資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.83 | 52.15 | 0.45 | 0 | 0.21 | 90.91 | 0 | 0 | 6.94 | -2.94 | 0.82 | -22.64 | 1.74 | 24.29 | 25.07 | 28.05 | 2.44 | -7.58 | 0 | 0 | 0.75 | 36.36 | 1.37 | -15.43 | 3.58 | 0.0 | 1.18 | 6.31 | 0.5 | 42.86 | 4.71 | 5.61 | 6.39 | 7.94 | -0.45 | 0 | 4.26 | 1.91 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 1.86 | -70.1 | 0 | 0 | 0.11 | -8.33 | 0 | 0 | 7.15 | 14.95 | 1.06 | 30.86 | 1.4 | 14.75 | 19.58 | -0.17 | 2.64 | 12.34 | 0 | 0 | 0.55 | -16.67 | 1.62 | -13.37 | 3.58 | 0.0 | 1.11 | 15.62 | 0.35 | 75.0 | 4.46 | 0.68 | 5.92 | 5.71 | -0.28 | 0 | 4.18 | -0.95 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 6.22 | 110.85 | 3.35 | 0 | 0.12 | 9.09 | 0 | 0 | 6.22 | 2.98 | 0.81 | -2.41 | 1.22 | 29.79 | 19.61 | 26.03 | 2.35 | 12.98 | 0 | 0 | 0.66 | -15.38 | 1.87 | -11.79 | 3.58 | 0.0 | 0.96 | 9.09 | 0.2 | 0.0 | 4.43 | 11.31 | 5.6 | 10.67 | -0.21 | 0 | 4.22 | 11.64 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.95 | -9.23 | 0 | 0 | 0.11 | -70.27 | 0 | 0 | 6.04 | 1.17 | 0.83 | -12.63 | 0.94 | -27.69 | 15.56 | -28.53 | 2.08 | -11.86 | 0 | 0 | 0.78 | -59.59 | 2.12 | -10.55 | 3.58 | 0.0 | 0.88 | 12.82 | 0.2 | 5.26 | 3.98 | 10.25 | 5.06 | 10.48 | -0.2 | 0 | 3.78 | 10.85 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 3.25 | 16.91 | 1.08 | -52.63 | 0.37 | 2.78 | 0 | 0 | 5.97 | 27.56 | 0.95 | 0 | 1.3 | -15.58 | 21.78 | -33.82 | 2.36 | -10.61 | 0 | 0 | 1.93 | -17.52 | 2.37 | -9.89 | 3.58 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.19 | -9.52 | 3.61 | 36.74 | 4.58 | 26.17 | -0.2 | 0 | 3.41 | 39.18 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.17 | 82.69 | 50.73 | 0.4 | -11.11 | -60.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.58 | -25.82 | 8.22 | 0.1 | -73.68 | -37.5 | 1.57 | -9.77 | 23.62 | 22.24 | -11.3 | 25.2 | 2.94 | 20.49 | 8.09 | 0 | 0 | 0 | 0.7 | -6.67 | -23.08 | 1.3 | -5.11 | -16.67 | 4.18 | 16.76 | 16.76 | 1.18 | 0.0 | 6.31 | 0.5 | 0.0 | 42.86 | 4.4 | -6.58 | -0.9 | 6.07 | -5.01 | 2.88 | -0.44 | 2.22 | -25.71 | 3.96 | -7.04 | -3.18 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.83 | -28.17 | 52.15 | 0.45 | -75.0 | 0 | 0.21 | 0.0 | 90.91 | 0 | 0 | 0 | 2.13 | 15.76 | 21.71 | 0.38 | 46.15 | 52.0 | 1.74 | 45.0 | 24.29 | 25.07 | 37.06 | 0 | 2.44 | -4.69 | -7.58 | 0 | 0 | 0 | 0.75 | -7.41 | 36.36 | 1.37 | -4.2 | -15.43 | 3.58 | 0.0 | 0.0 | 1.18 | 0.0 | 6.31 | 0.5 | 0.0 | 42.86 | 4.71 | 8.78 | 5.61 | 6.39 | 6.32 | 7.94 | -0.45 | 2.17 | -60.71 | 4.26 | 10.08 | 1.91 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.94 | -6.64 | 97.0 | 1.8 | -16.28 | 157.14 | 0.21 | 0.0 | 90.91 | 0 | 0 | 0 | 1.84 | 21.85 | -12.8 | 0.26 | 766.67 | 18.18 | 1.2 | 36.36 | -13.04 | 18.29 | 41.98 | 0 | 2.56 | -3.03 | -0.39 | 0 | 0 | 0 | 0.81 | -5.81 | 39.66 | 1.43 | -4.03 | -14.88 | 3.58 | 0.0 | 0.0 | 1.18 | 1.72 | 6.31 | 0.5 | 78.57 | 42.86 | 4.33 | -3.35 | 3.1 | 6.01 | 1.35 | 6.18 | -0.46 | 8.0 | -130.0 | 3.87 | -2.76 | -3.25 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 4.22 | 23.03 | 139.77 | 2.15 | 115.0 | 138.89 | 0.21 | 0.0 | 75.0 | 0 | 0 | 0 | 1.51 | 3.42 | -17.49 | 0.03 | -81.25 | -91.43 | 0.88 | -30.71 | -29.03 | 12.88 | -27.46 | 0 | 2.64 | -2.94 | -5.04 | 0 | 0 | 0 | 0.86 | -5.49 | 40.98 | 1.49 | -4.49 | -14.37 | 3.58 | 0.0 | 0.0 | 1.16 | 4.5 | 10.48 | 0.28 | -20.0 | 33.33 | 4.48 | 0.9 | -1.32 | 5.93 | 0.51 | 2.24 | -0.5 | -42.86 | -42.86 | 3.98 | -2.69 | -5.01 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 3.43 | 84.41 | 0.0 | 1.0 | 0 | 0.0 | 0.21 | 90.91 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.46 | -16.57 | 0.0 | 0.16 | -36.0 | 0.0 | 1.27 | -9.29 | 0.0 | 17.76 | 0 | 0.0 | 2.72 | 3.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.91 | 65.45 | 0.0 | 1.56 | -3.7 | 0.0 | 3.58 | 0.0 | 0.0 | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 4.44 | -0.45 | 0.0 | 5.9 | -0.34 | 0.0 | -0.35 | -25.0 | 0.0 | 4.09 | -2.15 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |