資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.49 | -13.02 | 0.86 | -12.24 | 0.06 | -91.04 | 0 | 0 | 33.08 | 2.16 | 4.0 | 7.53 | 2.01 | 29.68 | 6.08 | 26.93 | 3.77 | -11.71 | 12.08 | -1.06 | 0 | 0 | 0.1 | -16.67 | 20.0 | 0.0 | 14.6 | 2.89 | 0.45 | 0.0 | 8.2 | 17.14 | 23.25 | 7.39 | -0.02 | 0 | 8.18 | 17.36 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 15.51 | 7.34 | 0.98 | -2.0 | 0.67 | 346.67 | 0 | 0 | 32.38 | -5.02 | 3.72 | 24.0 | 1.55 | -42.59 | 4.79 | -39.56 | 4.27 | 8.1 | 12.21 | -1.05 | 0.06 | -91.78 | 0.12 | 100.0 | 20.0 | 0.0 | 14.19 | 1.94 | 0.45 | 0.0 | 7.0 | 26.13 | 21.65 | 8.63 | -0.03 | 0 | 6.97 | 26.27 | 0.00 | -93.23 |
| 2023 (3) | 14.45 | -5.49 | 1.0 | 400.0 | 0.15 | 66.67 | 0 | 0 | 34.09 | -5.67 | 3.0 | -29.74 | 2.7 | 51.69 | 7.92 | 60.81 | 3.95 | -2.95 | 12.34 | -2.06 | 0.73 | 5.8 | 0.06 | 20.0 | 20.0 | 0.0 | 13.92 | 3.42 | 0.45 | 0.0 | 5.55 | -12.04 | 19.93 | -1.43 | -0.03 | 0 | 5.52 | -12.1 | 0.01 | -58.16 |
| 2022 (2) | 15.29 | -11.41 | 0.2 | -93.06 | 0.09 | 125.0 | 0 | 0 | 36.14 | -11.77 | 4.27 | 8.65 | 1.78 | -9.18 | 4.93 | 2.93 | 4.07 | 3.04 | 12.6 | -6.87 | 0.69 | 30.19 | 0.05 | -44.44 | 20.0 | 0.0 | 13.46 | 3.06 | 0.45 | 0.0 | 6.31 | 23.73 | 20.22 | 8.59 | -0.03 | 0 | 6.28 | 23.62 | 0.02 | -9.31 |
| 2021 (1) | 17.26 | 14.61 | 2.88 | 860.0 | 0.04 | 0.0 | 0 | 0 | 40.96 | 30.86 | 3.93 | 7.67 | 1.96 | 15.98 | 4.79 | -11.38 | 3.95 | 25.0 | 13.53 | 2.04 | 0.53 | -7.02 | 0.09 | 12.5 | 20.0 | 0.0 | 13.06 | 2.83 | 0.45 | 0.0 | 5.1 | 22.6 | 18.62 | 7.57 | -0.02 | 0 | 5.08 | 23.0 | 0.02 | 10.02 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 15.02 | 11.34 | 6.0 | 0.83 | -3.49 | -12.63 | 0.04 | -33.33 | -55.56 | 0 | 0 | 0 | 7.9 | -3.19 | -3.54 | 0.94 | -34.27 | -3.09 | 1.4 | -30.35 | -25.13 | 4.27 | -29.73 | -25.91 | 4.15 | 10.08 | 14.96 | 12.05 | -0.25 | -1.07 | 0 | 0 | -100.0 | 0.13 | 30.0 | 18.18 | 20.0 | 0.0 | 0.0 | 14.6 | 0.0 | 2.89 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 9.14 | 11.46 | 14.54 | 24.2 | 4.09 | 6.98 | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 9.12 | 11.49 | 14.57 | 0.00 | 0 | 100.0 |
| 25Q4 (7) | 13.49 | 4.33 | -13.02 | 0.86 | -3.37 | -12.24 | 0.06 | -25.0 | -91.04 | 0 | 0 | 0 | 8.16 | 0.12 | 4.35 | 1.43 | 98.61 | 85.71 | 2.01 | 15.52 | 29.68 | 6.08 | 14.33 | 0 | 3.77 | -8.72 | -11.71 | 12.08 | -0.33 | -1.06 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.1 | -9.09 | -16.67 | 20.0 | 0.0 | 0.0 | 14.6 | 0.0 | 2.89 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 8.2 | 25.57 | 17.14 | 23.25 | 7.69 | 7.39 | -0.02 | 50.0 | 33.33 | 8.18 | 26.04 | 17.36 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q3 (6) | 12.93 | -19.74 | 0.7 | 0.89 | -3.26 | -25.21 | 0.08 | 0.0 | -46.67 | 0 | 0 | 0 | 8.15 | -4.9 | -2.86 | 0.72 | -17.24 | -21.74 | 1.74 | -8.42 | -28.1 | 5.32 | -7.75 | 0 | 4.13 | 13.15 | 15.36 | 12.12 | -0.25 | -0.98 | 0.01 | -50.0 | -98.36 | 0.11 | 10.0 | 10.0 | 20.0 | 0.0 | 0.0 | 14.6 | 0.0 | 2.89 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 6.53 | 12.39 | 12.01 | 21.59 | 3.5 | 5.42 | -0.04 | 20.0 | -100.0 | 6.49 | 12.67 | 11.7 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 16.11 | 13.69 | 8.56 | 0.92 | -3.16 | -29.23 | 0.08 | -11.11 | -46.67 | 0 | 0 | 0 | 8.57 | 4.64 | 6.59 | 0.87 | -10.31 | -12.12 | 1.9 | 1.6 | -4.52 | 5.76 | -0.03 | 0 | 3.65 | 1.11 | -4.95 | 12.15 | -0.25 | -1.06 | 0.02 | -50.0 | -96.92 | 0.1 | -9.09 | 0.0 | 20.0 | 0.0 | 0.0 | 14.6 | 2.89 | 2.89 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 5.81 | -27.19 | 18.09 | 20.86 | -7.78 | 6.65 | -0.05 | -150.0 | -66.67 | 5.76 | -27.64 | 17.79 | 0.00 | 100.0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 14.17 | -8.64 | 0.0 | 0.95 | -3.06 | 0.0 | 0.09 | -86.57 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 8.19 | 4.73 | 0.0 | 0.97 | 25.97 | 0.0 | 1.87 | 20.65 | 0.0 | 5.76 | 0 | 0.0 | 3.61 | -15.46 | 0.0 | 12.18 | -0.25 | 0.0 | 0.04 | -33.33 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 20.0 | 0.0 | 0.0 | 14.19 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 7.98 | 14.0 | 0.0 | 22.62 | 4.48 | 0.0 | -0.02 | 33.33 | 0.0 | 7.96 | 14.2 | 0.0 | -0.00 | -223.35 | 0.0 |