資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.16 | -2.7 | 2.0 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.05 | -40.24 | -2.44 | 0 | 0.92 | -51.83 | 11.43 | -19.4 | 7.18 | -25.9 | 10.32 | 3.72 | 6.0 | -14.29 | 0.02 | -50.0 | 7.69 | -0.9 | 3.57 | 2.29 | 2.39 | 0.0 | 14.47 | -16.07 | 20.42 | -11.68 | -0.56 | 0 | 13.91 | -16.15 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.22 | -17.78 | 1.5 | -70.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.47 | -35.43 | 0.53 | -80.0 | 1.91 | -22.98 | 14.18 | 19.27 | 9.69 | -19.98 | 9.95 | 2.26 | 7.0 | 0.0 | 0.04 | -33.33 | 7.76 | 0.0 | 3.49 | 8.39 | 2.39 | 4.37 | 17.24 | -1.15 | 23.12 | 0.7 | -0.65 | 0 | 16.59 | -1.78 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.7 | -10.3 | 5.0 | 400.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20.86 | -1.46 | 2.65 | -43.13 | 2.48 | -17.61 | 11.89 | -16.38 | 12.11 | 47.68 | 9.73 | -0.31 | 7.0 | 40.0 | 0.06 | -25.0 | 7.76 | 0.0 | 3.22 | 17.52 | 2.29 | 25.14 | 17.44 | 4.31 | 22.96 | 7.84 | -0.55 | 0 | 16.89 | 3.87 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 3.01 | 54.36 | 1.0 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.17 | 9.41 | 4.66 | 16.21 | 3.01 | -20.79 | 14.22 | -27.6 | 8.2 | 8.75 | 9.76 | -6.51 | 5.0 | -16.67 | 0.08 | 300.0 | 7.76 | 0.0 | 2.74 | 21.24 | 1.83 | 0.0 | 16.72 | 25.24 | 21.29 | 22.08 | -0.46 | 0 | 16.26 | 18.25 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.95 | 30.87 | 1.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.35 | 25.32 | 4.01 | -24.62 | 3.8 | 6.15 | 19.64 | -15.3 | 7.54 | 56.76 | 10.44 | 100.0 | 6.0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 7.76 | 0.0 | 2.26 | 32.16 | 1.83 | 0.0 | 13.35 | 29.61 | 17.44 | 25.92 | 0.4 | 900.0 | 13.75 | 32.98 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.86 | 32.41 | 4.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.61 | 219.47 | 87.05 | 0.91 | 164.54 | 1200.0 | 2.01 | 118.48 | 67.5 | 20.68 | 80.72 | 121.95 | 6.8 | -5.29 | -30.26 | 10.67 | 3.39 | 4.1 | 6.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | -66.67 | 7.69 | 0.0 | -0.9 | 3.57 | 0.0 | 2.29 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 15.37 | 6.22 | -11.26 | 21.32 | 4.41 | -8.06 | -0.53 | 5.36 | 1.85 | 14.84 | 6.69 | -11.56 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.16 | -14.62 | -2.7 | 2.0 | 0.0 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.13 | -26.62 | -60.49 | -1.41 | -227.91 | 0 | 0.92 | -15.6 | -51.83 | 11.44 | 2.57 | 0 | 7.18 | -8.54 | -25.9 | 10.32 | 2.48 | 3.72 | 6.0 | 0.0 | -14.29 | 0.02 | 0.0 | -50.0 | 7.69 | 0.0 | -0.9 | 3.57 | 0.0 | 2.29 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 14.47 | -8.48 | -16.07 | 20.42 | -6.16 | -11.68 | -0.56 | 12.5 | 13.85 | 13.91 | -8.31 | -16.15 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.53 | 18.22 | 28.43 | 2.0 | -20.0 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.54 | -55.23 | -55.75 | -0.43 | 35.82 | -437.5 | 1.09 | -51.77 | -56.92 | 11.16 | -42.19 | 0 | 7.85 | -4.85 | -24.66 | 10.07 | -1.18 | 2.23 | 6.0 | 0.0 | -14.29 | 0.02 | -33.33 | -60.0 | 7.69 | -0.9 | -0.9 | 3.57 | 0.0 | 2.29 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 15.81 | -3.71 | -7.05 | 21.76 | -2.73 | -4.94 | -0.64 | 9.86 | -6.67 | 15.17 | -3.44 | -7.56 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 2.14 | -22.18 | 0.47 | 2.5 | 150.0 | -16.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.44 | 78.24 | -25.38 | -0.67 | -1057.14 | -419.05 | 2.26 | 88.33 | 10.78 | 19.30 | 107.15 | 0 | 8.25 | -15.38 | -28.57 | 10.19 | -0.59 | 2.52 | 6.0 | 0.0 | -14.29 | 0.03 | 0.0 | -40.0 | 7.76 | 0.0 | 0.0 | 3.57 | 2.29 | 2.29 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 16.42 | -5.2 | -3.92 | 22.37 | -3.54 | -2.61 | -0.71 | -31.48 | -18.33 | 15.71 | -6.38 | -4.73 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.75 | 23.87 | 0.0 | 1.0 | -33.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.93 | -32.52 | 0.0 | 0.07 | 0 | 0.0 | 1.2 | -37.17 | 0.0 | 9.32 | 0 | 0.0 | 9.75 | 0.62 | 0.0 | 10.25 | 3.02 | 0.0 | 6.0 | -14.29 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 7.76 | 0.0 | 0.0 | 3.49 | 0.0 | 0.0 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 17.32 | 0.46 | 0.0 | 23.19 | 0.3 | 0.0 | -0.54 | 16.92 | 0.0 | 16.78 | 1.15 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |