- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.64 | 164.57 | 1161.54 | 41.69 | 152.89 | 32.9 | 22.04 | 115.34 | 391.53 | 28.22 | 124.0 | 1126.96 | 25.08 | 120.14 | 561.74 | 2.89 | 164.51 | 1213.64 | 2.13 | 167.62 | 826.09 | 0.08 | 166.67 | 100.0 | 42.11 | 157.33 | 42.6 | 40.12 | 0.7 | -1.11 | 78.43 | -36.0 | 120.92 | 21.57 | 195.62 | -95.46 | 17.10 | -64.97 | -48.8 |
| 25Q4 (7) | -2.54 | -229.87 | -25300.0 | -78.82 | -1220.27 | -415.91 | -143.69 | -151.03 | -1441.74 | -117.56 | -259.95 | -4659.51 | -124.54 | -351.89 | -95700.0 | -4.48 | -239.39 | -44700.0 | -3.15 | -262.07 | -4600.0 | 0.03 | 0.0 | -50.0 | -73.45 | -11400.0 | -547.05 | 39.84 | 4.51 | -4.87 | 122.56 | -30.37 | -68.23 | -22.56 | 70.32 | 92.11 | 48.81 | 12.88 | 92.77 |
| 25Q3 (6) | -0.77 | 36.36 | -600.0 | -5.97 | -170.32 | -123.65 | -57.24 | -267.63 | -4078.1 | -32.66 | -47.18 | -872.02 | -27.56 | -40.83 | -1062.87 | -1.32 | 34.98 | -428.0 | -0.87 | 36.5 | -866.67 | 0.03 | -57.14 | -57.14 | 0.65 | 109.31 | -94.74 | 38.12 | -6.91 | -16.75 | 176.00 | 147.7 | 322.4 | -76.00 | -351.13 | -230.29 | 43.24 | 132.72 | 119.49 |
| 25Q2 (5) | -1.21 | -1030.77 | -548.15 | 8.49 | -72.94 | -66.73 | -15.57 | -105.95 | -406.5 | -22.19 | -1064.78 | -440.86 | -19.57 | -616.36 | -528.23 | -2.03 | -1022.73 | -422.22 | -1.37 | -695.65 | -368.63 | 0.07 | 75.0 | -22.22 | -6.98 | -123.64 | -137.41 | 40.95 | 0.94 | -16.79 | 71.05 | 118.95 | -7.32 | 30.26 | -93.63 | 29.7 | 18.58 | -44.37 | 22.72 |
| 25Q1 (4) | 0.13 | 1400.0 | 0.0 | 31.37 | 25.73 | 0.0 | -7.56 | 18.88 | 0.0 | 2.30 | 193.12 | 0.0 | 3.79 | 3015.38 | 0.0 | 0.22 | 2300.0 | 0.0 | 0.23 | 228.57 | 0.0 | 0.04 | -33.33 | 0.0 | 29.53 | 79.73 | 0.0 | 40.57 | -3.13 | 0.0 | -375.00 | -197.22 | 0.0 | 475.00 | 266.25 | 0.0 | 33.40 | 31.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.01 | 90.91 | 0.0 | 24.95 | -1.15 | 0.0 | -9.32 | -580.29 | 0.0 | -2.47 | 26.49 | 0.0 | -0.13 | 94.51 | 0.0 | -0.01 | 96.0 | 0.0 | 0.07 | 177.78 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 16.43 | 32.93 | 0.0 | 41.88 | -8.54 | 0.0 | 385.71 | 825.71 | 0.0 | -285.71 | -589.8 | 0.0 | 25.32 | 28.53 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.11 | -140.74 | 0.0 | 25.24 | -1.1 | 0.0 | -1.37 | -126.97 | 0.0 | -3.36 | -151.61 | 0.0 | -2.37 | -151.86 | 0.0 | -0.25 | -139.68 | 0.0 | -0.09 | -117.65 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 12.36 | -33.76 | 0.0 | 45.79 | -6.95 | 0.0 | 41.67 | -45.65 | 0.0 | 58.33 | 150.0 | 0.0 | 19.70 | 30.12 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 25.52 | 0.0 | 0.0 | 5.08 | 0.0 | 0.0 | 6.51 | 0.0 | 0.0 | 4.57 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 18.66 | 0.0 | 0.0 | 49.21 | 0.0 | 0.0 | 76.67 | 0.0 | 0.0 | 23.33 | 0.0 | 0.0 | 15.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -4.39 | 0 | -1.10 | 0 | -39.70 | 0 | 23.35 | 60.5 | -31.77 | 0 | -30.30 | 0 | -7.57 | 0 | -5.08 | 0 | 0.18 | -33.33 | -5.96 | 0 | 39.84 | -4.87 | 125.00 | 1087.5 | -25.00 | 0 | 0.05 | -44.83 | 31.12 | 41.07 |
| 2024 (4) | 0.95 | -72.22 | 29.27 | -19.37 | 0.47 | -96.51 | 14.55 | 60.6 | 4.25 | -73.4 | 3.94 | -68.98 | 1.58 | -80.49 | 1.41 | -75.52 | 0.27 | -37.21 | 20.64 | -21.13 | 41.88 | -22.97 | 10.53 | -87.53 | 89.47 | 462.16 | 0.08 | -27.61 | 22.06 | 16.35 |
| 2023 (3) | 3.42 | -43.09 | 36.30 | -20.1 | 13.46 | -38.51 | 9.06 | 14.86 | 15.98 | -42.0 | 12.70 | -42.33 | 8.10 | -47.13 | 5.76 | -45.66 | 0.43 | -8.51 | 26.17 | -27.29 | 54.37 | 26.62 | 84.38 | 6.03 | 15.92 | -22.68 | 0.12 | -33.82 | 18.96 | -9.15 |
| 2022 (2) | 6.01 | 16.25 | 45.43 | -7.42 | 21.89 | -3.4 | 7.89 | 17.42 | 27.55 | 7.12 | 22.02 | 6.22 | 15.32 | 3.03 | 10.60 | -1.21 | 0.47 | -7.84 | 35.99 | 10.03 | 42.94 | -16.39 | 79.59 | -9.51 | 20.58 | 73.74 | 0.18 | 283.96 | 20.87 | 1.8 |
| 2021 (1) | 5.17 | -24.64 | 49.07 | 0 | 22.66 | 0 | 6.72 | -20.21 | 25.72 | 0 | 20.73 | 0 | 14.87 | 0 | 10.73 | 0 | 0.51 | 8.51 | 32.71 | -35.75 | 51.36 | 97.92 | 87.95 | 112.52 | 11.85 | -79.79 | 0.05 | 43.67 | 20.50 | -14.41 |