- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 6.19 | 9.17 | 108.42 | -0.81 | -2.53 | 84.09 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | -0.04 | -101.16 | 99.0 | -0.02 | -101.23 | 98.67 | 0.23 | -76.53 | 169.7 | 0.18 | 0.0 | 20.0 | 5.87 | -46.54 | 60.38 | 159.68 | -1.84 | 10.34 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 7.34 | -14.05 | -25.41 |
| 25Q4 (7) | 0.22 | 246.67 | 833.33 | 5.67 | 420.18 | -26.65 | -0.79 | 87.64 | -313.51 | 3.75 | 249.4 | 186.26 | 3.44 | 229.81 | 881.82 | 1.63 | 241.74 | 1005.56 | 0.98 | 676.47 | 512.5 | 0.18 | 12.5 | 5.88 | 10.98 | 143.46 | 38.46 | 162.67 | -6.21 | 11.88 | -18.75 | -107.5 | -156.25 | 125.00 | 183.33 | 87.5 | 8.54 | -4.37 | 6.88 |
| 25Q3 (6) | -0.15 | 86.84 | 34.78 | 1.09 | -62.28 | -70.54 | -6.39 | -36.54 | -104.81 | -2.51 | 88.08 | 30.28 | -2.65 | 87.83 | 27.4 | -1.15 | 85.91 | 23.33 | -0.17 | 94.43 | 52.78 | 0.16 | 6.67 | -5.88 | 4.51 | 132.1 | 36.25 | 173.44 | 6.48 | 23.77 | 250.00 | 1017.65 | 188.46 | -150.00 | -293.22 | -1225.0 | 8.93 | -10.61 | -9.71 |
| 25Q2 (5) | -1.14 | -418.18 | -914.29 | 2.89 | -2.69 | -55.54 | -4.68 | 8.06 | -5300.0 | -21.06 | -433.16 | -1057.27 | -21.78 | -443.14 | -1090.0 | -8.16 | -444.0 | -977.42 | -3.05 | -824.24 | -591.94 | 0.15 | 0.0 | -11.76 | -14.05 | -483.88 | -257.51 | 162.88 | 12.55 | 6.37 | 22.37 | -82.34 | 0 | 77.63 | 391.12 | -13.74 | 9.99 | 1.52 | 6.73 |
| 25Q1 (4) | -0.22 | -633.33 | 0.0 | 2.97 | -61.58 | 0.0 | -5.09 | -1475.68 | 0.0 | -3.95 | -401.53 | 0.0 | -4.01 | -811.36 | 0.0 | -1.50 | -733.33 | 0.0 | -0.33 | -306.25 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 3.66 | -53.85 | 0.0 | 144.72 | -0.47 | 0.0 | 126.67 | 280.0 | 0.0 | -26.67 | -140.0 | 0.0 | 9.84 | 23.15 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.03 | 86.96 | 0.0 | 7.73 | 108.92 | 0.0 | 0.37 | 111.86 | 0.0 | 1.31 | 136.39 | 0.0 | -0.44 | 87.95 | 0.0 | -0.18 | 88.0 | 0.0 | 0.16 | 144.44 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 7.93 | 139.58 | 0.0 | 145.40 | 3.76 | 0.0 | 33.33 | -61.54 | 0.0 | 66.67 | 400.0 | 0.0 | 7.99 | -19.21 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.23 | -264.29 | 0.0 | 3.70 | -43.08 | 0.0 | -3.12 | -3566.67 | 0.0 | -3.60 | -263.64 | 0.0 | -3.65 | -265.91 | 0.0 | -1.50 | -261.29 | 0.0 | -0.36 | -158.06 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 3.31 | -62.89 | 0.0 | 140.13 | -8.48 | 0.0 | 86.67 | 0 | 0.0 | 13.33 | -85.19 | 0.0 | 9.89 | 5.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 6.50 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 2.20 | 0.0 | 0.0 | 2.20 | 0.0 | 0.0 | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 8.92 | 0.0 | 0.0 | 153.12 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 90.00 | 0.0 | 0.0 | 9.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.30 | 0 | 3.22 | -34.29 | -4.13 | 0 | 5.06 | -2.13 | -5.38 | 0 | -5.68 | 0 | -9.16 | 0 | -2.52 | 0 | 0.64 | 0.0 | 1.83 | -72.89 | 162.67 | 11.88 | 76.47 | -89.38 | 23.53 | 0 | 0.00 | 0 | 9.28 | -2.62 |
| 2024 (4) | -0.18 | 0 | 4.90 | 345.45 | -2.21 | 0 | 5.17 | -9.83 | -0.31 | 0 | -0.78 | 0 | -1.24 | 0 | 0.47 | 0 | 0.64 | 18.52 | 6.75 | 641.76 | 145.40 | -3.64 | 720.00 | 584.36 | -620.00 | 0 | 0.00 | 0 | 9.53 | -12.81 |
| 2023 (3) | -1.36 | 0 | 1.10 | -86.9 | -7.09 | 0 | 5.73 | 45.45 | -6.74 | 0 | -6.59 | 0 | -8.45 | 0 | -2.73 | 0 | 0.54 | -23.94 | 0.91 | -91.0 | 150.90 | 17.51 | 105.21 | 110.42 | -5.21 | 0 | 0.00 | 0 | 10.93 | 41.21 |
| 2022 (2) | 1.14 | -37.02 | 8.40 | -20.75 | 2.45 | -55.29 | 3.94 | 25.05 | 4.91 | 10.34 | 3.66 | -21.46 | 6.64 | -39.69 | 3.30 | -29.03 | 0.71 | -18.39 | 10.11 | 19.08 | 128.42 | -30.65 | 50.00 | -59.46 | 50.00 | 0 | 0.00 | 0 | 7.74 | 16.04 |
| 2021 (1) | 1.81 | 0 | 10.60 | 0 | 5.48 | 0 | 3.15 | -43.11 | 4.45 | 0 | 4.66 | 0 | 11.01 | 0 | 4.65 | 0 | 0.87 | 50.0 | 8.49 | 1315.0 | 185.18 | 16.64 | 123.33 | 66.58 | -23.33 | 0 | 0.00 | 0 | 6.67 | -24.97 |