資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 99.35 | 37.05 | 128.85 | -2.07 | 16.85 | 19.0 | 0 | 0 | 1018.15 | 12.63 | 66.76 | 88.69 | 87.51 | 5.68 | 8.60 | -6.17 | 628.37 | 14.77 | 16.02 | 17.45 | 309.39 | 33.71 | 56.43 | -8.53 | 258.43 | 6.16 | 51.11 | 7.53 | 6.26 | 0 | 172.94 | 21.17 | 230.32 | 21.07 | 31.4 | -41.98 | 204.34 | 3.81 | 0.15 | -0.69 |
| 2024 (4) | 72.49 | -23.09 | 131.57 | -26.72 | 14.16 | 11.06 | 0 | 0 | 903.98 | -10.72 | 35.38 | -33.63 | 82.81 | 10.03 | 9.16 | 23.25 | 547.48 | -2.49 | 13.64 | -20.33 | 231.39 | 1.17 | 61.69 | 6.86 | 243.43 | 0.0 | 47.53 | 12.71 | 0 | 0 | 142.72 | 1.36 | 190.24 | 3.61 | 54.12 | 210.86 | 196.84 | 24.42 | 0.15 | -0.04 |
| 2023 (3) | 94.25 | -16.1 | 179.55 | 31.53 | 12.75 | -85.94 | 0 | 0 | 1012.57 | -11.29 | 53.31 | -55.67 | 75.26 | -7.16 | 7.43 | 4.67 | 561.48 | -22.13 | 17.12 | -0.29 | 228.71 | -21.1 | 57.73 | -5.1 | 243.43 | 20.0 | 42.17 | 39.36 | 0.64 | -98.35 | 140.8 | -6.28 | 183.61 | -16.29 | 17.41 | -36.3 | 158.21 | -10.9 | 0.15 | 6.53 |
| 2022 (2) | 112.34 | 20.38 | 136.51 | 36.61 | 90.66 | 491.39 | 0.12 | 0 | 1141.49 | 17.82 | 120.26 | 24.33 | 81.06 | 11.47 | 7.10 | -5.39 | 721.03 | 44.35 | 17.17 | 85750.0 | 289.88 | 11.4 | 60.83 | 6.11 | 202.86 | 1.0 | 30.26 | 46.96 | 38.84 | 84.25 | 150.24 | 55.4 | 219.34 | 58.54 | 27.33 | 0 | 177.57 | 207.0 | 0.14 | 45.03 |
| 2021 (1) | 93.32 | 27.84 | 99.93 | 7.41 | 15.33 | -76.07 | 0 | 0 | 968.86 | 63.56 | 96.73 | 0 | 72.72 | 20.26 | 7.51 | -26.48 | 499.51 | 1.3 | 0.02 | -98.46 | 260.21 | -9.0 | 57.33 | -3.48 | 200.85 | 21.1 | 20.59 | 0.0 | 21.08 | 41.76 | 96.68 | 1456.84 | 138.35 | 232.01 | -38.84 | 0 | 57.84 | 0 | 0.10 | -56.75 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 92.52 | -6.87 | -20.64 | 119.26 | -7.44 | -14.87 | 18.06 | 7.18 | 10.53 | 0 | 0 | 0 | 311.74 | 27.5 | 19.51 | 29.15 | 57.57 | 88.06 | 118.12 | 34.98 | 5.48 | 11.05 | 28.55 | -7.98 | 611.64 | -2.66 | 7.56 | 15.68 | -2.12 | 18.07 | 299.68 | -3.14 | 3.12 | 56.72 | 0.51 | -8.01 | 258.43 | 0.0 | 6.16 | 51.11 | 0.0 | 7.53 | 6.26 | 0.0 | 0 | 202.14 | 16.88 | 27.69 | 259.52 | 12.68 | 26.08 | 44.06 | 40.32 | -33.13 | 246.2 | 20.49 | 9.81 | 0.15 | -0.23 | -1.97 |
| 25Q4 (7) | 99.35 | -24.33 | 37.05 | 128.85 | -11.69 | -2.07 | 16.85 | -35.59 | 19.0 | 0 | 0 | 0 | 244.5 | -5.47 | 14.8 | 18.5 | -20.12 | 48.12 | 87.51 | -15.04 | 5.68 | 8.60 | -17.67 | 0 | 628.37 | 6.59 | 14.77 | 16.02 | 5.88 | 17.45 | 309.39 | 6.59 | 33.71 | 56.43 | -3.98 | -8.53 | 258.43 | 0.0 | 6.16 | 51.11 | 0.0 | 7.53 | 6.26 | 0.0 | 0 | 172.94 | 12.08 | 21.17 | 230.32 | 8.81 | 21.07 | 31.4 | 227.42 | -41.98 | 204.34 | 24.68 | 3.81 | 0.15 | -0.58 | -0.69 |
| 25Q3 (6) | 131.29 | -13.36 | 44.67 | 145.9 | -3.06 | -12.48 | 26.16 | -15.75 | 177.71 | 0 | 0 | 0 | 258.64 | 1.77 | 18.97 | 23.16 | 141.5 | 698.62 | 103.0 | 8.27 | 15.9 | 10.44 | 3.75 | 0 | 589.5 | 11.59 | 12.82 | 15.13 | 12.57 | 0.13 | 290.26 | -3.05 | 32.62 | 58.77 | 1.38 | 3.74 | 258.43 | 6.16 | 6.16 | 51.11 | 0.0 | 7.53 | 6.26 | 0.0 | 0 | 154.3 | 17.54 | 18.86 | 211.67 | 12.2 | 19.36 | 9.59 | 161.16 | -71.32 | 163.89 | 41.77 | 0.39 | 0.15 | 2.82 | -1.98 |
| 25Q2 (5) | 151.53 | 29.97 | 60.69 | 150.5 | 7.43 | 7.09 | 31.05 | 90.02 | 209.57 | 0 | 0 | 0 | 254.14 | -2.57 | 5.3 | 9.59 | -38.13 | 4.58 | 95.13 | -15.05 | -2.24 | 10.06 | -16.2 | 0 | 528.28 | -7.1 | -1.25 | 13.44 | 1.2 | -7.95 | 299.4 | 3.02 | 31.93 | 57.97 | -5.98 | -1.78 | 243.43 | 0.0 | 0.0 | 51.11 | 7.53 | 7.53 | 6.26 | 0 | 0 | 131.28 | -17.07 | 3.44 | 188.65 | -8.35 | 8.14 | -15.68 | -123.8 | -131.94 | 115.6 | -48.44 | -34.32 | 0.15 | -3.88 | -1.57 |
| 25Q1 (4) | 116.59 | 60.84 | 0.0 | 140.09 | 6.48 | 0.0 | 16.34 | 15.4 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 260.85 | 22.48 | 0.0 | 15.5 | 24.1 | 0.0 | 111.98 | 35.23 | 0.0 | 12.01 | 0 | 0.0 | 568.63 | 3.86 | 0.0 | 13.28 | -2.64 | 0.0 | 290.62 | 25.6 | 0.0 | 61.66 | -0.05 | 0.0 | 243.43 | 0.0 | 0.0 | 47.53 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 158.31 | 10.92 | 0.0 | 205.83 | 8.19 | 0.0 | 65.89 | 21.75 | 0.0 | 224.2 | 13.9 | 0.0 | 0.15 | 1.08 | 0.0 |