- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.47 | -34.72 | -4.08 | 40.40 | 2.18 | 2.23 | 15.39 | -5.99 | 20.33 | 15.10 | -26.7 | 5.45 | 11.96 | -31.77 | 10.33 | 1.38 | -35.21 | 4.55 | 1.15 | -34.29 | 6.48 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 23.54 | -17.92 | 7.69 | 20.09 | -5.5 | -13.14 | 101.68 | 27.48 | 13.3 | -1.68 | -108.07 | -115.13 | 18.67 | -5.37 | -2.15 |
| 25Q4 (7) | 0.72 | 100.0 | 89.47 | 39.54 | -0.55 | 1.18 | 16.37 | 38.96 | 98.67 | 20.60 | 67.62 | 65.86 | 17.53 | 97.41 | 80.35 | 2.13 | 95.41 | 85.22 | 1.75 | 103.49 | 86.17 | 0.10 | 0.0 | 11.11 | 28.68 | 46.1 | 40.18 | 21.26 | -9.15 | -17.28 | 79.76 | -16.91 | 20.89 | 20.83 | 420.83 | -38.76 | 19.73 | 8.17 | -17.89 |
| 25Q3 (6) | 0.36 | -18.18 | -21.74 | 39.76 | -8.49 | 0.03 | 11.78 | -28.74 | -7.97 | 12.29 | -2.69 | 0.08 | 8.88 | -14.86 | 4.47 | 1.09 | -18.66 | 0.0 | 0.86 | -21.1 | -1.15 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 19.63 | -1.06 | 2.94 | 23.40 | -14.5 | -8.67 | 96.00 | -26.99 | -7.59 | 4.00 | 113.09 | 203.0 | 18.24 | 3.87 | 2.7 |
| 25Q2 (5) | 0.44 | -10.2 | -10.2 | 43.45 | 9.94 | 0.18 | 16.53 | 29.24 | 41.04 | 12.63 | -11.8 | -9.79 | 10.43 | -3.78 | -0.29 | 1.34 | 1.52 | 4.69 | 1.09 | 0.93 | 6.86 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 19.84 | -9.24 | -3.31 | 27.37 | 18.33 | -5.91 | 131.48 | 46.51 | 58.06 | -30.56 | -375.0 | -291.82 | 17.56 | -7.97 | -7.38 |
| 25Q1 (4) | 0.49 | 28.95 | 0.0 | 39.52 | 1.13 | 0.0 | 12.79 | 55.22 | 0.0 | 14.32 | 15.3 | 0.0 | 10.84 | 11.52 | 0.0 | 1.32 | 14.78 | 0.0 | 1.08 | 14.89 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 21.86 | 6.84 | 0.0 | 23.13 | -10.0 | 0.0 | 89.74 | 36.02 | 0.0 | 11.11 | -67.34 | 0.0 | 19.08 | -20.6 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.38 | -17.39 | 0.0 | 39.08 | -1.69 | 0.0 | 8.24 | -35.62 | 0.0 | 12.42 | 1.14 | 0.0 | 9.72 | 14.35 | 0.0 | 1.15 | 5.5 | 0.0 | 0.94 | 8.05 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 20.46 | 7.29 | 0.0 | 25.70 | 0.31 | 0.0 | 65.98 | -36.49 | 0.0 | 34.02 | 976.03 | 0.0 | 24.03 | 35.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.46 | -6.12 | 0.0 | 39.75 | -8.35 | 0.0 | 12.80 | 9.22 | 0.0 | 12.28 | -12.29 | 0.0 | 8.50 | -18.74 | 0.0 | 1.09 | -14.84 | 0.0 | 0.87 | -14.71 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 19.07 | -7.07 | 0.0 | 25.62 | -11.93 | 0.0 | 103.88 | 24.88 | 0.0 | -3.88 | -124.38 | 0.0 | 17.76 | -6.33 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 43.37 | 0.0 | 0.0 | 11.72 | 0.0 | 0.0 | 14.00 | 0.0 | 0.0 | 10.46 | 0.0 | 0.0 | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 20.52 | 0.0 | 0.0 | 29.09 | 0.0 | 0.0 | 83.19 | 0.0 | 0.0 | 15.93 | 0.0 | 0.0 | 18.96 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.00 | 7.53 | 40.60 | -0.47 | 14.40 | 31.51 | 6.92 | 8.81 | 14.93 | 11.67 | 11.90 | 21.43 | 5.84 | 21.67 | 4.76 | 23.32 | 0.40 | 2.56 | 22.46 | 10.53 | 21.26 | -17.28 | 96.36 | 17.53 | 3.64 | -79.77 | 0.12 | -15.48 | 18.64 | -4.99 |
| 2024 (4) | 1.86 | 24.0 | 40.79 | 10.57 | 10.95 | 19.15 | 6.36 | 15.98 | 13.37 | 38.55 | 9.80 | 53.85 | 4.80 | 45.9 | 3.86 | 45.11 | 0.39 | -4.88 | 20.32 | 30.42 | 25.70 | -4.96 | 81.99 | -13.82 | 18.01 | 270.41 | 0.14 | 98.54 | 19.62 | 4.31 |
| 2023 (3) | 1.50 | -29.58 | 36.89 | 4.42 | 9.19 | -25.41 | 5.49 | 7.74 | 9.65 | -34.26 | 6.37 | -46.15 | 3.29 | -49.31 | 2.66 | -48.55 | 0.41 | -4.65 | 15.58 | -22.87 | 27.04 | 16.25 | 95.14 | 13.52 | 4.86 | -69.97 | 0.07 | 18.44 | 18.81 | 6.15 |
| 2022 (2) | 2.13 | 8.12 | 35.33 | 5.37 | 12.32 | -4.64 | 5.09 | 17.16 | 14.68 | 17.91 | 11.83 | 17.59 | 6.49 | 1.41 | 5.17 | 0.78 | 0.43 | -14.0 | 20.20 | 17.17 | 23.26 | -22.47 | 83.80 | -19.21 | 16.20 | 0 | 0.06 | -42.71 | 17.72 | 12.72 |
| 2021 (1) | 1.97 | 7.65 | 33.53 | 0 | 12.92 | 0 | 4.35 | -21.38 | 12.45 | 0 | 10.06 | 0 | 6.40 | 0 | 5.13 | 0 | 0.50 | 21.95 | 17.24 | -17.47 | 30.00 | 33.21 | 103.73 | 3.95 | -3.73 | 0 | 0.11 | 3.6 | 15.72 | -17.39 |