- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.39 | -27.78 | -37.1 | 43.85 | 0.9 | 2.26 | 11.04 | 1.19 | -20.12 | 10.71 | -10.97 | -21.65 | 8.26 | -26.51 | -38.95 | 1.81 | -33.21 | -40.07 | 1.18 | -30.99 | -35.87 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 19.35 | -4.35 | -15.24 | 68.59 | 4.53 | -4.74 | 102.25 | 12.9 | 1.33 | -3.37 | -135.73 | -270.79 | 24.71 | -1.59 | -2.56 |
| 25Q4 (7) | 0.54 | 22.73 | 20.0 | 43.46 | -0.84 | 6.81 | 10.91 | -12.58 | 7.28 | 12.03 | 0.0 | -0.74 | 11.24 | 21.51 | 21.38 | 2.71 | 18.34 | 19.91 | 1.71 | 19.58 | 23.91 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 20.23 | 0.35 | -3.48 | 65.62 | -8.16 | -15.45 | 90.57 | -12.76 | 8.26 | 9.43 | 347.64 | -42.29 | 25.11 | 1.17 | 3.85 |
| 25Q3 (6) | 0.44 | 15.79 | 69.23 | 43.83 | 2.84 | 20.74 | 12.48 | 0.81 | 70.96 | 12.03 | 21.39 | 94.98 | 9.25 | 14.48 | 70.98 | 2.29 | 24.46 | 94.07 | 1.43 | 22.22 | 88.16 | 0.14 | 7.69 | 16.67 | 20.16 | 8.56 | 26.0 | 71.45 | -6.77 | -11.28 | 103.81 | -16.75 | -13.18 | -3.81 | 84.57 | 78.1 | 24.82 | 4.59 | -6.52 |
| 25Q2 (5) | 0.38 | -38.71 | -2.56 | 42.62 | -0.61 | 9.76 | 12.38 | -10.42 | 20.78 | 9.91 | -27.51 | -2.65 | 8.08 | -40.28 | 2.28 | 1.84 | -39.07 | 5.14 | 1.17 | -36.41 | 9.35 | 0.13 | 0.0 | 8.33 | 18.57 | -18.66 | -5.45 | 76.64 | 6.44 | -12.45 | 124.69 | 23.57 | 23.11 | -24.69 | -2616.05 | -1825.93 | 23.73 | -6.43 | -4.39 |
| 25Q1 (4) | 0.62 | 37.78 | 0.0 | 42.88 | 5.38 | 0.0 | 13.82 | 35.89 | 0.0 | 13.67 | 12.79 | 0.0 | 13.53 | 46.11 | 0.0 | 3.02 | 33.63 | 0.0 | 1.84 | 33.33 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 22.83 | 8.92 | 0.0 | 72.00 | -7.23 | 0.0 | 100.91 | 20.63 | 0.0 | -0.91 | -105.56 | 0.0 | 25.36 | 4.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.45 | 73.08 | 0.0 | 40.69 | 12.09 | 0.0 | 10.17 | 39.32 | 0.0 | 12.12 | 96.43 | 0.0 | 9.26 | 71.16 | 0.0 | 2.26 | 91.53 | 0.0 | 1.38 | 81.58 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 20.96 | 31.0 | 0.0 | 77.61 | -3.63 | 0.0 | 83.65 | -30.03 | 0.0 | 16.35 | 193.99 | 0.0 | 24.18 | -8.93 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.26 | -33.33 | 0.0 | 36.30 | -6.52 | 0.0 | 7.30 | -28.78 | 0.0 | 6.17 | -39.39 | 0.0 | 5.41 | -31.52 | 0.0 | 1.18 | -32.57 | 0.0 | 0.76 | -28.97 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 16.00 | -18.53 | 0.0 | 80.53 | -8.01 | 0.0 | 119.57 | 18.05 | 0.0 | -17.39 | -1256.52 | 0.0 | 26.55 | 6.97 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 38.83 | 0.0 | 0.0 | 10.25 | 0.0 | 0.0 | 10.18 | 0.0 | 0.0 | 7.90 | 0.0 | 0.0 | 1.75 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 19.64 | 0.0 | 0.0 | 87.54 | 0.0 | 0.0 | 101.28 | 0.0 | 0.0 | -1.28 | 0.0 | 0.0 | 24.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.92 | 14.29 | 43.21 | 10.06 | 12.36 | 32.48 | 6.82 | -4.02 | 11.91 | 22.15 | 10.51 | 16.13 | 9.76 | 18.88 | 6.13 | 22.36 | 0.54 | 8.0 | 20.47 | 7.34 | 65.62 | -15.45 | 103.73 | 8.32 | -3.73 | 0 | 0.98 | -14.7 | 24.76 | -1.51 |
| 2024 (4) | 1.68 | -25.0 | 39.26 | 6.6 | 9.33 | -3.32 | 7.11 | 1.76 | 9.75 | -5.52 | 9.05 | -24.83 | 8.21 | -23.91 | 5.01 | -18.8 | 0.50 | 4.17 | 19.07 | -3.1 | 77.61 | -7.57 | 95.77 | 2.46 | 4.23 | -35.21 | 1.14 | -0.75 | 25.14 | -2.75 |
| 2023 (3) | 2.24 | 67.16 | 36.83 | -3.59 | 9.65 | 39.65 | 6.99 | -0.7 | 10.32 | 20.28 | 12.04 | 109.39 | 10.79 | 106.7 | 6.17 | 104.98 | 0.48 | 4.35 | 19.68 | 4.13 | 83.97 | -9.0 | 93.46 | 16.24 | 6.54 | -66.64 | 1.15 | -18.12 | 25.85 | 3.07 |
| 2022 (2) | 1.34 | 0 | 38.20 | 4.6 | 6.91 | 0 | 7.04 | -13.08 | 8.58 | 0 | 5.75 | 0 | 5.22 | 0 | 3.01 | 0 | 0.46 | 17.95 | 18.90 | 318.14 | 92.27 | -9.68 | 80.41 | -18.71 | 19.59 | 1712.24 | 1.41 | -25.21 | 25.08 | -6.66 |
| 2021 (1) | -0.23 | 0 | 36.52 | 0 | -7.51 | 0 | 8.09 | 1.19 | -7.58 | 0 | -8.42 | 0 | -6.59 | 0 | -3.00 | 0 | 0.39 | -2.5 | 4.52 | -31.2 | 102.16 | 7.66 | 98.92 | -4.32 | 1.08 | 0 | 1.88 | -27.07 | 26.87 | -2.04 |