- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | -73.33 | -36.36 | 46.63 | 3.32 | -1.33 | 4.74 | -73.48 | -50.16 | 8.74 | -61.7 | -32.56 | 6.66 | -62.31 | -37.82 | 1.00 | -75.06 | -40.83 | 0.72 | -72.93 | -39.5 | 0.10 | -33.33 | -9.09 | 17.72 | -40.09 | -19.16 | 47.56 | 0.06 | -15.7 | 50.00 | -35.53 | -32.14 | 42.86 | 90.91 | 62.86 | 31.10 | 68.56 | 3.46 |
| 25Q4 (7) | 1.05 | 41.89 | 50.0 | 45.13 | -3.67 | -16.95 | 17.87 | 14.33 | -6.34 | 22.82 | 26.78 | 25.45 | 17.67 | 23.22 | 23.57 | 4.01 | 38.28 | 46.89 | 2.66 | 42.25 | 36.41 | 0.15 | 25.0 | 15.38 | 29.58 | 13.38 | 12.51 | 47.53 | -22.6 | 23.78 | 77.55 | -11.75 | -24.8 | 22.45 | 85.2 | 459.18 | 18.45 | -20.78 | -27.33 |
| 25Q3 (6) | 0.74 | 957.14 | 21.31 | 46.85 | 0.06 | -1.2 | 15.63 | 81.53 | 4.55 | 18.00 | 404.2 | 30.81 | 14.34 | 753.57 | 37.62 | 2.90 | 935.71 | 19.83 | 1.87 | 592.59 | 11.31 | 0.12 | 20.0 | -25.0 | 26.09 | 96.91 | 28.02 | 61.41 | -3.31 | 28.55 | 87.88 | -66.2 | -20.36 | 12.12 | 107.58 | 217.17 | 23.29 | -16.31 | 4.96 |
| 25Q2 (5) | 0.07 | -84.09 | -92.86 | 46.82 | -0.93 | -15.79 | 8.61 | -9.46 | -61.8 | 3.57 | -72.45 | -85.84 | 1.68 | -84.31 | -91.25 | 0.28 | -83.43 | -92.93 | 0.27 | -77.31 | -89.69 | 0.10 | -9.09 | -23.08 | 13.25 | -39.55 | -60.25 | 63.51 | 12.57 | 28.46 | 260.00 | 252.86 | 191.71 | -160.00 | -708.0 | -1572.0 | 27.83 | -7.42 | 11.05 |
| 25Q1 (4) | 0.44 | -37.14 | 0.0 | 47.26 | -13.03 | 0.0 | 9.51 | -50.16 | 0.0 | 12.96 | -28.75 | 0.0 | 10.71 | -25.1 | 0.0 | 1.69 | -38.1 | 0.0 | 1.19 | -38.97 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 21.92 | -16.62 | 0.0 | 56.42 | 46.93 | 0.0 | 73.68 | -28.55 | 0.0 | 26.32 | 521.05 | 0.0 | 30.06 | 18.39 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.70 | 14.75 | 0.0 | 54.34 | 14.59 | 0.0 | 19.08 | 27.63 | 0.0 | 18.19 | 32.19 | 0.0 | 14.30 | 37.24 | 0.0 | 2.73 | 12.81 | 0.0 | 1.95 | 16.07 | 0.0 | 0.13 | -18.75 | 0.0 | 26.29 | 29.0 | 0.0 | 38.40 | -19.61 | 0.0 | 103.12 | -6.54 | 0.0 | -6.25 | 39.58 | 0.0 | 25.39 | 14.42 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.61 | -37.76 | 0.0 | 47.42 | -14.71 | 0.0 | 14.95 | -33.67 | 0.0 | 13.76 | -45.42 | 0.0 | 10.42 | -45.73 | 0.0 | 2.42 | -38.89 | 0.0 | 1.68 | -35.88 | 0.0 | 0.16 | 23.08 | 0.0 | 20.38 | -38.85 | 0.0 | 47.77 | -3.38 | 0.0 | 110.34 | 23.8 | 0.0 | -10.34 | -195.17 | 0.0 | 22.19 | -11.45 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 55.60 | 0.0 | 0.0 | 22.54 | 0.0 | 0.0 | 25.21 | 0.0 | 0.0 | 19.20 | 0.0 | 0.0 | 3.96 | 0.0 | 0.0 | 2.62 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0.0 | 49.44 | 0.0 | 0.0 | 89.13 | 0.0 | 0.0 | 10.87 | 0.0 | 0.0 | 25.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.30 | -22.56 | 46.40 | -11.16 | 13.50 | -26.35 | 3.75 | -0.79 | 15.27 | -20.96 | 11.83 | -20.34 | 8.73 | -24.35 | 6.40 | -15.23 | 0.52 | 6.12 | 23.49 | -13.86 | 47.53 | 23.78 | 88.68 | -6.58 | 11.32 | 123.18 | 9.72 | -23.11 | 24.22 | -3.31 |
| 2024 (4) | 2.97 | 32.0 | 52.23 | 1.36 | 18.33 | 21.87 | 3.78 | -6.05 | 19.32 | 17.02 | 14.85 | 14.58 | 11.54 | 28.51 | 7.55 | 30.85 | 0.49 | 13.95 | 27.27 | 8.04 | 38.40 | -50.21 | 94.93 | 4.02 | 5.07 | -41.95 | 12.64 | 9.61 | 25.05 | -8.64 |
| 2023 (3) | 2.25 | -3.02 | 51.53 | 14.38 | 15.04 | 41.35 | 4.02 | -16.29 | 16.51 | -8.53 | 12.96 | -5.75 | 8.98 | -6.36 | 5.77 | -8.85 | 0.43 | -4.44 | 25.24 | -8.72 | 77.13 | 86.17 | 91.26 | 55.43 | 8.74 | -78.83 | 11.53 | -32.35 | 27.42 | 0.7 |
| 2022 (2) | 2.32 | -12.78 | 45.05 | -10.28 | 10.64 | -45.91 | 4.80 | 6.16 | 18.05 | -8.51 | 13.75 | -13.85 | 9.59 | -17.26 | 6.33 | -4.09 | 0.45 | 12.5 | 27.65 | -6.75 | 41.43 | -42.82 | 58.72 | -40.78 | 41.28 | 0 | 17.04 | 5.56 | 27.23 | 11.14 |
| 2021 (1) | 2.66 | 0 | 50.21 | 0 | 19.67 | 0 | 4.52 | -41.21 | 19.73 | 0 | 15.96 | 0 | 11.59 | 0 | 6.60 | 0 | 0.40 | 33.33 | 29.65 | 3388.24 | 72.45 | -24.06 | 99.15 | 98.31 | 0.00 | 0 | 16.14 | -4.91 | 24.50 | -6.42 |