中鴻 2014 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
23Q4 (20)	1436	0.06	175.0	108.22	0.04	123.53	105.8	0.11	120.0	115.94	91.05	-3.14	11.27	2.03	205.18	118.56	0.56	118.42	105.36	0.88	180.0	108.41	1.00	156.82	107.43	0.97	183.62	107.59	-3.29	110.84	55.10
23Q3 (19)	1436	-0.08	46.67	89.74	-0.17	-13.33	85.22	0.05	-61.54	25.0	94.0	-3.44	19.3	-1.93	-63.56	92.13	-3.04	-21.12	85.22	-1.1	48.6	90.23	-1.76	30.71	90.97	-1.16	47.27	91.88	-0.61	-53.45	-84.45
23Q2 (18)	1436	-0.15	-153.57	-131.91	-0.15	-155.56	-134.88	0.13	-53.57	-84.15	97.35	2.22	-39.27	-1.18	-118.04	-117.59	-2.51	-153.29	-128.2	-2.14	-154.18	-131.47	-2.54	-150.0	-142.98	-2.20	-153.01	-151.89	9.30	-7.60	-8.22
23Q1 (17)	1436	0.28	138.36	-20.0	0.27	139.13	-12.9	0.28	140.58	-20.0	95.24	16.39	-23.26	6.54	159.78	30.02	4.71	145.07	4.2	3.95	137.76	-21.31	5.08	137.74	24.82	4.15	132.47	2.72	10.12	72.39	89.56
22Q4 (16)	1436	-0.73	6.41	-215.87	-0.69	40.0	-213.11	-0.69	-1825.0	-115.61	81.83	3.86	-41.05	-10.94	55.37	-201.86	-10.45	49.2	-192.23	-10.46	7.1	-215.45	-13.46	30.94	-260.43	-12.78	10.57	-295.71	-23.50	-129.77	-163.72
22Q3 (15)	1436	-0.78	-265.96	-176.47	-1.15	-367.44	-218.56	0.04	-95.12	-98.94	78.79	-50.85	-49.61	-24.51	-465.28	-292.39	-20.57	-331.12	-214.98	-11.26	-265.59	-176.91	-19.49	-429.78	-263.64	-14.29	-437.03	-252.67	-10.84	-115.83	-164.37
22Q2 (14)	1436	0.47	34.29	-70.44	0.43	38.71	-66.92	0.82	134.29	-70.4	160.31	29.18	19.66	6.71	33.4	-57.5	8.9	96.9	-52.33	6.8	35.46	-70.19	5.91	45.21	-65.36	4.24	4.95	-75.09	9.29	-5.07	-5.23
22Q1 (13)	1436	0.35	-44.44	-70.34	0.31	-49.18	-74.38	0.35	-92.08	-70.34	124.1	-10.6	14.58	5.03	-53.17	-72.04	4.52	-60.11	-73.95	5.02	-44.59	-70.47	4.07	-51.49	-74.08	4.04	-38.13	-74.27	-10.91	-41.34	-43.14
21Q4 (12)	1436	0.63	-38.24	18.87	0.61	-37.11	29.79	4.42	16.62	1094.59	138.81	-11.22	44.64	10.74	-15.7	13.17	11.33	-36.67	68.35	9.06	-38.11	18.12	8.39	-29.55	5.01	6.53	-30.24	-18.27	2.75	-37.05	-31.24
21Q3 (11)	1436	1.02	-35.85	500.0	0.97	-25.38	977.78	3.79	36.82	2329.41	156.35	16.71	69.14	12.74	-19.32	230.91	17.89	-4.18	1265.65	14.64	-35.82	485.6	11.91	-30.19	341.11	9.36	-45.01	246.67	20.20	-0.55	-8.97
21Q2 (10)	1436	1.59	34.75	736.0	1.30	7.44	620.0	2.77	134.75	914.71	133.97	23.69	70.66	15.79	-12.23	1415.83	18.67	7.61	617.17	22.81	34.18	726.65	17.06	8.66	468.47	17.02	8.41	467.6	18.27	78.69	82.44
21Q1 (9)	1436	1.18	122.64	1411.11	1.21	157.45	1828.57	1.18	218.92	1411.11	108.31	12.86	7.25	17.99	89.57	542.5	17.35	157.8	1752.38	17.0	121.64	1460.0	15.70	96.5	1366.13	15.70	96.5	1366.13	8.34	167.20	289.84
20Q4 (8)	1436	0.53	211.76	282.76	0.47	422.22	234.29	0.37	317.65	3600.0	95.97	3.82	31.7	9.49	146.49	378.3	6.73	413.74	230.68	7.67	206.8	287.07	7.99	195.93	238.96	7.99	195.93	241.92	10.79	189.88	279.11
20Q3 (7)	1436	0.17	168.0	325.0	0.09	136.0	280.0	-0.17	50.0	-158.62	92.44	17.76	-3.54	3.85	420.83	55.24	1.31	136.29	284.51	2.5	168.68	296.83	2.70	158.32	309.09	2.70	158.32	309.09	-2.25	-4.89	-60.57
20Q2 (6)	1436	-0.25	-177.78	-225.0	-0.25	-257.14	-231.58	-0.34	-277.78	-236.0	78.5	-22.27	-32.42	-1.20	-142.86	-118.63	-3.61	-243.81	-226.22	-3.64	-191.2	-230.0	-4.63	-273.39	-285.94	-4.63	-273.39	-292.12	8.16	-54.41	-88.57
20Q1 (5)	1436	-0.09	68.97	-280.0	-0.07	80.0	-216.67	-0.09	-1000.0	-280.0	100.99	38.59	-15.73	2.80	182.11	-33.81	-1.05	79.61	-228.05	-1.25	69.51	-260.26	-1.24	78.43	-290.77	-1.24	77.98	-290.77	-	-	0.00
19Q4 (4)	1436	-0.29	-825.0	0.0	-0.35	-600.0	0.0	0.01	-96.55	0.0	72.87	-23.96	0.0	-3.41	-237.5	0.0	-5.15	-625.35	0.0	-4.1	-750.79	0.0	-5.75	-971.21	0.0	-5.63	-953.03	0.0	-	-	0.00
19Q3 (3)	1436	0.04	-80.0	0.0	-0.05	-126.32	0.0	0.29	16.0	0.0	95.83	-17.5	0.0	2.48	-61.49	0.0	-0.71	-124.83	0.0	0.63	-77.5	0.0	0.66	-73.49	0.0	0.66	-72.61	0.0	-	-	0.00
19Q2 (2)	1436	0.20	300.0	0.0	0.19	216.67	0.0	0.25	400.0	0.0	116.16	-3.07	0.0	6.44	52.25	0.0	2.86	248.78	0.0	2.8	258.97	0.0	2.49	283.08	0.0	2.41	270.77	0.0	-	-	0.00
19Q1 (1)	1436	0.05	0.0	0.0	0.06	0.0	0.0	0.05	0.0	0.0	119.84	0.0	0.0	4.23	0.0	0.0	0.82	0.0	0.0	0.78	0.0	0.0	0.65	0.0	0.0	0.65	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/3	29.08	-4.35	-19.35	91.48	-3.94	91.48	N/A	-
2024/2	30.41	-4.94	-5.34	62.4	5.44	93.64	N/A	-
2024/1	31.99	2.4	18.26	31.99	18.26	93.12	N/A	-
2023/12	31.24	4.48	27.78	377.64	-15.14	91.05	0.94	-
2023/11	29.9	-0.06	0.53	346.4	-17.63	91.21	0.94	-
2023/10	29.92	-4.7	8.19	316.51	-19.02	93.34	0.92	-
2023/9	31.39	-1.98	16.91	286.59	-21.09	94.0	1.06	-
2023/8	32.03	4.73	39.07	255.2	-24.12	90.54	1.1	-
2023/7	30.58	9.48	5.79	223.17	-28.77	90.58	1.1	-
2023/6	27.93	-12.91	-40.04	192.59	-32.28	97.35	1.05	-
2023/5	32.07	-14.11	-41.44	164.66	-30.76	105.48	0.97	-
2023/4	37.35	3.55	-36.64	132.58	-27.57	105.53	0.97	-
2023/3	36.06	12.25	-26.04	95.24	-23.25	95.24	1.01	-
2023/2	32.13	18.76	-14.69	59.18	-21.45	83.62	1.15	-
2023/1	27.05	10.65	-28.2	27.05	-28.2	81.23	1.18	-
2022/12	24.45	-17.79	-38.27	445.03	-17.19	81.83	1.19	-
2022/11	29.74	7.54	-38.22	420.59	-15.51	84.24	1.16	-
2022/10	27.65	2.97	-45.85	390.85	-13.08	77.53	1.26	-
2022/9	26.85	16.59	-47.26	363.2	-8.88	78.79	1.3	-
2022/8	23.03	-20.32	-56.88	336.35	-3.26	98.53	1.04	本月銷售量及售價皆較去年同月下降，致營業收入減少。
2022/7	28.91	-37.95	-44.42	313.32	6.46	130.27	0.78	-
2022/6	46.59	-14.93	-3.63	284.41	17.39	160.31	0.77	-
2022/5	54.77	-7.08	20.34	237.82	22.63	162.48	0.76	-
2022/4	58.95	20.88	46.94	183.05	23.33	145.37	0.85	-
2022/3	48.76	29.48	23.53	124.1	14.58	124.1	1.01	-
2022/2	37.66	-0.04	5.44	75.34	9.45	114.94	1.09	-
2022/1	37.68	-4.86	13.77	37.68	13.77	125.42	0.99	-
2021/12	39.6	-17.72	21.17	537.44	46.08	138.81	0.92	-
2021/11	48.14	-5.74	52.94	497.84	48.51	150.12	0.85	本月售價較去年同月增加，致營業收入增加。
2021/10	51.07	0.29	60.5	449.7	48.05	155.41	0.82	本月售價較去年同月增加，致營業收入增加。
2021/9	50.92	-4.67	49.08	398.63	46.59	156.35	0.61	-
2021/8	53.42	2.69	66.04	347.71	46.23	153.78	0.62	本月售價較去年同月增加，致營業收入增加。
2021/7	52.02	7.59	99.22	294.3	43.13	145.87	0.65	本月售價較去年同月增加，致營業收入增加。
2021/6	48.35	6.23	62.43	242.28	34.97	133.97	0.45	本月售價較去年同月增加，致營業收入增加。
2021/5	45.51	13.44	94.79	193.93	29.52	125.1	0.49	本月銷售量及售價皆較去年同月增加，致營業收入增加。
2021/4	40.12	1.62	58.08	148.42	17.45	115.3	0.53	本月銷售量及售價皆較去年同月增加，致營業收入增加。
2021/3	39.47	10.52	21.05	108.31	7.24	108.31	0.46	-
2021/2	35.71	7.84	6.16	68.83	0.65	101.51	0.49	-
2021/1	33.12	1.32	-4.67	33.12	-4.67	97.27	0.51	-
2020/12	32.68	3.84	27.88	367.9	-9.09	95.97	0.44	-
2020/11	31.47	-1.08	30.65	335.22	-11.58	97.45	0.43	-
2020/10	31.82	-6.84	36.99	303.75	-14.45	98.14	0.43	-
2020/9	34.16	6.16	30.61	271.93	-18.05	92.44	0.49	-
2020/8	32.17	23.21	-4.76	237.77	-22.21	88.04	0.52	-
2020/7	26.11	-12.28	-27.27	205.6	-24.38	79.24	0.57	-
2020/6	29.76	27.39	-2.03	179.49	-23.94	78.5	0.67	-
2020/5	23.36	-7.93	-45.29	149.73	-27.18	81.35	0.65	-
2020/4	25.38	-22.17	-41.07	126.37	-22.42	91.62	0.57	-
2020/3	32.61	-3.07	-28.19	100.99	-15.72	100.99	0.67	-
2020/2	33.64	-3.17	0.6	68.38	-8.12	93.94	0.72	-
2020/1	34.74	35.93	-15.23	34.74	-15.23	84.39	0.8	-
2019/12	25.56	6.09	-29.33	404.7	-16.1	72.87	0.9	-
2019/11	24.09	3.72	-38.98	379.14	-15.03	73.46	0.9	-
2019/10	23.22	-11.18	-45.91	355.05	-12.7	83.15	0.79	-
2019/9	26.15	-22.59	-43.0	331.83	-8.78	95.83	0.8	-
2019/8	33.78	-5.91	-23.66	305.68	-3.84	100.07	0.77	-
2019/7	35.9	18.17	-9.66	271.9	-0.64	108.99	0.71	-
2019/6	30.38	-28.86	-27.63	236.0	0.88	116.16	0.61	-
2019/5	42.71	-0.82	2.26	205.62	7.12	0.0	N/A	-
2019/4	43.07	-5.16	10.69	162.9	8.47	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY	EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	1436	0.11	0	-0.02	0	377.64	-15.14	1.36	0	-0.29	0	1.62	0	1.59	0
2022 (9)	1436	-0.69	0	-1.09	0	445.03	-17.19	-2.53	0	-17.61	0	-11.85	0	-9.9	0
2021 (8)	1436	4.40	1089.19	4.08	1600.0	537.44	46.08	14.04	255.44	65.24	1830.18	70.13	1228.22	63.5	1102.65
2020 (7)	1436	0.37	3600.0	0.24	0	367.9	-9.09	3.95	28.25	3.38	0	5.28	4700.0	5.28	4700.0
2019 (6)	1436	0.01	-99.53	-0.15	0	404.7	-16.11	3.08	-66.12	-2.18	0	0.11	-99.64	0.11	-99.64
2018 (5)	1436	2.11	15.93	2.00	11.73	482.39	18.26	9.09	-4.62	28.76	11.73	30.34	16.42	30.33	16.39
2017 (4)	1436	1.82	36.84	1.79	26.06	407.92	21.99	9.53	-3.05	25.74	25.87	26.06	36.23	26.06	36.23
2016 (3)	1436	1.33	0	1.42	0	334.4	11.5	9.83	0	20.45	0	19.13	0	19.13	0
2015 (2)	1436	-0.81	0	-1.90	0	299.92	-19.23	-5.35	0	-27.33	0	-11.64	0	-11.62	0
2014 (1)	1436	0.15	50.0	0.19	58.33	371.33	-4.43	3.50	0	2.72	60.0	2.16	54.29	2.15	54.68