- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.34 | 14.71 | 23.16 | 28.53 | 1.75 | 10.84 | 11.45 | 24.73 | 15.89 | 11.45 | 13.03 | 14.27 | 9.11 | 9.5 | 13.17 | 3.36 | 11.26 | 20.86 | 2.09 | 11.76 | 18.08 | 0.22 | 0.0 | 4.76 | 16.24 | 8.12 | 6.56 | 66.93 | 0.47 | 7.52 | 100.00 | 11.0 | 0.96 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 12.82 | 6.39 | 4.91 |
| 25Q4 (7) | 2.04 | -4.23 | 25.93 | 28.04 | 3.85 | 13.75 | 9.18 | -12.65 | 5.88 | 10.13 | -8.24 | 3.79 | 8.32 | -6.62 | 15.56 | 3.02 | -7.36 | 24.79 | 1.87 | -5.08 | 23.03 | 0.22 | 4.76 | 10.0 | 15.02 | -6.36 | 1.69 | 66.62 | -2.76 | 2.12 | 90.09 | -5.08 | 1.48 | 9.01 | 77.18 | -19.74 | 12.05 | 1.01 | 8.95 |
| 25Q3 (6) | 2.13 | -3.18 | 15.14 | 27.00 | 3.49 | 0.9 | 10.51 | 9.14 | -7.07 | 11.04 | -3.58 | 7.71 | 8.91 | -2.84 | 9.06 | 3.26 | -1.21 | 15.19 | 1.97 | -2.48 | 13.87 | 0.21 | 0.0 | 5.0 | 16.04 | -4.12 | 5.8 | 68.51 | -9.44 | 2.27 | 94.92 | 13.35 | -14.24 | 5.08 | -67.08 | 147.61 | 11.93 | 0.0 | 27.87 |
| 25Q2 (5) | 2.20 | 15.79 | -10.2 | 26.09 | 1.36 | -3.16 | 9.63 | -2.53 | -12.14 | 11.45 | 14.27 | -7.06 | 9.17 | 13.91 | -7.75 | 3.30 | 18.71 | -9.84 | 2.02 | 14.12 | -11.01 | 0.21 | 0.0 | -4.55 | 16.73 | 9.78 | 0.3 | 75.65 | 21.53 | 2.4 | 83.74 | -15.45 | -5.79 | 15.45 | 1521.95 | 39.02 | 11.93 | -2.37 | 2.14 |
| 25Q1 (4) | 1.90 | 17.28 | 0.0 | 25.74 | 4.42 | 0.0 | 9.88 | 13.96 | 0.0 | 10.02 | 2.66 | 0.0 | 8.05 | 11.81 | 0.0 | 2.78 | 14.88 | 0.0 | 1.77 | 16.45 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 15.24 | 3.18 | 0.0 | 62.25 | -4.58 | 0.0 | 99.05 | 11.57 | 0.0 | 0.95 | -91.52 | 0.0 | 12.22 | 10.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.62 | -12.43 | 0.0 | 24.65 | -7.88 | 0.0 | 8.67 | -23.34 | 0.0 | 9.76 | -4.78 | 0.0 | 7.20 | -11.87 | 0.0 | 2.42 | -14.49 | 0.0 | 1.52 | -12.14 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 14.77 | -2.57 | 0.0 | 65.24 | -2.61 | 0.0 | 88.78 | -19.79 | 0.0 | 11.22 | 205.1 | 0.0 | 11.06 | 18.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.85 | -24.49 | 0.0 | 26.76 | -0.67 | 0.0 | 11.31 | 3.19 | 0.0 | 10.25 | -16.8 | 0.0 | 8.17 | -17.81 | 0.0 | 2.83 | -22.68 | 0.0 | 1.73 | -23.79 | 0.0 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 15.16 | -9.11 | 0.0 | 66.99 | -9.33 | 0.0 | 110.68 | 24.51 | 0.0 | -10.68 | -196.12 | 0.0 | 9.33 | -20.12 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.45 | 0.0 | 0.0 | 26.94 | 0.0 | 0.0 | 10.96 | 0.0 | 0.0 | 12.32 | 0.0 | 0.0 | 9.94 | 0.0 | 0.0 | 3.66 | 0.0 | 0.0 | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 16.68 | 0.0 | 0.0 | 73.88 | 0.0 | 0.0 | 88.89 | 0.0 | 0.0 | 11.11 | 0.0 | 0.0 | 11.68 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.28 | 2.48 | 26.73 | 1.71 | 9.79 | -6.58 | 3.93 | -1.27 | 10.66 | -4.57 | 8.61 | -2.49 | 12.18 | 1.33 | 7.62 | -1.55 | 0.85 | 0.0 | 15.73 | -1.13 | 66.62 | 2.12 | 91.89 | -2.09 | 8.11 | 31.85 | 4.39 | 25.04 | 12.03 | 8.18 |
| 2024 (4) | 8.08 | 0.87 | 26.28 | 0.81 | 10.48 | 0.38 | 3.98 | 2.62 | 11.17 | 0.18 | 8.83 | -1.12 | 12.02 | -6.31 | 7.74 | -1.28 | 0.85 | 0.0 | 15.91 | 1.27 | 65.24 | 19.14 | 93.85 | 0.07 | 6.15 | -4.62 | 3.51 | -14.28 | 11.12 | -6.48 |
| 2023 (3) | 8.01 | -11.59 | 26.07 | 16.96 | 10.44 | 7.19 | 3.88 | 23.66 | 11.15 | 15.66 | 8.93 | 14.34 | 12.83 | -16.96 | 7.84 | -6.89 | 0.85 | -19.05 | 15.71 | 17.68 | 54.76 | -35.44 | 93.78 | -7.25 | 6.45 | 0 | 4.09 | 3.09 | 11.89 | 28.54 |
| 2022 (2) | 9.06 | 0.78 | 22.29 | -15.25 | 9.74 | -12.8 | 3.13 | -15.72 | 9.64 | -17.54 | 7.81 | -17.44 | 15.45 | -4.33 | 8.42 | 0.96 | 1.05 | 23.53 | 13.35 | -17.49 | 84.82 | -8.41 | 101.11 | 5.77 | -1.11 | 0 | 3.97 | -8.26 | 9.25 | -19.98 |
| 2021 (1) | 8.99 | 3.1 | 26.30 | 0 | 11.17 | 0 | 3.72 | 6.36 | 11.69 | 0 | 9.46 | 0 | 16.15 | 0 | 8.34 | 0 | 0.85 | -2.3 | 16.18 | 2.66 | 92.61 | -14.86 | 95.59 | 0.19 | 4.41 | -4.0 | 4.33 | -11.71 | 11.56 | 11.48 |