- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.08 | -98.58 | -91.21 | 51.33 | 5.66 | -2.6 | -0.78 | -107.98 | -195.12 | 0.34 | -97.04 | -92.44 | 0.20 | -97.74 | -92.31 | 0.17 | -98.76 | -92.34 | 0.21 | -94.41 | -74.39 | 0.24 | -41.46 | 0.0 | 4.77 | -65.95 | -49.09 | 229.38 | -13.42 | -2.71 | -232.50 | -372.76 | -1374.74 | 332.50 | 2152.48 | 306.67 | 23.25 | 43.17 | 1.31 |
| 25Q4 (7) | 5.65 | 164.02 | -4.88 | 48.58 | -5.96 | -4.03 | 9.78 | 51.86 | -20.94 | 11.47 | 39.03 | -14.21 | 8.85 | 64.5 | -14.66 | 13.68 | 128.38 | -14.98 | 3.76 | 121.18 | -14.16 | 0.41 | 46.43 | 0.0 | 14.01 | 11.46 | -11.22 | 264.94 | -9.75 | 1.08 | 85.24 | 9.18 | -7.86 | 14.76 | -32.69 | 97.07 | 16.24 | -24.39 | -5.08 |
| 25Q3 (6) | 2.14 | 478.38 | 36.31 | 51.66 | 1.75 | 0.21 | 6.44 | -5.15 | -19.6 | 8.25 | 327.46 | 33.28 | 5.38 | 491.21 | 36.9 | 5.99 | 517.53 | 26.64 | 1.70 | 295.35 | 19.72 | 0.28 | -3.45 | -9.68 | 12.57 | 111.62 | 26.46 | 293.55 | -5.9 | 0.24 | 78.07 | -77.84 | -39.69 | 21.93 | 108.69 | 174.47 | 21.48 | 12.64 | 4.07 |
| 25Q2 (5) | 0.37 | -59.34 | -61.46 | 50.77 | -3.66 | -0.14 | 6.79 | 728.05 | 71.9 | 1.93 | -57.11 | -57.86 | 0.91 | -65.0 | -67.84 | 0.97 | -56.31 | -68.2 | 0.43 | -47.56 | -58.65 | 0.29 | 20.83 | 3.57 | 5.94 | -36.61 | -37.67 | 311.94 | 32.31 | 6.79 | 352.32 | 1831.69 | 307.59 | -252.32 | -408.61 | -1932.24 | 19.07 | -16.91 | -14.71 |
| 25Q1 (4) | 0.91 | -84.68 | 0.0 | 52.70 | 4.11 | 0.0 | 0.82 | -93.37 | 0.0 | 4.50 | -66.34 | 0.0 | 2.60 | -74.93 | 0.0 | 2.22 | -86.2 | 0.0 | 0.82 | -81.28 | 0.0 | 0.24 | -41.46 | 0.0 | 9.37 | -40.62 | 0.0 | 235.76 | -10.06 | 0.0 | 18.24 | -80.28 | 0.0 | 81.76 | 991.56 | 0.0 | 22.95 | 34.13 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.94 | 278.34 | 0.0 | 50.62 | -1.8 | 0.0 | 12.37 | 54.43 | 0.0 | 13.37 | 115.99 | 0.0 | 10.37 | 163.87 | 0.0 | 16.09 | 240.17 | 0.0 | 4.38 | 208.45 | 0.0 | 0.41 | 32.26 | 0.0 | 15.78 | 58.75 | 0.0 | 262.12 | -10.49 | 0.0 | 92.51 | -28.54 | 0.0 | 7.49 | 125.43 | 0.0 | 17.11 | -17.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.57 | 63.54 | 0.0 | 51.55 | 1.4 | 0.0 | 8.01 | 102.78 | 0.0 | 6.19 | 35.15 | 0.0 | 3.93 | 38.87 | 0.0 | 4.73 | 55.08 | 0.0 | 1.42 | 36.54 | 0.0 | 0.31 | 10.71 | 0.0 | 9.94 | 4.3 | 0.0 | 292.84 | 0.25 | 0.0 | 129.45 | 49.76 | 0.0 | -29.45 | -313.86 | 0.0 | 20.64 | -7.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 50.84 | 0.0 | 0.0 | 3.95 | 0.0 | 0.0 | 4.58 | 0.0 | 0.0 | 2.83 | 0.0 | 0.0 | 3.05 | 0.0 | 0.0 | 1.04 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 9.53 | 0.0 | 0.0 | 292.11 | 0.0 | 0.0 | 86.44 | 0.0 | 0.0 | 13.77 | 0.0 | 0.0 | 22.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.06 | 12.97 | 50.56 | -0.49 | 6.61 | -1.05 | 2.81 | -5.22 | 7.23 | -1.09 | 5.06 | -0.59 | 21.33 | -4.82 | 6.52 | -3.69 | 1.16 | -2.52 | 10.96 | -2.4 | 264.94 | 1.08 | 91.40 | -0.01 | 8.60 | -0.22 | 5.46 | -15.74 | 19.35 | -5.47 |
| 2024 (4) | 8.02 | 242.74 | 50.81 | 4.98 | 6.68 | 104.91 | 2.97 | -13.5 | 7.31 | 108.26 | 5.09 | 173.66 | 22.41 | 202.02 | 6.77 | 151.67 | 1.19 | 17.82 | 11.23 | 37.45 | 262.12 | -5.53 | 91.41 | -1.82 | 8.62 | 24.99 | 6.48 | -16.4 | 20.47 | -9.58 |
| 2023 (3) | 2.34 | 64.79 | 48.40 | 11.39 | 3.26 | 0 | 3.43 | 2.59 | 3.51 | 290.0 | 1.86 | 177.61 | 7.42 | 211.76 | 2.69 | 131.9 | 1.01 | 10.99 | 8.17 | 55.62 | 277.45 | -10.47 | 93.10 | 0 | 6.90 | -95.96 | 7.75 | 5.44 | 22.64 | 6.69 |
| 2022 (2) | 1.42 | 992.31 | 43.45 | -3.83 | -0.64 | 0 | 3.34 | 7.21 | 0.90 | 69.81 | 0.67 | 109.38 | 2.38 | 135.64 | 1.16 | 68.12 | 0.91 | -2.15 | 5.25 | 18.24 | 309.88 | 12.32 | -70.72 | 0 | 170.72 | 2699.87 | 7.35 | -7.65 | 21.22 | -6.6 |
| 2021 (1) | 0.13 | -94.2 | 45.18 | 0 | 0.50 | 0 | 3.12 | -3.09 | 0.53 | 0 | 0.32 | 0 | 1.01 | 0 | 0.69 | 0 | 0.93 | -5.1 | 4.44 | -40.64 | 275.89 | 35.69 | 93.90 | -1.55 | 6.10 | 32.11 | 7.96 | -13.05 | 22.72 | 6.77 |