資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.64 | 11.81 | 5.15 | 39.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 42.78 | 5.03 | 3.69 | 2.5 | 12.63 | 2.1 | 29.52 | -2.79 | 7.45 | 10.86 | 1.56 | 4.0 | 0 | 0 | 2.23 | 28.16 | 4.45 | 0.0 | 4.71 | 8.28 | 0.38 | 442.86 | 5.41 | -1.81 | 10.49 | 5.75 | -0.46 | 0 | 4.95 | -3.51 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 4.15 | 3.49 | 3.68 | 300.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 40.73 | 4.54 | 3.6 | 3.45 | 12.37 | -2.9 | 30.37 | -7.12 | 6.72 | 4.19 | 1.5 | 5.63 | 0 | 0 | 1.74 | -7.94 | 4.45 | 0.0 | 4.35 | 8.75 | 0.07 | 40.0 | 5.51 | 2.23 | 9.92 | 5.08 | -0.38 | 0 | 5.13 | -3.57 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 4.01 | 23.77 | 0.92 | -81.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38.96 | -16.93 | 3.48 | -4.92 | 12.74 | 2.66 | 32.70 | 23.58 | 6.45 | -13.31 | 1.42 | 3.65 | 0.12 | -7.69 | 1.89 | 5.59 | 4.45 | 9.88 | 4.0 | 10.19 | 0.05 | -16.67 | 5.39 | -0.19 | 9.44 | 3.96 | -0.07 | 0 | 5.32 | -0.56 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 3.24 | -6.09 | 4.95 | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 46.9 | 27.31 | 3.66 | 4.87 | 12.41 | 3.24 | 26.46 | -18.9 | 7.44 | 3.62 | 1.37 | 3.01 | 0.13 | 0 | 1.79 | -6.77 | 4.05 | 1.25 | 3.63 | 10.33 | 0.06 | 20.0 | 5.4 | 11.57 | 9.08 | 11.0 | -0.05 | 0 | 5.35 | 11.92 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 3.45 | -16.46 | 4.94 | 37.6 | 0.45 | 0 | 0 | 0 | 36.84 | 7.34 | 3.49 | 10.09 | 12.02 | 10.38 | 32.63 | 2.83 | 7.18 | 16.18 | 1.33 | 3.1 | 0 | 0 | 1.92 | -6.8 | 4.0 | 6.38 | 3.29 | 10.03 | 0.05 | 25.0 | 4.84 | 9.75 | 8.18 | 9.8 | -0.06 | 0 | 4.78 | 9.63 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.21 | -9.27 | 2.68 | 5.73 | 11.26 | 25.93 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.45 | 4.85 | 9.05 | 1.04 | 14.29 | 22.35 | 13.33 | 5.54 | 4.63 | 30.48 | 3.25 | -0.51 | 7.81 | 4.83 | 21.46 | 1.58 | 1.28 | 3.27 | 0 | 0 | 0 | 2.16 | -3.14 | -11.11 | 4.45 | 0.0 | 0.0 | 4.71 | 0.0 | 8.28 | 0.38 | 0.0 | 442.86 | 6.45 | 19.22 | 1.57 | 11.54 | 10.01 | 7.15 | -0.45 | 2.17 | -21.62 | 6.0 | 21.21 | 0.33 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 4.64 | 14.0 | 11.81 | 5.15 | -9.17 | 39.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.92 | 2.44 | 8.98 | 0.91 | -4.21 | 26.39 | 12.63 | -3.14 | 2.1 | 29.52 | -5.18 | 0 | 7.45 | 11.03 | 10.86 | 1.56 | 2.63 | 4.0 | 0 | 0 | 0 | 2.23 | -1.76 | 28.16 | 4.45 | 0.0 | 0.0 | 4.71 | 0.0 | 8.28 | 0.38 | 0.0 | 442.86 | 5.41 | 20.22 | -1.81 | 10.49 | 9.5 | 5.75 | -0.46 | -4.55 | -21.05 | 4.95 | 21.92 | -3.51 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 4.07 | -16.08 | 9.7 | 5.67 | 39.31 | 23.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.66 | -0.37 | 5.65 | 0.95 | -3.06 | 15.85 | 13.04 | 2.52 | 0.46 | 31.14 | 1.12 | 0 | 6.71 | 4.19 | -2.04 | 1.52 | 1.33 | 2.7 | 0 | 0 | 0 | 2.27 | -2.99 | 28.25 | 4.45 | 0.0 | 0.0 | 4.71 | 0.0 | 8.28 | 0.38 | 0.0 | 442.86 | 4.5 | 26.76 | -5.86 | 9.58 | 11.01 | 4.13 | -0.44 | 6.38 | -193.33 | 4.06 | 31.82 | -12.31 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 4.85 | 18.29 | 13.58 | 4.07 | -10.55 | 27.99 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.7 | 1.9 | -2.46 | 0.98 | 15.29 | -10.09 | 12.72 | -0.16 | -5.43 | 30.79 | 0.5 | 0 | 6.44 | 0.16 | 3.54 | 1.5 | -1.96 | 2.74 | 0 | 0 | 0 | 2.34 | -3.7 | 29.28 | 4.45 | 0.0 | 0.0 | 4.71 | 8.28 | 8.28 | 0.38 | 442.86 | 442.86 | 3.55 | -44.09 | -10.35 | 8.63 | -19.87 | 3.11 | -0.47 | -27.03 | -840.0 | 3.08 | -48.49 | -21.23 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 4.1 | -1.2 | 0.0 | 4.55 | 23.64 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 10.5 | 4.79 | 0.0 | 0.85 | 18.06 | 0.0 | 12.74 | 2.99 | 0.0 | 30.64 | 0 | 0.0 | 6.43 | -4.32 | 0.0 | 1.53 | 2.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.43 | 39.66 | 0.0 | 4.45 | 0.0 | 0.0 | 4.35 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 6.35 | 15.25 | 0.0 | 10.77 | 8.57 | 0.0 | -0.37 | 2.63 | 0.0 | 5.98 | 16.57 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |