- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.60 | 5.26 | 81.82 | 51.87 | -0.92 | -4.69 | 16.03 | 20.98 | 36.31 | 15.52 | 15.22 | 36.98 | 9.96 | 11.91 | 69.97 | 2.73 | 8.33 | 79.61 | 1.69 | 4.32 | 72.45 | 0.16 | -5.88 | 6.67 | 22.93 | 11.8 | 17.59 | 75.05 | 15.32 | -0.64 | 102.47 | 5.32 | -1.13 | -3.70 | -374.07 | -1.85 | 25.37 | -9.55 | -1.82 |
| 25Q4 (7) | 0.57 | -35.23 | 50.0 | 52.35 | -7.26 | 3.11 | 13.25 | -29.18 | 28.02 | 13.47 | -31.49 | 28.9 | 8.90 | -37.19 | 41.72 | 2.52 | -37.78 | 45.66 | 1.62 | -34.41 | 43.36 | 0.17 | 0.0 | 6.25 | 20.51 | -23.15 | 11.71 | 65.08 | 1.23 | -2.71 | 97.30 | 2.16 | -0.9 | 1.35 | -71.62 | 0 | 28.05 | 11.66 | 8.22 |
| 25Q3 (6) | 0.88 | 100.0 | 175.0 | 56.45 | 5.87 | 9.27 | 18.71 | 18.79 | 61.57 | 19.66 | 61.54 | 91.99 | 14.17 | 87.93 | 156.24 | 4.05 | 92.86 | 173.65 | 2.47 | 91.47 | 157.29 | 0.17 | 6.25 | 6.25 | 26.69 | 35.9 | 39.3 | 64.29 | -15.14 | -4.0 | 95.24 | -26.46 | -16.26 | 4.76 | 116.14 | 134.69 | 25.12 | -0.44 | -4.85 |
| 25Q2 (5) | 0.44 | 33.33 | 91.3 | 53.32 | -2.02 | 1.54 | 15.75 | 33.93 | 112.84 | 12.17 | 7.41 | 61.62 | 7.54 | 28.67 | 89.92 | 2.10 | 38.16 | 92.66 | 1.29 | 31.63 | 79.17 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 19.64 | 0.72 | 18.31 | 75.76 | 0.3 | 0.46 | 129.51 | 24.96 | 33.01 | -29.51 | -711.48 | -1221.31 | 25.23 | -2.36 | 1.37 |
| 25Q1 (4) | 0.33 | -13.16 | 0.0 | 54.42 | 7.19 | 0.0 | 11.76 | 13.62 | 0.0 | 11.33 | 8.42 | 0.0 | 5.86 | -6.69 | 0.0 | 1.52 | -12.14 | 0.0 | 0.98 | -13.27 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 19.50 | 6.21 | 0.0 | 75.53 | 12.92 | 0.0 | 103.64 | 5.56 | 0.0 | -3.64 | 0 | 0.0 | 25.84 | -0.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.38 | 18.75 | 0.0 | 50.77 | -1.72 | 0.0 | 10.35 | -10.62 | 0.0 | 10.45 | 2.05 | 0.0 | 6.28 | 13.56 | 0.0 | 1.73 | 16.89 | 0.0 | 1.13 | 17.71 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 18.36 | -4.18 | 0.0 | 66.89 | -0.12 | 0.0 | 98.18 | -13.67 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 25.92 | -1.82 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.32 | 39.13 | 0.0 | 51.66 | -1.62 | 0.0 | 11.58 | 56.49 | 0.0 | 10.24 | 35.99 | 0.0 | 5.53 | 39.29 | 0.0 | 1.48 | 35.78 | 0.0 | 0.96 | 33.33 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 19.16 | 15.42 | 0.0 | 66.97 | -11.19 | 0.0 | 113.73 | 16.8 | 0.0 | -13.73 | -621.57 | 0.0 | 26.40 | 6.07 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 52.51 | 0.0 | 0.0 | 7.40 | 0.0 | 0.0 | 7.53 | 0.0 | 0.0 | 3.97 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 16.60 | 0.0 | 0.0 | 75.41 | 0.0 | 0.0 | 97.37 | 0.0 | 0.0 | 2.63 | 0.0 | 0.0 | 24.89 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.22 | 53.1 | 54.13 | 2.66 | 14.92 | 47.29 | 6.54 | -16.97 | 14.25 | 33.05 | 9.22 | 50.16 | 9.81 | 50.92 | 6.27 | 47.88 | 0.64 | 1.59 | 21.67 | 10.79 | 65.08 | -2.71 | 104.76 | 10.36 | -4.76 | 0 | 0.43 | 73.97 | 26.09 | 2.23 |
| 2024 (4) | 1.45 | 61.11 | 52.73 | 1.83 | 10.13 | 21.61 | 7.88 | -10.64 | 10.71 | 19.4 | 6.14 | 49.76 | 6.50 | 64.97 | 4.24 | 55.31 | 0.63 | 6.78 | 19.56 | 5.16 | 66.89 | -3.46 | 94.93 | 2.19 | 5.53 | -22.12 | 0.25 | -32.77 | 25.52 | -0.31 |
| 2023 (3) | 0.90 | -57.75 | 51.78 | -5.8 | 8.33 | -51.74 | 8.82 | 33.08 | 8.97 | -35.47 | 4.10 | -46.05 | 3.94 | -57.45 | 2.73 | -56.18 | 0.59 | -25.32 | 18.60 | -11.64 | 69.29 | 28.01 | 92.90 | -25.28 | 7.10 | 0 | 0.37 | -28.27 | 25.60 | 14.13 |
| 2022 (2) | 2.13 | 61.36 | 54.97 | 14.57 | 17.26 | 98.39 | 6.63 | -10.0 | 13.90 | 44.64 | 7.60 | 38.43 | 9.26 | 40.73 | 6.23 | 61.82 | 0.79 | 25.4 | 21.05 | 17.34 | 54.13 | 2.58 | 124.32 | 37.89 | -24.32 | 0 | 0.52 | -23.65 | 22.43 | -9.41 |
| 2021 (1) | 1.32 | 266.67 | 47.98 | 0 | 8.70 | 0 | 7.36 | 39.22 | 9.61 | 0 | 5.49 | 0 | 6.58 | 0 | 3.85 | 0 | 0.63 | 0.0 | 17.94 | 58.2 | 52.77 | -64.32 | 90.16 | -23.58 | 9.29 | 0 | 0.68 | -13.25 | 24.76 | 0.49 |