- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.42 | 55.56 | -22.22 | 14.15 | 18.11 | 22.62 | 4.67 | 24.2 | -8.43 | 5.58 | 36.43 | -4.62 | 4.52 | 44.41 | -3.42 | 1.39 | 56.18 | -20.57 | 1.24 | 53.09 | -19.48 | 0.27 | 3.85 | -18.18 | 7.39 | 19.19 | -2.51 | 15.08 | 31.47 | -8.72 | 83.33 | -9.79 | -4.64 | 16.09 | 110.98 | 27.59 | 5.64 | -4.41 | 20.0 |
| 25Q4 (7) | 0.27 | 640.0 | -53.45 | 11.98 | 97.69 | 6.68 | 3.76 | 295.83 | -32.13 | 4.09 | 684.29 | -35.79 | 3.13 | 780.43 | -38.87 | 0.89 | 784.62 | -52.66 | 0.81 | 836.36 | -52.63 | 0.26 | 0.0 | -21.21 | 6.20 | 355.88 | -24.3 | 11.47 | -4.34 | -3.94 | 92.37 | -65.36 | 6.27 | 7.63 | 104.45 | -41.69 | 5.90 | -2.32 | 21.9 |
| 25Q3 (6) | -0.05 | -150.0 | -119.23 | 6.06 | -45.41 | -16.99 | -1.92 | -246.56 | -169.06 | -0.70 | -1066.67 | -122.44 | -0.46 | -557.14 | -118.04 | -0.13 | -333.33 | -115.12 | -0.11 | -1000.0 | -114.29 | 0.26 | -16.13 | -13.33 | 1.36 | -20.0 | -74.05 | 11.99 | -27.02 | 29.62 | 266.67 | 111.11 | 201.08 | -171.43 | -106.86 | -1600.0 | 6.04 | 12.27 | 16.15 |
| 25Q2 (5) | -0.02 | -103.7 | -104.17 | 11.10 | -3.81 | 16.72 | 1.31 | -74.31 | -73.32 | -0.06 | -101.03 | -101.02 | -0.07 | -101.5 | -101.48 | -0.03 | -101.71 | -101.89 | -0.01 | -100.65 | -100.71 | 0.31 | -6.06 | 6.9 | 1.70 | -77.57 | -78.78 | 16.43 | -0.54 | 16.28 | -2400.00 | -2846.39 | -2974.07 | 2500.00 | 19721.43 | 15056.25 | 5.38 | 14.47 | 0.56 |
| 25Q1 (4) | 0.54 | -6.9 | 0.0 | 11.54 | 2.76 | 0.0 | 5.10 | -7.94 | 0.0 | 5.85 | -8.16 | 0.0 | 4.68 | -8.59 | 0.0 | 1.75 | -6.91 | 0.0 | 1.54 | -9.94 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 7.58 | -7.45 | 0.0 | 16.52 | 38.36 | 0.0 | 87.39 | 0.54 | 0.0 | 12.61 | -3.57 | 0.0 | 4.70 | -2.89 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.58 | 123.08 | 0.0 | 11.23 | 53.84 | 0.0 | 5.54 | 99.28 | 0.0 | 6.37 | 104.17 | 0.0 | 5.12 | 100.78 | 0.0 | 1.88 | 118.6 | 0.0 | 1.71 | 122.08 | 0.0 | 0.33 | 10.0 | 0.0 | 8.19 | 56.3 | 0.0 | 11.94 | 29.08 | 0.0 | 86.92 | -1.86 | 0.0 | 13.08 | 14.45 | 0.0 | 4.84 | -6.92 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.26 | -45.83 | 0.0 | 7.30 | -23.24 | 0.0 | 2.78 | -43.38 | 0.0 | 3.12 | -46.85 | 0.0 | 2.55 | -46.09 | 0.0 | 0.86 | -45.91 | 0.0 | 0.77 | -45.0 | 0.0 | 0.30 | 3.45 | 0.0 | 5.24 | -34.58 | 0.0 | 9.25 | -34.54 | 0.0 | 88.57 | 6.07 | 0.0 | 11.43 | -30.71 | 0.0 | 5.20 | -2.8 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 9.51 | 0.0 | 0.0 | 4.91 | 0.0 | 0.0 | 5.87 | 0.0 | 0.0 | 4.73 | 0.0 | 0.0 | 1.59 | 0.0 | 0.0 | 1.40 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 8.01 | 0.0 | 0.0 | 14.13 | 0.0 | 0.0 | 83.51 | 0.0 | 0.0 | 16.49 | 0.0 | 0.0 | 5.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.74 | -59.12 | 10.30 | 7.29 | 2.22 | -51.42 | 1.81 | -9.31 | 2.39 | -55.49 | 1.90 | -55.92 | 2.47 | -57.49 | 2.25 | -57.47 | 1.16 | -4.92 | 4.30 | -42.05 | 11.47 | -3.94 | 92.45 | 8.72 | 7.55 | -49.57 | 0.14 | 1.7 | 5.44 | 5.84 |
| 2024 (4) | 1.81 | -7.18 | 9.60 | -12.41 | 4.57 | -24.34 | 1.99 | -4.25 | 5.37 | -15.83 | 4.31 | -15.32 | 5.81 | -8.79 | 5.29 | -10.03 | 1.22 | 6.09 | 7.42 | -12.91 | 11.94 | 33.86 | 85.03 | -10.31 | 14.97 | 181.5 | 0.14 | 1.08 | 5.14 | -11.38 |
| 2023 (3) | 1.95 | 24.2 | 10.96 | 16.1 | 6.04 | 45.89 | 2.08 | -6.83 | 6.38 | 26.59 | 5.09 | 31.52 | 6.37 | 26.89 | 5.88 | 31.84 | 1.15 | 0.88 | 8.52 | 16.08 | 8.92 | 2.76 | 94.81 | 15.38 | 5.32 | -70.44 | 0.14 | 12.4 | 5.80 | 8.41 |
| 2022 (2) | 1.57 | -60.15 | 9.44 | -36.9 | 4.14 | -61.88 | 2.24 | 9.89 | 5.04 | -54.55 | 3.87 | -56.66 | 5.02 | -63.03 | 4.46 | -62.17 | 1.14 | -13.64 | 7.34 | -44.35 | 8.68 | -51.56 | 82.17 | -16.14 | 17.98 | 794.73 | 0.12 | -10.07 | 5.35 | 1.71 |
| 2021 (1) | 3.94 | 411.69 | 14.96 | 0 | 10.86 | 0 | 2.03 | -37.02 | 11.09 | 0 | 8.93 | 0 | 13.58 | 0 | 11.79 | 0 | 1.32 | 38.95 | 13.19 | 93.12 | 17.92 | 38.16 | 97.99 | -14.97 | 2.01 | 0 | 0.14 | -23.93 | 5.26 | -27.95 |