- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.10 | 44.44 | 33.33 | -0.95 | 74.11 | 70.31 | -2.98 | 51.7 | 41.57 | -3.26 | 45.67 | 30.34 | -3.26 | 53.16 | 11.17 | -1.22 | 42.99 | 17.57 | -0.40 | 50.0 | 23.08 | 0.17 | 21.43 | -10.53 | 1.22 | 284.85 | 256.41 | 116.73 | -4.31 | -3.51 | 91.16 | -11.57 | -16.59 | 8.84 | 434.58 | 199.12 | 5.94 | -17.27 | 23.75 |
| 25Q4 (7) | -0.18 | 51.35 | -260.0 | -3.67 | 66.21 | -18450.0 | -6.17 | 53.61 | -216.41 | -6.00 | 52.04 | -206.12 | -6.96 | 46.5 | -494.87 | -2.14 | 48.93 | -311.54 | -0.80 | 52.94 | -788.89 | 0.14 | 0.0 | -33.33 | -0.66 | 90.91 | -144.9 | 121.99 | -0.95 | 6.25 | 103.08 | -3.12 | 3.08 | -2.64 | 58.75 | 0 | 7.18 | 7.32 | 57.8 |
| 25Q3 (6) | -0.37 | 36.21 | 11.9 | -10.86 | 29.07 | -1.5 | -13.30 | 23.56 | -6.91 | -12.51 | 27.35 | -5.21 | -13.01 | 16.71 | -43.28 | -4.19 | 31.54 | -3.46 | -1.70 | 33.59 | 2.3 | 0.14 | -17.65 | -33.33 | -7.26 | 44.07 | 15.19 | 123.16 | -3.21 | 3.92 | 106.41 | 5.27 | 1.69 | -6.41 | -557.15 | -38.03 | 6.69 | 30.66 | 54.5 |
| 25Q2 (5) | -0.58 | -286.67 | -205.26 | -15.31 | -378.44 | -488.85 | -17.40 | -241.18 | -327.52 | -17.22 | -267.95 | -340.41 | -15.62 | -325.61 | -377.68 | -6.12 | -313.51 | -257.89 | -2.56 | -392.31 | -276.47 | 0.17 | -10.53 | -32.0 | -12.98 | -1564.1 | -938.4 | 127.25 | 5.18 | 14.33 | 101.08 | -7.51 | -2.87 | -0.98 | 89.07 | 76.07 | 5.12 | 6.67 | 49.71 |
| 25Q1 (4) | -0.15 | -200.0 | 0.0 | -3.20 | -16100.0 | 0.0 | -5.10 | -161.54 | 0.0 | -4.68 | -138.78 | 0.0 | -3.67 | -213.68 | 0.0 | -1.48 | -184.62 | 0.0 | -0.52 | -477.78 | 0.0 | 0.19 | -9.52 | 0.0 | -0.78 | -153.06 | 0.0 | 120.98 | 5.37 | 0.0 | 109.29 | 9.29 | 0.0 | -8.92 | 0 | 0.0 | 4.80 | 5.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.05 | 88.1 | 0.0 | 0.02 | 100.19 | 0.0 | -1.95 | 84.32 | 0.0 | -1.96 | 83.52 | 0.0 | -1.17 | 87.11 | 0.0 | -0.52 | 87.16 | 0.0 | -0.09 | 94.83 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 1.47 | 117.17 | 0.0 | 114.81 | -3.12 | 0.0 | 100.00 | -4.44 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 4.55 | 5.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.42 | -121.05 | 0.0 | -10.70 | -311.54 | 0.0 | -12.44 | -205.65 | 0.0 | -11.89 | -204.09 | 0.0 | -9.08 | -177.68 | 0.0 | -4.05 | -136.84 | 0.0 | -1.74 | -155.88 | 0.0 | 0.21 | -16.0 | 0.0 | -8.56 | -584.8 | 0.0 | 118.51 | 6.48 | 0.0 | 104.64 | 0.54 | 0.0 | -4.64 | -13.92 | 0.0 | 4.33 | 26.61 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.19 | 0.0 | 0.0 | -2.60 | 0.0 | 0.0 | -4.07 | 0.0 | 0.0 | -3.91 | 0.0 | 0.0 | -3.27 | 0.0 | 0.0 | -1.71 | 0.0 | 0.0 | -0.68 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | -1.25 | 0.0 | 0.0 | 111.30 | 0.0 | 0.0 | 104.08 | 0.0 | 0.0 | -4.08 | 0.0 | 0.0 | 3.42 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.29 | 0 | -8.36 | 0 | -10.55 | 0 | 3.31 | 54.5 | -10.17 | 0 | -9.71 | 0 | -14.05 | 0 | -5.77 | 0 | 0.66 | -31.25 | -5.60 | 0 | 121.99 | 6.25 | 103.77 | -1.16 | -3.77 | 0 | 0.00 | 0 | 5.77 | 48.33 |
| 2024 (4) | -0.62 | 0 | -2.45 | 0 | -4.07 | 0 | 2.14 | 16.31 | -3.88 | 0 | -2.93 | 0 | -5.86 | 0 | -2.25 | 0 | 0.96 | -11.11 | -1.01 | 0 | 114.81 | 11.55 | 104.99 | 0 | -4.91 | 0 | 0.00 | 0 | 3.89 | 18.96 |
| 2023 (3) | 0.11 | 0 | 1.36 | 0 | -0.08 | 0 | 1.84 | 14.23 | 0.43 | 0 | 0.42 | 0 | 0.96 | 0 | 0.92 | 0 | 1.08 | -10.0 | 2.81 | 0 | 102.92 | -10.87 | -17.90 | 0 | 118.52 | 0 | 0.00 | 0 | 3.27 | 11.6 |
| 2022 (2) | -0.69 | 0 | -2.53 | 0 | -3.96 | 0 | 1.61 | 15.0 | -2.66 | 0 | -2.22 | 0 | -5.00 | 0 | -2.39 | 0 | 1.20 | -27.71 | -0.76 | 0 | 115.47 | 74.64 | 148.61 | 59.75 | -48.61 | 0 | 0.00 | 0 | 2.93 | -28.71 |
| 2021 (1) | 4.42 | 1094.59 | 14.04 | 0 | 12.14 | 0 | 1.40 | -55.58 | 13.05 | 0 | 11.82 | 0 | 33.60 | 0 | 19.78 | 0 | 1.66 | 29.69 | 14.54 | 201.04 | 66.12 | -15.12 | 93.03 | 45.32 | 6.97 | -80.62 | 0.00 | 0 | 4.11 | 14.17 |