- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.17 | 46.25 | 74.63 | 27.32 | 6.93 | 20.3 | 18.07 | 28.43 | 53.01 | 15.13 | 37.17 | 58.1 | 11.27 | 21.31 | 57.62 | 3.86 | 46.77 | 68.56 | 2.39 | 42.26 | 63.7 | 0.20 | 25.0 | 11.11 | 18.92 | 17.37 | 35.63 | 71.26 | -2.96 | -10.69 | 119.42 | -6.37 | -3.22 | -19.42 | 29.51 | 17.0 | 6.84 | -20.74 | -9.16 |
| 25Q4 (7) | 0.80 | -20.0 | 48.15 | 25.55 | -3.07 | 32.18 | 14.07 | -9.52 | 143.01 | 11.03 | -23.61 | 27.81 | 9.29 | -13.01 | 36.22 | 2.63 | -26.33 | 41.4 | 1.68 | -18.45 | 37.7 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 16.12 | -14.89 | 15.64 | 73.43 | -8.74 | 1.03 | 127.55 | 18.39 | 90.24 | -27.55 | -255.95 | -183.74 | 8.63 | 12.66 | -12.65 |
| 25Q3 (6) | 1.00 | 138.1 | 669.23 | 26.36 | 8.3 | 35.74 | 15.55 | 12.52 | 133.13 | 14.44 | 99.17 | 267.43 | 10.68 | 108.59 | 292.65 | 3.57 | 111.24 | 363.64 | 2.06 | 94.34 | 237.7 | 0.18 | 5.88 | 12.5 | 18.94 | 60.64 | 126.01 | 80.46 | -20.75 | 4.48 | 107.74 | -43.45 | -36.59 | -7.74 | 91.45 | 88.93 | 7.66 | 1.19 | -7.26 |
| 25Q2 (5) | 0.42 | -37.31 | 5.0 | 24.34 | 7.18 | 23.3 | 13.82 | 17.02 | 61.45 | 7.25 | -24.24 | -8.92 | 5.12 | -28.39 | 0.2 | 1.69 | -26.2 | 6.96 | 1.06 | -27.4 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 11.79 | -15.48 | -10.68 | 101.53 | 27.25 | 28.26 | 190.50 | 54.38 | 77.13 | -90.50 | -286.81 | -1098.41 | 7.57 | 0.53 | -0.92 |
| 25Q1 (4) | 0.67 | 24.07 | 0.0 | 22.71 | 17.49 | 0.0 | 11.81 | 103.97 | 0.0 | 9.57 | 10.89 | 0.0 | 7.15 | 4.84 | 0.0 | 2.29 | 23.12 | 0.0 | 1.46 | 19.67 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 13.95 | 0.07 | 0.0 | 79.79 | 9.78 | 0.0 | 123.40 | 84.05 | 0.0 | -23.40 | -171.12 | 0.0 | 7.53 | -23.79 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.54 | 315.38 | 0.0 | 19.33 | -0.46 | 0.0 | 5.79 | -13.19 | 0.0 | 8.63 | 119.59 | 0.0 | 6.82 | 150.74 | 0.0 | 1.86 | 141.56 | 0.0 | 1.22 | 100.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 13.94 | 66.35 | 0.0 | 72.68 | -5.62 | 0.0 | 67.05 | -60.54 | 0.0 | 32.90 | 147.06 | 0.0 | 9.88 | 19.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.13 | -67.5 | 0.0 | 19.42 | -1.62 | 0.0 | 6.67 | -22.08 | 0.0 | 3.93 | -50.63 | 0.0 | 2.72 | -46.77 | 0.0 | 0.77 | -51.27 | 0.0 | 0.61 | -42.45 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 8.38 | -36.52 | 0.0 | 77.01 | -2.72 | 0.0 | 169.91 | 57.98 | 0.0 | -69.91 | -825.66 | 0.0 | 8.26 | 8.12 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 19.74 | 0.0 | 0.0 | 8.56 | 0.0 | 0.0 | 7.96 | 0.0 | 0.0 | 5.11 | 0.0 | 0.0 | 1.58 | 0.0 | 0.0 | 1.06 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 13.20 | 0.0 | 0.0 | 79.16 | 0.0 | 0.0 | 107.55 | 0.0 | 0.0 | -7.55 | 0.0 | 0.0 | 7.64 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.88 | 88.24 | 24.73 | 30.85 | 13.80 | 104.14 | 2.97 | -6.13 | 10.58 | 45.73 | 8.05 | 54.21 | 9.74 | 59.15 | 6.35 | 54.88 | 0.70 | 6.06 | 15.20 | 25.72 | 73.43 | 1.03 | 130.50 | 40.17 | -30.50 | 0 | 3.68 | -17.92 | 7.84 | -4.39 |
| 2024 (4) | 1.53 | -33.48 | 18.90 | -1.66 | 6.76 | -22.74 | 3.17 | 28.07 | 7.26 | -23.5 | 5.22 | -22.44 | 6.12 | -33.33 | 4.10 | -26.26 | 0.66 | -8.33 | 12.09 | -11.23 | 72.68 | -10.72 | 93.10 | 1.01 | 6.90 | -11.84 | 4.48 | 4.82 | 8.20 | 23.12 |
| 2023 (3) | 2.30 | -63.08 | 19.22 | -29.31 | 8.75 | -46.09 | 2.47 | 33.84 | 9.49 | -43.55 | 6.73 | -46.63 | 9.18 | -59.09 | 5.56 | -53.78 | 0.72 | -19.1 | 13.62 | -32.0 | 81.41 | -17.08 | 92.17 | -4.54 | 7.83 | 127.52 | 4.27 | 2.86 | 6.66 | -4.86 |
| 2022 (2) | 6.23 | 8.16 | 27.19 | -9.37 | 16.23 | -16.98 | 1.85 | -2.4 | 16.81 | 5.66 | 12.61 | 5.7 | 22.44 | -11.34 | 12.03 | -1.07 | 0.89 | -5.32 | 20.03 | 2.56 | 98.18 | -2.21 | 96.56 | -21.4 | 3.44 | 0 | 4.15 | -20.97 | 7.00 | 3.09 |
| 2021 (1) | 5.76 | 0 | 30.00 | 0 | 19.55 | 0 | 1.89 | -35.34 | 15.91 | 0 | 11.93 | 0 | 25.31 | 0 | 12.16 | 0 | 0.94 | 59.32 | 19.53 | 196.81 | 100.40 | -39.35 | 122.86 | 0 | -22.85 | 0 | 5.26 | -13.17 | 6.79 | -6.34 |