- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.57 | -3.39 | 1.79 | 10.61 | -1.3 | -11.29 | 7.21 | 2.41 | -9.08 | 7.35 | -4.92 | -10.8 | 5.81 | -8.79 | -11.16 | 2.90 | -1.69 | -1.69 | 1.63 | -3.55 | -1.81 | 0.27 | 8.0 | 12.5 | 9.04 | -5.04 | -10.76 | 93.33 | 13.61 | -6.55 | 98.10 | 7.81 | 2.08 | 1.90 | -78.89 | -51.27 | 7.04 | 6.34 | -7.37 |
| 25Q4 (7) | 0.59 | 3.51 | 20.41 | 10.75 | -0.83 | 19.05 | 7.04 | -3.16 | 22.86 | 7.73 | -1.4 | 18.74 | 6.37 | 4.77 | 27.4 | 2.95 | -2.64 | 14.79 | 1.69 | 1.2 | 10.46 | 0.25 | -3.85 | -13.79 | 9.52 | -1.45 | 17.39 | 82.15 | -5.28 | 7.15 | 90.99 | -1.95 | 3.38 | 9.01 | 25.15 | -24.83 | 6.62 | -4.47 | 18.85 |
| 25Q3 (6) | 0.57 | -5.0 | 21.28 | 10.84 | 3.04 | 21.52 | 7.27 | 11.67 | 38.21 | 7.84 | 10.27 | 24.84 | 6.08 | -1.78 | 22.58 | 3.03 | -6.19 | 20.72 | 1.67 | -2.91 | 12.84 | 0.26 | 0.0 | -7.14 | 9.66 | 9.4 | 20.75 | 86.73 | -12.82 | 12.26 | 92.80 | 1.54 | 10.79 | 7.20 | -14.15 | -55.65 | 6.93 | -4.55 | 0.73 |
| 25Q2 (5) | 0.60 | 7.14 | 57.89 | 10.52 | -12.04 | 31.83 | 6.51 | -17.91 | 43.39 | 7.11 | -13.71 | 37.52 | 6.19 | -5.35 | 51.34 | 3.23 | 9.49 | 51.64 | 1.72 | 3.61 | 38.71 | 0.26 | 8.33 | -7.14 | 8.83 | -12.83 | 30.04 | 99.48 | -0.39 | 17.69 | 91.39 | -4.9 | 4.07 | 8.39 | 114.84 | -31.17 | 7.26 | -4.47 | 8.52 |
| 25Q1 (4) | 0.56 | 14.29 | 0.0 | 11.96 | 32.45 | 0.0 | 7.93 | 38.39 | 0.0 | 8.24 | 26.57 | 0.0 | 6.54 | 30.8 | 0.0 | 2.95 | 14.79 | 0.0 | 1.66 | 8.5 | 0.0 | 0.24 | -17.24 | 0.0 | 10.13 | 24.91 | 0.0 | 99.87 | 30.26 | 0.0 | 96.10 | 9.19 | 0.0 | 3.90 | -67.44 | 0.0 | 7.60 | 36.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.49 | 4.26 | 0.0 | 9.03 | 1.23 | 0.0 | 5.73 | 8.94 | 0.0 | 6.51 | 3.66 | 0.0 | 5.00 | 0.81 | 0.0 | 2.57 | 2.39 | 0.0 | 1.53 | 3.38 | 0.0 | 0.29 | 3.57 | 0.0 | 8.11 | 1.37 | 0.0 | 76.67 | -0.76 | 0.0 | 88.01 | 5.07 | 0.0 | 11.99 | -26.15 | 0.0 | 5.57 | -19.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.47 | 23.68 | 0.0 | 8.92 | 11.78 | 0.0 | 5.26 | 15.86 | 0.0 | 6.28 | 21.47 | 0.0 | 4.96 | 21.27 | 0.0 | 2.51 | 17.84 | 0.0 | 1.48 | 19.35 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 8.00 | 17.82 | 0.0 | 77.26 | -8.6 | 0.0 | 83.76 | -4.61 | 0.0 | 16.24 | 33.23 | 0.0 | 6.88 | 2.84 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 7.98 | 0.0 | 0.0 | 4.54 | 0.0 | 0.0 | 5.17 | 0.0 | 0.0 | 4.09 | 0.0 | 0.0 | 2.13 | 0.0 | 0.0 | 1.24 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 6.79 | 0.0 | 0.0 | 84.53 | 0.0 | 0.0 | 87.81 | 0.0 | 0.0 | 12.19 | 0.0 | 0.0 | 6.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.32 | 40.61 | 10.99 | 27.64 | 7.16 | 42.91 | 1.24 | 1.3 | 7.71 | 33.39 | 6.29 | 39.16 | 11.72 | 33.33 | 6.93 | 27.39 | 1.04 | -7.96 | 9.52 | 27.61 | 82.15 | 7.15 | 92.92 | 7.22 | 7.13 | -46.53 | 0.02 | -7.76 | 7.09 | 7.1 |
| 2024 (4) | 1.65 | 22.22 | 8.61 | 3.49 | 5.01 | 14.38 | 1.22 | -5.98 | 5.78 | 9.26 | 4.52 | 7.62 | 8.79 | 16.58 | 5.44 | 15.99 | 1.13 | 9.71 | 7.46 | 4.92 | 76.67 | 12.19 | 86.66 | 4.69 | 13.34 | -22.53 | 0.02 | -9.14 | 6.62 | -6.5 |
| 2023 (3) | 1.35 | 42.11 | 8.32 | 35.95 | 4.38 | 54.23 | 1.30 | 19.93 | 5.29 | 63.27 | 4.20 | 67.33 | 7.54 | 43.89 | 4.69 | 47.95 | 1.03 | -8.04 | 7.11 | 47.51 | 68.34 | -14.21 | 82.78 | -5.7 | 17.22 | 40.93 | 0.02 | 2.42 | 7.08 | 20.2 |
| 2022 (2) | 0.95 | -49.47 | 6.12 | -31.92 | 2.84 | -45.17 | 1.09 | 6.24 | 3.24 | -45.36 | 2.51 | -46.93 | 5.24 | -51.93 | 3.17 | -49.36 | 1.12 | -11.81 | 4.82 | -33.52 | 79.66 | -16.41 | 87.78 | 0.61 | 12.22 | -4.17 | 0.02 | 11.3 | 5.89 | 0.34 |
| 2021 (1) | 1.88 | 137.97 | 8.99 | 0 | 5.18 | 0 | 1.02 | -29.06 | 5.93 | 0 | 4.73 | 0 | 10.90 | 0 | 6.26 | 0 | 1.27 | 17.59 | 7.25 | 38.1 | 95.30 | 44.0 | 87.25 | 8.02 | 12.75 | -33.69 | 0.02 | -21.06 | 5.87 | -18.02 |