資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.6 | -17.56 | 4.2 | -16.0 | 0.5 | 25.0 | 0 | 0 | 20.63 | 1.63 | 1.9 | 52.0 | 3.65 | -0.27 | 17.69 | -1.87 | 5.68 | 7.78 | 0 | 0 | 1.31 | -9.66 | 0.14 | 75.0 | 8.57 | 0.0 | 1.14 | 12.87 | 0.37 | 0.0 | 1.96 | 45.19 | 3.48 | 27.47 | -0.21 | 0 | 1.75 | 45.83 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 5.58 | 4.3 | 5.0 | -6.54 | 0.4 | 166.67 | 0 | 0 | 20.3 | 7.86 | 1.25 | 62.34 | 3.66 | 5.48 | 18.03 | -2.21 | 5.27 | -2.04 | 0 | 0 | 1.45 | 16.0 | 0.08 | -33.33 | 8.57 | 0.0 | 1.01 | 8.6 | 0.37 | 0.0 | 1.35 | 68.75 | 2.73 | 29.38 | -0.15 | 0 | 1.2 | 114.29 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 5.35 | 15.3 | 5.35 | 35.44 | 0.15 | 0 | 0 | 0 | 18.82 | -21.55 | 0.77 | -57.69 | 3.47 | -1.98 | 18.44 | 24.95 | 5.38 | -1.47 | 0 | 0 | 1.25 | 443.48 | 0.12 | -25.0 | 8.57 | 0.0 | 0.93 | 24.0 | 0.37 | 0.0 | 0.8 | -57.45 | 2.11 | -29.67 | -0.24 | 0 | 0.56 | -66.27 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 4.64 | 66.31 | 3.95 | 49.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23.99 | 26.2 | 1.82 | 75.0 | 3.54 | 5.99 | 14.76 | -16.01 | 5.46 | 3.21 | 0 | 0 | 0.23 | -80.17 | 0.16 | -20.0 | 8.57 | 0.0 | 0.75 | 17.19 | 0.37 | 0.0 | 1.88 | 74.07 | 3.0 | 43.54 | -0.22 | 0 | 1.66 | 133.8 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.79 | -10.0 | 2.65 | -43.01 | 0.37 | 19.35 | 0 | 0 | 19.01 | 21.16 | 1.04 | 271.43 | 3.34 | -9.49 | 17.57 | -25.29 | 5.29 | -5.7 | 0 | 0 | 1.16 | -82.69 | 0.2 | -16.67 | 8.57 | 11.73 | 0.64 | 4.92 | 0.37 | 27.59 | 1.08 | 285.71 | 2.09 | 77.12 | -0.37 | 0 | 0.71 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.52 | -1.74 | -10.5 | 4.1 | -2.38 | -8.89 | 0.5 | 0.0 | 16.28 | 0 | 0 | 0 | 5.19 | -4.95 | 7.68 | 0.52 | 6.12 | 85.71 | 3.54 | -3.01 | 6.31 | 16.85 | -4.72 | 1.8 | 5.63 | -0.88 | 4.26 | 0 | 0 | 0 | 1.18 | -9.92 | -11.28 | 0.14 | 0.0 | 100.0 | 8.57 | 0.0 | 0.0 | 1.14 | 0.0 | 12.87 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.94 | -52.04 | 108.89 | 2.45 | -29.6 | 33.88 | -0.21 | 0.0 | -61.54 | 0.73 | -58.29 | 128.12 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 4.6 | 21.05 | -17.56 | 4.2 | -4.55 | -16.0 | 0.5 | 2.04 | 25.0 | 0 | 0 | 0 | 5.46 | 2.63 | 4.4 | 0.49 | -34.67 | 48.48 | 3.65 | 2.53 | -0.27 | 17.68 | 1.39 | 0 | 5.68 | 1.07 | 7.78 | 0 | 0 | 0 | 1.31 | 21.3 | -9.66 | 0.14 | 180.0 | 75.0 | 8.57 | 0.0 | 0.0 | 1.14 | 0.0 | 12.87 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 1.96 | 35.17 | 45.19 | 3.48 | 17.17 | 27.47 | -0.21 | 8.7 | -40.0 | 1.75 | 43.44 | 45.83 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.8 | -27.2 | -14.22 | 4.4 | -2.22 | -12.0 | 0.49 | 4.26 | 44.12 | 0 | 0 | 0 | 5.32 | 5.56 | 6.19 | 0.75 | 97.37 | 167.86 | 3.56 | 7.55 | -2.47 | 17.44 | 5.92 | 0 | 5.62 | 2.74 | 4.66 | 0 | 0 | 0 | 1.08 | -10.74 | -21.74 | 0.05 | -16.67 | -44.44 | 8.57 | 0.0 | 0.0 | 1.14 | 0.0 | 12.87 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | 107.14 | 51.04 | 2.97 | 34.39 | 26.92 | -0.23 | 20.69 | -35.29 | 1.22 | 197.56 | 54.43 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 5.22 | 3.37 | -10.31 | 4.5 | 0.0 | -15.09 | 0.47 | 9.3 | 74.07 | 0 | 0 | 0 | 5.04 | 4.56 | -0.4 | 0.38 | 35.71 | 90.0 | 3.31 | -0.6 | -4.89 | 16.47 | -0.5 | 0 | 5.47 | 1.3 | 2.63 | 0 | 0 | 0 | 1.21 | -9.02 | -18.79 | 0.06 | -14.29 | -40.0 | 8.57 | 0.0 | 0.0 | 1.14 | 12.87 | 12.87 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.7 | 55.56 | 2.94 | 2.21 | 20.77 | 7.28 | -0.29 | -123.08 | -70.59 | 0.41 | 28.12 | -19.61 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 5.05 | -9.5 | 0.0 | 4.5 | -10.0 | 0.0 | 0.43 | 7.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.82 | -7.84 | 0.0 | 0.28 | -15.15 | 0.0 | 3.33 | -9.02 | 0.0 | 16.55 | 0 | 0.0 | 5.4 | 2.47 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.33 | -8.28 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 8.57 | 0.0 | 0.0 | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | -66.67 | 0.0 | 1.83 | -32.97 | 0.0 | -0.13 | 13.33 | 0.0 | 0.32 | -73.33 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |