- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.33 | -26.67 | -38.89 | 21.00 | 21.46 | 7.09 | 6.80 | 147.27 | 14.29 | 10.74 | -6.2 | -9.29 | 7.17 | -28.59 | -28.66 | 1.71 | -27.54 | -30.77 | 0.98 | -24.62 | -30.5 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 17.27 | -7.15 | -7.55 | 113.88 | 0.05 | -2.26 | 62.50 | 160.42 | 25.0 | 37.50 | -50.66 | -25.0 | 24.88 | 9.8 | 15.67 |
| 25Q4 (7) | 0.45 | -15.09 | -4.26 | 17.29 | 6.66 | -5.83 | 2.75 | -40.35 | -62.64 | 11.45 | 1.69 | 16.24 | 10.04 | 7.61 | 18.26 | 2.36 | -15.41 | 11.85 | 1.30 | -16.13 | -0.76 | 0.11 | -21.43 | -15.38 | 18.60 | 8.84 | 16.25 | 113.82 | 3.72 | 25.78 | 24.00 | -42.77 | -67.6 | 76.00 | 30.89 | 193.14 | 22.66 | 17.47 | 21.24 |
| 25Q3 (6) | 0.53 | 165.0 | 341.67 | 16.21 | 10.2 | -20.34 | 4.61 | 334.91 | -48.61 | 11.26 | 438.76 | 255.21 | 9.33 | 125.36 | 311.01 | 2.79 | 184.69 | 416.67 | 1.55 | 131.34 | 236.96 | 0.14 | 27.27 | 7.69 | 17.09 | 76.37 | 77.65 | 109.74 | 1.48 | 30.91 | 41.94 | 4.84 | -85.41 | 58.06 | 45.16 | 130.97 | 19.29 | -13.81 | 10.04 |
| 25Q2 (5) | 0.20 | -62.96 | -60.78 | 14.71 | -24.99 | -33.62 | 1.06 | -82.18 | -89.78 | 2.09 | -82.35 | -81.54 | 4.14 | -58.81 | -52.14 | 0.98 | -60.32 | -58.82 | 0.67 | -52.48 | -53.15 | 0.11 | -8.33 | -26.67 | 9.69 | -48.13 | -44.15 | 108.14 | -7.18 | 18.98 | 40.00 | -20.0 | -57.42 | 40.00 | -20.0 | 340.0 | 22.38 | 4.04 | 12.35 |
| 25Q1 (4) | 0.54 | 14.89 | 0.0 | 19.61 | 6.81 | 0.0 | 5.95 | -19.16 | 0.0 | 11.84 | 20.2 | 0.0 | 10.05 | 18.37 | 0.0 | 2.47 | 17.06 | 0.0 | 1.41 | 7.63 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 18.68 | 16.75 | 0.0 | 116.51 | 28.75 | 0.0 | 50.00 | -32.5 | 0.0 | 50.00 | 92.86 | 0.0 | 21.51 | 15.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.47 | 291.67 | 0.0 | 18.36 | -9.78 | 0.0 | 7.36 | -17.95 | 0.0 | 9.85 | 210.73 | 0.0 | 8.49 | 274.01 | 0.0 | 2.11 | 290.74 | 0.0 | 1.31 | 184.78 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 16.00 | 66.32 | 0.0 | 90.49 | 7.94 | 0.0 | 74.07 | -74.24 | 0.0 | 25.93 | 113.83 | 0.0 | 18.69 | 6.62 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.12 | -76.47 | 0.0 | 20.35 | -8.17 | 0.0 | 8.97 | -13.5 | 0.0 | 3.17 | -72.0 | 0.0 | 2.27 | -73.76 | 0.0 | 0.54 | -77.31 | 0.0 | 0.46 | -67.83 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 9.62 | -44.55 | 0.0 | 83.83 | -7.77 | 0.0 | 287.50 | 206.05 | 0.0 | -187.50 | -2162.5 | 0.0 | 17.53 | -12.0 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 22.16 | 0.0 | 0.0 | 10.37 | 0.0 | 0.0 | 11.32 | 0.0 | 0.0 | 8.65 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 1.43 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 17.35 | 0.0 | 0.0 | 90.89 | 0.0 | 0.0 | 93.94 | 0.0 | 0.0 | 9.09 | 0.0 | 0.0 | 19.92 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.72 | -10.88 | 17.00 | -22.59 | 3.73 | -64.71 | 4.10 | -1.97 | 9.32 | -14.89 | 8.47 | -0.94 | 8.13 | -7.3 | 4.84 | -9.02 | 0.48 | -12.73 | 16.10 | -5.35 | 113.82 | 25.78 | 39.56 | -59.11 | 60.44 | 1758.52 | 2.24 | 39.48 | 21.34 | 10.86 |
| 2024 (4) | 1.93 | -61.01 | 21.96 | -30.86 | 10.57 | -50.88 | 4.19 | 4.92 | 10.95 | -48.52 | 8.55 | -50.23 | 8.77 | -63.41 | 5.32 | -59.7 | 0.55 | -25.68 | 17.01 | -35.52 | 90.49 | 5.91 | 96.75 | -4.2 | 3.25 | 0 | 1.60 | 3.36 | 19.25 | 4.34 |
| 2023 (3) | 4.95 | 0.81 | 31.76 | 15.49 | 21.52 | 16.7 | 3.99 | -0.28 | 21.27 | 8.58 | 17.18 | 6.77 | 23.97 | -10.59 | 13.20 | 4.51 | 0.74 | -1.33 | 26.38 | 7.45 | 85.44 | -7.75 | 100.99 | 7.42 | -1.32 | 0 | 1.55 | -17.02 | 18.45 | 9.24 |
| 2022 (2) | 4.91 | 48.34 | 27.50 | 19.15 | 18.44 | 31.06 | 4.00 | 10.92 | 19.59 | 51.63 | 16.09 | 55.61 | 26.81 | 37.21 | 12.63 | 45.34 | 0.75 | -5.06 | 24.55 | 40.45 | 92.62 | -40.73 | 94.01 | -13.86 | 5.99 | 0 | 1.87 | 8.55 | 16.89 | 9.53 |
| 2021 (1) | 3.31 | 39.66 | 23.08 | 0 | 14.07 | 0 | 3.61 | -26.35 | 12.92 | 0 | 10.34 | 0 | 19.54 | 0 | 8.69 | 0 | 0.79 | 23.44 | 17.48 | -4.32 | 156.28 | 29.16 | 109.14 | -0.78 | -9.14 | 0 | 1.72 | 20.13 | 15.42 | -15.88 |