資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 33.03 | 22.93 | 82.21 | 33.31 | 1.43 | -59.72 | 0 | 0 | 543.29 | 13.69 | 27.49 | 13.13 | 161.75 | 23.08 | 29.77 | 8.25 | 127.28 | 7.86 | 0.32 | -5.88 | 70.19 | -4.62 | 27.37 | -3.15 | 30.34 | 0.0 | 18.68 | 14.81 | 17.5 | -11.57 | 82.42 | 22.69 | 118.61 | 14.9 | -16.14 | 0 | 66.28 | 33.41 | 0.00 | 0.2 |
| 2024 (4) | 26.87 | 14.78 | 61.67 | 22.63 | 3.55 | -83.25 | 0 | 0 | 477.85 | 25.52 | 24.3 | 242.25 | 131.42 | 24.42 | 27.50 | -0.88 | 118.0 | 30.55 | 0.34 | -2.86 | 73.59 | 23.49 | 28.26 | 0.11 | 30.34 | -0.07 | 16.27 | 4.56 | 19.79 | 22.16 | 67.18 | 33.51 | 103.23 | 25.77 | -17.5 | 0 | 49.68 | 62.73 | 0.00 | -19.89 |
| 2023 (3) | 23.41 | -33.72 | 50.29 | -59.04 | 21.2 | 107.03 | 0 | 0 | 380.7 | 13.26 | 7.1 | 65.5 | 105.63 | 20.33 | 27.75 | 6.25 | 90.39 | -23.45 | 0.35 | -7.89 | 59.59 | 143.52 | 28.23 | -1.19 | 30.36 | 0.0 | 15.56 | 2.91 | 16.2 | -16.58 | 50.32 | 19.04 | 82.08 | 6.86 | -19.79 | 0 | 30.53 | 17.11 | 0.00 | -1.73 |
| 2022 (2) | 35.32 | 35.07 | 122.78 | 62.75 | 10.24 | 3100.0 | 0 | 0 | 336.13 | 9.21 | 4.29 | 1028.95 | 87.78 | 15.36 | 26.11 | 5.64 | 118.08 | 1.15 | 0.38 | -5.0 | 24.47 | -22.73 | 28.57 | 1.78 | 30.36 | 0.0 | 15.12 | 0.13 | 19.42 | 40.22 | 42.27 | -6.15 | 76.81 | 3.8 | -16.2 | 0 | 26.07 | 1.76 | 0.00 | -99.23 |
| 2021 (1) | 26.15 | -20.59 | 75.44 | 25.5 | 0.32 | -64.04 | 0 | 0 | 307.79 | 8.5 | 0.38 | -94.4 | 76.09 | 7.75 | 24.72 | -0.7 | 116.74 | 46.92 | 0.4 | -14.89 | 31.67 | -2.16 | 28.07 | -1.68 | 30.36 | 0.0 | 15.1 | 4.72 | 13.85 | 1.02 | 45.04 | -8.08 | 74.0 | -4.06 | -19.42 | 0 | 25.62 | -27.11 | 0.10 | 5.51 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 31.58 | -4.39 | 8.75 | 76.0 | -7.55 | 12.06 | 1.45 | 1.4 | -51.99 | 0 | 0 | 0 | 117.92 | -39.13 | 11.14 | 0.24 | -98.6 | -91.3 | 127.97 | -20.88 | 17.55 | 23.05 | -22.57 | 6.66 | 125.21 | -1.63 | -0.71 | 0.32 | 0.0 | -11.11 | 45.39 | -35.33 | -38.4 | 27.46 | 0.33 | -3.21 | 30.34 | 0.0 | 0.0 | 18.68 | 0.0 | 14.81 | 17.5 | 0.0 | -11.57 | 82.66 | 0.29 | 18.19 | 118.85 | 0.2 | 12.12 | -12.86 | 20.32 | -2.06 | 69.8 | 5.31 | 21.73 | 0.00 | -2.5 | 81.97 |
| 25Q4 (7) | 33.03 | 15.53 | 22.93 | 82.21 | -0.34 | 33.31 | 1.43 | -4.67 | -59.72 | 0 | 0 | 0 | 193.72 | 60.87 | 11.49 | 17.13 | 164.35 | -4.89 | 161.75 | 39.97 | 23.08 | 29.77 | 34.83 | 0 | 127.28 | -6.49 | 7.86 | 0.32 | -3.03 | -5.88 | 70.19 | -9.21 | -4.62 | 27.37 | 1.48 | -3.15 | 30.34 | 0.0 | 0.0 | 18.68 | 0.0 | 14.81 | 17.5 | 0.0 | -11.57 | 82.42 | 26.28 | 22.69 | 118.61 | 16.9 | 14.9 | -16.14 | 30.34 | 7.77 | 66.28 | 57.43 | 33.41 | 0.00 | -17.61 | 0.2 |
| 25Q3 (6) | 28.59 | -11.49 | 42.88 | 82.49 | 8.2 | 30.54 | 1.5 | 13.64 | -44.24 | 0 | 0 | 0 | 120.42 | -2.15 | -0.27 | 6.48 | 478.57 | 36.42 | 115.56 | 3.87 | 5.72 | 22.08 | 3.94 | 0 | 136.11 | 13.6 | 5.86 | 0.33 | 0.0 | -8.33 | 77.31 | 3.08 | -4.03 | 26.97 | -0.15 | -3.88 | 30.34 | 0.0 | 0.0 | 18.68 | 0.0 | 14.81 | 17.5 | 0.0 | -11.57 | 65.27 | 11.02 | 32.85 | 101.46 | 6.82 | 19.11 | -23.17 | 12.99 | -41.89 | 42.1 | 30.91 | 28.35 | 0.00 | 82.38 | 4.56 |
| 25Q2 (5) | 32.3 | 11.23 | 29.25 | 76.24 | 12.42 | 21.79 | 1.32 | -56.29 | -93.78 | 0 | 0 | 0 | 123.06 | 15.98 | 19.38 | 1.12 | -59.42 | -61.64 | 111.25 | 2.2 | 16.13 | 21.24 | -1.7 | 0 | 119.81 | -4.99 | 2.71 | 0.33 | -8.33 | 0.0 | 75.0 | 1.78 | 34.34 | 27.01 | -4.79 | -5.39 | 30.34 | 0.0 | -0.07 | 18.68 | 14.81 | 14.81 | 17.5 | -11.57 | -11.57 | 58.79 | -15.94 | 32.02 | 94.98 | -10.4 | 17.86 | -26.63 | -111.35 | -50.11 | 32.16 | -43.91 | 20.04 | 0.00 | 24.2 | -37.29 |
| 25Q1 (4) | 29.04 | 8.08 | 0.0 | 67.82 | 9.97 | 0.0 | 3.02 | -14.93 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 106.1 | -38.94 | 0.0 | 2.76 | -84.68 | 0.0 | 108.86 | -17.17 | 0.0 | 21.61 | 0 | 0.0 | 126.1 | 6.86 | 0.0 | 0.36 | 5.88 | 0.0 | 73.69 | 0.14 | 0.0 | 28.37 | 0.39 | 0.0 | 30.34 | 0.0 | 0.0 | 16.27 | 0.0 | 0.0 | 19.79 | 0.0 | 0.0 | 69.94 | 4.11 | 0.0 | 106.0 | 2.68 | 0.0 | -12.6 | 28.0 | 0.0 | 57.34 | 15.42 | 0.0 | 0.00 | -46.31 | 0.0 |