- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.18 | -49.42 | -60.15 | 50.73 | -8.28 | -17.7 | 22.66 | -4.95 | -37.49 | 8.40 | -60.04 | -77.2 | 6.56 | -63.37 | -78.39 | 2.37 | -51.43 | -64.99 | 1.44 | -30.77 | -62.4 | 0.08 | -11.11 | -33.33 | 29.75 | -17.57 | -37.04 | 347.46 | 0.31 | 278.33 | 269.83 | 137.84 | 174.08 | -169.83 | -1169.9 | -10666.15 | 16.53 | 1.66 | -0.36 |
| 25Q4 (7) | 4.31 | -22.06 | -0.46 | 55.31 | -3.51 | 0.51 | 23.84 | -4.64 | 3.16 | 21.02 | -45.27 | -37.98 | 17.91 | -40.44 | -30.28 | 4.88 | -27.7 | -10.79 | 2.08 | -47.34 | -35.4 | 0.09 | -25.0 | -18.18 | 36.09 | -25.94 | -18.9 | 346.40 | 340.71 | 287.78 | 113.45 | 74.22 | 66.33 | -13.37 | -138.34 | -142.06 | 16.26 | -1.93 | -19.74 |
| 25Q3 (6) | 5.53 | 96.8 | -7.53 | 57.32 | -2.58 | -9.5 | 25.00 | -21.09 | -38.06 | 38.41 | 120.37 | 5.93 | 30.07 | 96.02 | 0.57 | 6.75 | 92.86 | -16.56 | 3.95 | 86.32 | -15.42 | 0.12 | 0.0 | -20.0 | 48.73 | 74.16 | 7.76 | 78.60 | -10.08 | -6.61 | 65.12 | -64.19 | -41.48 | 34.88 | 142.67 | 409.36 | 16.58 | 4.28 | 8.79 |
| 25Q2 (5) | 2.81 | -48.63 | -44.79 | 58.84 | -4.54 | -3.06 | 31.68 | -12.61 | -7.99 | 17.43 | -52.69 | -50.23 | 15.34 | -49.46 | -45.35 | 3.50 | -48.3 | -53.15 | 2.12 | -44.65 | -49.4 | 0.12 | 0.0 | -14.29 | 27.98 | -40.78 | -37.14 | 87.41 | -4.82 | -0.02 | 181.86 | 84.73 | 84.98 | -81.74 | -5185.47 | -4949.01 | 15.90 | -4.16 | 1.86 |
| 25Q1 (4) | 5.47 | 26.33 | 0.0 | 61.64 | 12.01 | 0.0 | 36.25 | 56.86 | 0.0 | 36.84 | 8.7 | 0.0 | 30.35 | 18.14 | 0.0 | 6.77 | 23.77 | 0.0 | 3.83 | 18.94 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 47.25 | 6.18 | 0.0 | 91.84 | 2.81 | 0.0 | 98.45 | 44.34 | 0.0 | 1.61 | -94.94 | 0.0 | 16.59 | -18.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.33 | -27.59 | 0.0 | 55.03 | -13.12 | 0.0 | 23.11 | -42.74 | 0.0 | 33.89 | -6.54 | 0.0 | 25.69 | -14.08 | 0.0 | 5.47 | -32.39 | 0.0 | 3.22 | -31.05 | 0.0 | 0.11 | -26.67 | 0.0 | 44.50 | -1.59 | 0.0 | 89.33 | 6.14 | 0.0 | 68.21 | -38.7 | 0.0 | 31.79 | 381.98 | 0.0 | 20.26 | 32.94 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.98 | 17.49 | 0.0 | 63.34 | 4.35 | 0.0 | 40.36 | 17.22 | 0.0 | 36.26 | 3.54 | 0.0 | 29.90 | 6.52 | 0.0 | 8.09 | 8.3 | 0.0 | 4.67 | 11.46 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 45.22 | 1.6 | 0.0 | 84.16 | -3.74 | 0.0 | 111.28 | 13.18 | 0.0 | -11.28 | -768.85 | 0.0 | 15.24 | -2.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 5.09 | 0.0 | 0.0 | 60.70 | 0.0 | 0.0 | 34.43 | 0.0 | 0.0 | 35.02 | 0.0 | 0.0 | 28.07 | 0.0 | 0.0 | 7.47 | 0.0 | 0.0 | 4.19 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 44.51 | 0.0 | 0.0 | 87.43 | 0.0 | 0.0 | 98.31 | 0.0 | 0.0 | 1.69 | 0.0 | 0.0 | 15.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 18.14 | -6.25 | 58.05 | -1.24 | 28.79 | -11.11 | 2.03 | 2.99 | 27.88 | -18.53 | 23.01 | -15.59 | 21.00 | -20.15 | 7.43 | -50.83 | 0.28 | -45.1 | 39.73 | -10.11 | 346.40 | 287.78 | 103.25 | 9.08 | -3.25 | 0 | 53.96 | 54.94 | 16.33 | -3.14 |
| 2024 (4) | 19.35 | 23.09 | 58.78 | 6.22 | 32.39 | 12.04 | 1.97 | 8.79 | 34.22 | 13.73 | 27.26 | 12.6 | 26.30 | -0.08 | 15.11 | 3.78 | 0.51 | -5.56 | 44.20 | 9.08 | 89.33 | -1.11 | 94.65 | -1.48 | 5.35 | 36.4 | 34.82 | -11.86 | 16.86 | 12.55 |
| 2023 (3) | 15.72 | 35.63 | 55.34 | 3.73 | 28.91 | 2.88 | 1.81 | 3.48 | 30.09 | 11.73 | 24.21 | 17.3 | 26.32 | 8.63 | 14.56 | 11.06 | 0.54 | -6.9 | 40.52 | 12.71 | 90.33 | -20.0 | 96.08 | -7.92 | 3.92 | 0 | 39.51 | -10.15 | 14.98 | -2.79 |
| 2022 (2) | 11.59 | 110.73 | 53.35 | 19.65 | 28.10 | 54.82 | 1.75 | -7.8 | 26.93 | 82.21 | 20.64 | 86.11 | 24.23 | 71.0 | 13.11 | 63.67 | 0.58 | -6.45 | 35.95 | 55.43 | 112.91 | 23.09 | 104.34 | -14.98 | -4.34 | 0 | 43.97 | -1.24 | 15.41 | -8.22 |
| 2021 (1) | 5.50 | 30.33 | 44.59 | 0 | 18.15 | 0 | 1.90 | -16.23 | 14.78 | 0 | 11.09 | 0 | 14.17 | 0 | 8.01 | 0 | 0.62 | 8.77 | 23.13 | 5.71 | 91.73 | -27.12 | 122.73 | -0.78 | -22.73 | 0 | 44.52 | -9.58 | 16.79 | -8.8 |