.59 |
| 2021 (1) | -0.29 | 0 | 16.45 | 0 | -10.29 | 0 | 9.52 | 17.12 | -2.72 | 0 | -3.01 | 0 | -2.21 | 0 | -0.49 | 0 | 0.23 | -28.12 | 7.96 | -61.56 | 231.78 | 17.73 | 379.45 | 313.38 | -279.45 | 0 | 0.01 | -14.2 | 20.05 | 13.02 |