- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.19 | 218.75 | 90.0 | 6.99 | -54.31 | 0.29 | -1.30 | -142.76 | 1.52 | 6.03 | 189.33 | 46.72 | 4.92 | 183.96 | 61.84 | 0.34 | 217.24 | 88.89 | 0.23 | 221.05 | 91.67 | 0.05 | 66.67 | 25.0 | 16.16 | 126.97 | 10.08 | 51.87 | 3.31 | 12.08 | -21.68 | 51.94 | 32.49 | 121.68 | -16.14 | -7.9 | 7.36 | -38.72 | -6.84 |
| 25Q4 (7) | -0.16 | -128.07 | -134.78 | 15.30 | 10.47 | 0.07 | 3.04 | -20.63 | 496.08 | -6.75 | -129.72 | -216.38 | -5.86 | -131.51 | -135.01 | -0.29 | -127.62 | -135.37 | -0.19 | -127.54 | -133.93 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 7.12 | -79.48 | -62.57 | 50.21 | -1.39 | 10.01 | -45.11 | -366.76 | -605.86 | 145.11 | 74.64 | 59.32 | 12.01 | 29.98 | -3.53 |
| 25Q3 (6) | 0.57 | 29.55 | -24.0 | 13.85 | -19.1 | -12.78 | 3.83 | -44.49 | -33.51 | 22.71 | 31.12 | 47.09 | 18.60 | 30.62 | -25.51 | 1.05 | 32.91 | -22.79 | 0.69 | 30.19 | -23.33 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 34.70 | 19.53 | 26.92 | 50.92 | -1.81 | 4.58 | 16.91 | -57.56 | -54.64 | 83.09 | 38.13 | 32.48 | 9.24 | 4.76 | 5.12 |
| 25Q2 (5) | 0.44 | 340.0 | -4.35 | 17.12 | 145.62 | -6.4 | 6.90 | 622.73 | -16.87 | 17.32 | 321.41 | -18.15 | 14.24 | 368.42 | -7.77 | 0.79 | 338.89 | -3.66 | 0.53 | 341.67 | -3.64 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 29.03 | 97.75 | -12.82 | 51.86 | 12.06 | -4.67 | 39.85 | 224.07 | 1.76 | 60.15 | -54.47 | -0.87 | 8.82 | 11.65 | -4.44 |
| 25Q1 (4) | 0.10 | -78.26 | 0.0 | 6.97 | -54.41 | 0.0 | -1.32 | -358.82 | 0.0 | 4.11 | -29.14 | 0.0 | 3.04 | -81.84 | 0.0 | 0.18 | -78.05 | 0.0 | 0.12 | -78.57 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 14.68 | -22.82 | 0.0 | 46.28 | 1.4 | 0.0 | -32.12 | -460.17 | 0.0 | 132.12 | 45.05 | 0.0 | 7.90 | -36.55 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.46 | -38.67 | 0.0 | 15.29 | -3.72 | 0.0 | 0.51 | -91.15 | 0.0 | 5.80 | -62.44 | 0.0 | 16.74 | -32.96 | 0.0 | 0.82 | -39.71 | 0.0 | 0.56 | -37.78 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 19.02 | -30.43 | 0.0 | 45.64 | -6.26 | 0.0 | 8.92 | -76.08 | 0.0 | 91.08 | 45.22 | 0.0 | 12.45 | 41.64 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.75 | 63.04 | 0.0 | 15.88 | -13.18 | 0.0 | 5.76 | -30.6 | 0.0 | 15.44 | -27.03 | 0.0 | 24.97 | 61.72 | 0.0 | 1.36 | 65.85 | 0.0 | 0.90 | 63.64 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 27.34 | -17.9 | 0.0 | 48.69 | -10.5 | 0.0 | 37.28 | -4.8 | 0.0 | 62.72 | 3.36 | 0.0 | 8.79 | -4.77 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 18.29 | 0.0 | 0.0 | 8.30 | 0.0 | 0.0 | 21.16 | 0.0 | 0.0 | 15.44 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 33.30 | 0.0 | 0.0 | 54.40 | 0.0 | 0.0 | 39.16 | 0.0 | 0.0 | 60.68 | 0.0 | 0.0 | 9.23 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.95 | -52.74 | 13.10 | -12.84 | 3.00 | -35.21 | 11.89 | 0.1 | 9.60 | -30.38 | 7.71 | -53.44 | 1.70 | -52.25 | 1.15 | -52.48 | 0.15 | 0.0 | 21.56 | -16.14 | 50.21 | 10.01 | 31.18 | -7.14 | 68.73 | 3.48 | 0.01 | -80.59 | 9.39 | 2.51 |
| 2024 (4) | 2.01 | -49.75 | 15.03 | -45.21 | 4.63 | -74.8 | 11.88 | 41.97 | 13.79 | -52.43 | 16.56 | -36.55 | 3.56 | -51.03 | 2.42 | -49.9 | 0.15 | -21.05 | 25.71 | -31.26 | 45.64 | -6.72 | 33.58 | -47.02 | 66.42 | 81.24 | 0.05 | -65.07 | 9.16 | 7.76 |
| 2023 (3) | 4.00 | 47.06 | 27.43 | 219.7 | 18.37 | 0 | 8.36 | 7.89 | 28.99 | 32.37 | 26.10 | 47.13 | 7.27 | 43.96 | 4.83 | 44.61 | 0.19 | 0.0 | 37.40 | 25.84 | 48.93 | -6.25 | 63.37 | 0 | 36.65 | -68.09 | 0.14 | -3.41 | 8.50 | 7.46 |
| 2022 (2) | 2.72 | -12.26 | 8.58 | -45.21 | -3.25 | 0 | 7.75 | -8.63 | 21.90 | -21.11 | 17.74 | -20.16 | 5.05 | -13.53 | 3.34 | -14.36 | 0.19 | 5.56 | 29.72 | -18.19 | 52.19 | 2.82 | -14.84 | 0 | 114.84 | 32.6 | 0.15 | -4.89 | 7.91 | -6.5 |
| 2021 (1) | 3.10 | 24.0 | 15.66 | 0 | 3.71 | 0 | 8.49 | -19.65 | 27.76 | 0 | 22.22 | 0 | 5.84 | 0 | 3.90 | 0 | 0.18 | 38.46 | 36.33 | -8.79 | 50.76 | 4.02 | 13.37 | -68.23 | 86.60 | 49.46 | 0.16 | -2.21 | 8.46 | -25.33 |