- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.16 | 136.36 | -56.76 | 1.90 | 396.88 | -49.2 | -0.47 | 83.57 | -130.52 | 1.40 | 133.1 | -53.95 | 1.38 | 132.7 | -48.31 | 0.67 | 130.59 | -58.13 | 0.48 | 168.57 | -44.19 | 0.21 | -4.55 | -16.0 | 6.61 | 506.42 | -8.95 | 125.31 | -11.69 | -9.46 | -33.33 | -149.44 | -165.81 | 133.33 | 309.2 | 170.18 | 5.59 | 7.09 | 18.68 |
| 25Q4 (7) | -0.44 | -25.71 | 0 | -0.64 | 53.96 | -140.25 | -2.86 | 24.14 | -633.33 | -4.23 | 6.42 | -8560.0 | -4.22 | -3.94 | -2244.44 | -2.19 | -23.03 | -1725.0 | -0.70 | -27.27 | -566.67 | 0.22 | 15.79 | -18.52 | 1.09 | -33.94 | -73.15 | 141.89 | 1.35 | -0.39 | 67.42 | -19.88 | 106.74 | 32.58 | 90.85 | -97.28 | 5.22 | 1.75 | 29.53 |
| 25Q3 (6) | -0.35 | -150.0 | -288.89 | -1.39 | -155.38 | -154.09 | -3.77 | -854.0 | -761.4 | -4.52 | -247.69 | -487.01 | -4.06 | -209.92 | -372.09 | -1.78 | -128.21 | -242.31 | -0.55 | -358.33 | -1733.33 | 0.19 | -24.0 | -26.92 | 1.65 | -47.62 | -52.31 | 140.00 | 4.35 | 8.02 | 84.15 | 324.39 | 214.2 | 17.07 | -87.58 | -90.17 | 5.13 | 31.2 | 28.57 |
| 25Q2 (5) | -0.14 | -137.84 | -450.0 | 2.51 | -32.89 | -29.69 | 0.50 | -67.53 | -62.12 | -1.30 | -142.76 | -328.07 | -1.31 | -149.06 | -918.75 | -0.78 | -148.75 | -966.67 | -0.12 | -113.95 | -152.17 | 0.25 | 0.0 | 4.17 | 3.15 | -56.61 | -38.6 | 134.17 | -3.06 | 1.95 | -37.50 | -174.04 | -116.25 | 137.50 | 178.62 | 205.15 | 3.91 | -16.99 | -8.64 |
| 25Q1 (4) | 0.37 | 0 | 0.0 | 3.74 | 135.22 | 0.0 | 1.54 | 494.87 | 0.0 | 3.04 | 5980.0 | 0.0 | 2.67 | 1583.33 | 0.0 | 1.60 | 1433.33 | 0.0 | 0.86 | 473.33 | 0.0 | 0.25 | -7.41 | 0.0 | 7.26 | 78.82 | 0.0 | 138.41 | -2.84 | 0.0 | 50.65 | 105.06 | 0.0 | 49.35 | -95.89 | 0.0 | 4.71 | 16.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 1.59 | -38.13 | 0.0 | -0.39 | -168.42 | 0.0 | 0.05 | 106.49 | 0.0 | -0.18 | 79.07 | 0.0 | -0.12 | 76.92 | 0.0 | 0.15 | 600.0 | 0.0 | 0.27 | 3.85 | 0.0 | 4.06 | 17.34 | 0.0 | 142.45 | 9.92 | 0.0 | -1000.00 | -1257.14 | 0.0 | 1200.00 | 590.91 | 0.0 | 4.03 | 1.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.09 | -325.0 | 0.0 | 2.57 | -28.01 | 0.0 | 0.57 | -56.82 | 0.0 | -0.77 | -235.09 | 0.0 | -0.86 | -637.5 | 0.0 | -0.52 | -677.78 | 0.0 | -0.03 | -113.04 | 0.0 | 0.26 | 8.33 | 0.0 | 3.46 | -32.55 | 0.0 | 129.60 | -1.52 | 0.0 | -73.68 | -131.93 | 0.0 | 173.68 | 232.82 | 0.0 | 3.99 | -6.78 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 3.57 | 0.0 | 0.0 | 1.32 | 0.0 | 0.0 | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 5.13 | 0.0 | 0.0 | 131.60 | 0.0 | 0.0 | 230.77 | 0.0 | 0.0 | -130.77 | 0.0 | 0.0 | 4.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.56 | 0 | 1.32 | -46.56 | -0.87 | 0 | 3.73 | 13.4 | -1.42 | 0 | -1.43 | 0 | -3.12 | 0 | -0.48 | 0 | 0.90 | -9.09 | 3.52 | -26.51 | 141.89 | -0.39 | 61.42 | -18.71 | 38.58 | 57.84 | 0.06 | 5.67 | 4.70 | 11.11 |
| 2024 (4) | 0.20 | -28.57 | 2.47 | -8.18 | 0.35 | -32.69 | 3.29 | 7.38 | 0.46 | 15.0 | 0.20 | -37.5 | 0.48 | -36.84 | 0.96 | -8.57 | 0.99 | 0.0 | 4.79 | 6.21 | 142.45 | 2.73 | 75.56 | -41.76 | 24.44 | 0 | 0.06 | -20.57 | 4.23 | 0.71 |
| 2023 (3) | 0.28 | -75.86 | 2.69 | -3.93 | 0.52 | -43.48 | 3.06 | 37.04 | 0.40 | -81.48 | 0.32 | -80.84 | 0.76 | -83.8 | 1.05 | -58.98 | 0.99 | -17.5 | 4.51 | -11.05 | 138.66 | 0.39 | 129.73 | 205.7 | -29.73 | 0 | 0.07 | -0.51 | 4.20 | 14.13 |
| 2022 (2) | 1.16 | -54.33 | 2.80 | -60.95 | 0.92 | -81.93 | 2.24 | 17.87 | 2.16 | -60.44 | 1.67 | -61.43 | 4.69 | -60.56 | 2.56 | -53.2 | 1.20 | 1.69 | 5.07 | -35.17 | 138.12 | 6.52 | 42.44 | -54.55 | 57.56 | 768.11 | 0.07 | 234.44 | 3.68 | -2.13 |
| 2021 (1) | 2.54 | 191.95 | 7.17 | 0 | 5.09 | 0 | 1.90 | -26.04 | 5.46 | 0 | 4.33 | 0 | 11.89 | 0 | 5.47 | 0 | 1.18 | 25.53 | 7.82 | 34.13 | 129.66 | -3.63 | 93.37 | -1.41 | 6.63 | 25.32 | 0.02 | -7.55 | 3.76 | -6.0 |