- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 可以使用杜邦分析
| 營業毛利率 | 營業利益率 | 稅前淨利率 | 稅後淨利率 | 股東權益報酬率 | 資產報酬率 | EBITDA利潤率 | 財務槓桿 | 本業收入比 | 業外獲益比 | 用人費用率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q1 (20) | 14.03 | 11.01 | 8.35 | 6.67 | 1.23 | 1.08 | 10.29 | 17.70 | 132.84 | -31.34 | 6.06 |
| 22Q4 (19) | 15.31 | 11.96 | 13.79 | 11.09 | 2.14 | 1.87 | 15.75 | 12.35 | 86.73 | 13.27 | 6.14 |
| 22Q3 (18) | 8.71 | 5.92 | 6.04 | 4.83 | 0.93 | 0.81 | 7.98 | 18.10 | 97.96 | 2.04 | 6.22 |
| 22Q2 (17) | 6.66 | 2.82 | 11.45 | 9.92 | 1.23 | 1.10 | 14.56 | 14.69 | 24.59 | 75.41 | 9.11 |
| 22Q1 (16) | 12.94 | 8.92 | 11.64 | 9.32 | 1.53 | 1.41 | 13.96 | 9.10 | 76.83 | 23.17 | 6.72 |
| 21Q4 (15) | 12.64 | 9.16 | 10.24 | 8.66 | 1.58 | 1.39 | 12.32 | 8.08 | 89.87 | 10.13 | 6.15 |
| 21Q3 (14) | 10.61 | 6.32 | 13.01 | 9.46 | 0.98 | 0.86 | 16.27 | 20.49 | 49.18 | 50.82 | 10.48 |
| 21Q2 (13) | 10.87 | 7.92 | 9.03 | 7.22 | 1.13 | 1.04 | 11.02 | 7.93 | 88.24 | 11.76 | 6.41 |
| 21Q1 (12) | 14.31 | 11.21 | 10.24 | 8.32 | 1.44 | 1.32 | 12.19 | 8.44 | 109.64 | -9.64 | 5.94 |
| 20Q4 (11) | 13.76 | 9.96 | 8.04 | 6.84 | 0.95 | 0.85 | 10.80 | 9.13 | 124.49 | -24.49 | 7.90 |
| 20Q3 (10) | 17.16 | 14.45 | 15.38 | 12.32 | 3.66 | 3.21 | 17.05 | 13.08 | 93.65 | 5.82 | 4.57 |
| 20Q2 (9) | 8.57 | 4.17 | 11.98 | 10.25 | 1.41 | 1.24 | 15.45 | 15.35 | 34.85 | 65.15 | 8.78 |
| 20Q1 (8) | -0.15 | -4.65 | -2.13 | -1.64 | -0.18 | -0.16 | 2.52 | 12.14 | 222.22 | -122.22 | 0.00 |
| 19Q4 (7) | 11.60 | 8.24 | 5.68 | 4.52 | 1.01 | 0.89 | 7.95 | 12.70 | 147.06 | -45.10 | 5.45 |
| 19Q3 (6) | 10.23 | 6.81 | 8.87 | 8.24 | 1.73 | 1.51 | 11.47 | 15.33 | 76.71 | 23.29 | 5.68 |
| 19Q2 (5) | -3.76 | -7.98 | -3.34 | -2.86 | -0.40 | -0.36 | 1.10 | 14.30 | 244.44 | -138.89 | 7.98 |
| 19Q1 (4) | -0.30 | -5.92 | -5.27 | -5.36 | -0.65 | -0.60 | 0.21 | 8.43 | 112.00 | -12.00 | 8.89 |
| 18Q4 (3) | -5.09 | -11.04 | -15.00 | -19.54 | -1.78 | -1.63 | -8.03 | 8.11 | 74.07 | 25.93 | 11.23 |
| 18Q3 (2) | 5.06 | 1.75 | 1.18 | 0.75 | 0.11 | 0.10 | 5.73 | 9.58 | 142.86 | -42.86 | 7.35 |
| 18Q2 (1) | 9.40 | 5.32 | 8.34 | 5.98 | 1.13 | 1.04 | 11.70 | 10.61 | 64.06 | 35.94 | 6.08 |
| 營業毛利率 | 營業利益率 | 折舊負擔比率 | 稅前淨利率 | 稅後淨利率 | 股東權益報酬率 | 資產報酬率 | EBITDA利潤率 | 財務槓桿 | 本業收入比 | 業外獲益比 | 無形資產佔總資產比 | 用人費用率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 11.25 | 7.81 | 2.20 | 10.63 | 8.66 | 5.81 | 5.30 | 12.88 | 12.35 | 73.68 | 26.64 | 0.00 | 6.85 |
| 2021 (9) | 12.31 | 8.95 | 2.25 | 10.38 | 8.31 | 5.26 | 4.85 | 12.62 | 8.08 | 86.25 | 13.75 | 0.00 | 6.88 |
| 2020 (8) | 12.08 | 8.52 | 2.69 | 10.42 | 8.57 | 5.55 | 5.01 | 13.11 | 9.13 | 81.97 | 18.37 | 0.00 | 6.98 |
| 2019 (7) | 6.08 | 2.14 | 3.37 | 2.95 | 2.46 | 1.69 | 1.54 | 6.35 | 12.70 | 72.84 | 27.16 | 0.00 | 6.62 |
| 2018 (6) | 4.91 | 0.43 | 4.86 | 0.80 | -0.49 | -0.26 | -0.24 | 5.66 | 8.11 | 52.94 | 47.06 | 0.00 | 8.21 |
| 2017 (5) | 8.46 | 3.44 | 4.86 | 4.74 | 3.93 | 2.07 | 1.93 | 9.63 | 7.50 | 72.28 | 27.72 | 0.00 | 9.18 |
| 2016 (4) | 6.85 | 1.99 | 5.13 | 3.16 | 2.73 | 1.35 | 1.25 | 8.33 | 6.31 | 62.90 | 37.10 | 0.00 | 9.24 |
| 2015 (3) | 9.11 | 4.50 | 4.45 | 5.46 | 4.66 | 2.67 | 2.49 | 9.94 | 8.74 | 82.54 | 17.46 | 0.00 | 8.03 |
| 2014 (2) | 0.93 | -5.46 | 6.42 | -1.57 | -0.75 | -0.33 | -0.30 | 4.92 | 5.24 | 353.57 | -250.00 | 0.00 | 10.09 |
| 2013 (1) | 2.39 | -2.09 | 6.28 | -2.54 | -2.58 | -1.45 | -1.30 | 3.75 | 10.53 | 82.81 | 17.19 | 0.00 | 7.38 |
