資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 29.86 | 7.88 | 1.89 | 24.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 132.71 | -3.07 | 2.39 | -58.86 | 6.72 | -33.99 | 5.06 | -31.9 | 18.44 | -13.75 | 3.08 | -45.96 | 0 | 0 | 0.16 | 0.0 | 32.12 | 0.0 | 19.67 | 3.42 | 0 | 0 | 33.31 | -5.58 | 52.98 | -2.56 | 0.07 | 40.0 | 33.38 | -5.52 | 0.01 | 9.6 |
| 2024 (4) | 27.68 | -36.83 | 1.52 | 166.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 136.91 | 10.51 | 5.81 | -7.34 | 10.18 | 31.69 | 7.44 | 19.17 | 21.38 | 17.21 | 5.7 | -1.04 | 0 | 0 | 0.16 | 6.67 | 32.12 | 0.0 | 19.02 | 2.98 | 0.07 | -53.33 | 35.28 | 5.98 | 54.37 | 4.74 | 0.05 | 0 | 35.33 | 6.35 | 0.01 | 11.09 |
| 2023 (3) | 43.82 | 13.88 | 0.57 | -60.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 123.89 | -3.18 | 6.27 | 24.16 | 7.73 | 8.87 | 6.24 | 12.45 | 18.24 | -10.46 | 5.76 | -6.49 | 0 | 0 | 0.15 | 15.38 | 32.12 | 0.0 | 18.47 | 3.53 | 0.15 | -34.78 | 33.29 | 5.41 | 51.91 | 4.55 | -0.07 | 0 | 33.22 | 5.7 | 0.01 | 4.13 |
| 2022 (2) | 38.48 | -0.05 | 1.44 | -10.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 127.96 | -10.87 | 5.05 | -60.05 | 7.1 | -22.15 | 5.55 | -12.66 | 20.37 | -35.88 | 6.16 | -5.81 | 0 | 0 | 0.13 | -18.75 | 32.12 | 0.0 | 17.84 | 7.28 | 0.23 | 27.78 | 31.58 | -9.15 | 49.65 | -3.72 | -0.15 | 0 | 31.43 | -8.98 | 0.01 | -15.0 |
| 2021 (1) | 38.5 | -1.84 | 1.61 | 41.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 143.56 | 53.02 | 12.64 | 411.74 | 9.12 | 1.33 | 6.35 | -33.78 | 31.77 | 129.39 | 6.54 | -0.15 | 0 | 0 | 0.16 | -11.11 | 32.12 | 0.0 | 16.63 | 1.46 | 0.18 | -14.29 | 34.76 | 42.11 | 51.57 | 25.63 | -0.23 | 0 | 34.53 | 42.22 | 0.01 | 19.11 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 26.63 | -10.82 | -20.46 | 2.04 | 7.94 | 19.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31.12 | 7.83 | -18.06 | 1.34 | 54.02 | -23.43 | 8.9 | 32.44 | -4.61 | 7.07 | 39.66 | 7.53 | 17.24 | -6.51 | -27.32 | 3.08 | 0.0 | -46.25 | 0 | 0 | 0 | 0.21 | 31.25 | 31.25 | 32.12 | 0.0 | 0.0 | 19.67 | 0.0 | 3.42 | 0 | 0 | -100.0 | 32.73 | -1.74 | -0.85 | 52.4 | -1.09 | 0.58 | 0.1 | 42.86 | -16.67 | 32.83 | -1.65 | -0.91 | 0.01 | 11.92 | 23.4 |
| 25Q4 (7) | 29.86 | 8.42 | 7.88 | 1.89 | 47.66 | 24.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28.86 | -1.67 | -22.5 | 0.87 | 611.76 | -53.23 | 6.72 | -23.64 | -33.99 | 5.06 | -18.81 | 0 | 18.44 | -7.48 | -13.75 | 3.08 | -44.8 | -45.96 | 0 | 0 | 0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 32.12 | 0.0 | 0.0 | 19.67 | 0.0 | 3.42 | 0 | 0 | -100.0 | 33.31 | 3.42 | -5.58 | 52.98 | 2.12 | -2.56 | 0.07 | 163.64 | 40.0 | 33.38 | 3.99 | -5.52 | 0.01 | 6.78 | 9.6 |
| 25Q3 (6) | 27.54 | -16.06 | -25.33 | 1.28 | -21.95 | 24.27 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 29.35 | -19.63 | -12.54 | -0.17 | -183.33 | -120.48 | 8.8 | -5.48 | 5.9 | 6.24 | -2.66 | 0 | 19.93 | -6.39 | 0.4 | 5.58 | 1.82 | -2.96 | 0 | 0 | 0 | 0.18 | 5.88 | 5.88 | 32.12 | 0.0 | 0.0 | 19.67 | 0.0 | 3.42 | 0 | 0 | -100.0 | 32.21 | -0.53 | -1.65 | 51.88 | -0.33 | 0.08 | -0.11 | 54.17 | -237.5 | 32.1 | -0.12 | -2.22 | 0.01 | 7.33 | 5.9 |
| 25Q2 (5) | 32.81 | -2.0 | -3.39 | 1.64 | -4.09 | 80.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36.52 | -3.84 | 10.4 | -0.06 | -103.43 | -103.87 | 9.31 | -0.21 | -42.6 | 6.41 | -2.58 | 0 | 21.29 | -10.24 | 5.87 | 5.48 | -4.36 | -4.7 | 0 | 0 | 0 | 0.17 | 6.25 | -10.53 | 32.12 | 0.0 | 0.0 | 19.67 | 3.42 | 3.42 | 0 | -100.0 | -100.0 | 32.38 | -1.91 | 1.44 | 52.05 | -0.1 | 2.04 | -0.24 | -300.0 | -700.0 | 32.14 | -2.99 | 0.56 | 0.01 | -3.8 | 0.7 |
| 25Q1 (4) | 33.48 | 20.95 | 0.0 | 1.71 | 12.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 37.98 | 1.99 | 0.0 | 1.75 | -5.91 | 0.0 | 9.33 | -8.35 | 0.0 | 6.58 | 0 | 0.0 | 23.72 | 10.94 | 0.0 | 5.73 | 0.53 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 32.12 | 0.0 | 0.0 | 19.02 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 33.01 | -6.43 | 0.0 | 52.1 | -4.18 | 0.0 | 0.12 | 140.0 | 0.0 | 33.13 | -6.23 | 0.0 | 0.01 | -0.59 | 0.0 |