- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.57 | 65.26 | 27.64 | 33.74 | 70.06 | 33.2 | 30.16 | 91.98 | 40.8 | 32.41 | 49.63 | 19.64 | 25.92 | 40.26 | 19.17 | 4.64 | 63.38 | 16.58 | 3.65 | 62.95 | 18.12 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 34.48 | 42.42 | 18.33 | 29.10 | 3.97 | -15.19 | 93.12 | 28.57 | 17.9 | 6.88 | -75.05 | -67.27 | 6.60 | -12.23 | -0.6 |
| 25Q4 (7) | 0.95 | -5.94 | -5.0 | 19.84 | 14.02 | -5.43 | 15.71 | 5.08 | -10.07 | 21.66 | 4.99 | 22.51 | 18.48 | 11.8 | 29.32 | 2.84 | -10.41 | -10.41 | 2.24 | -8.57 | -12.16 | 0.12 | -14.29 | -33.33 | 24.21 | 6.65 | 25.51 | 27.99 | -10.72 | 0.94 | 72.43 | 0.0 | -26.65 | 27.57 | -0.01 | 2096.42 | 7.52 | -2.59 | 46.02 |
| 25Q3 (6) | 1.01 | -0.98 | -14.41 | 17.40 | 15.77 | -20.91 | 14.95 | 24.27 | -21.89 | 20.63 | 30.98 | -2.13 | 16.53 | 31.29 | -1.9 | 3.17 | -4.8 | -15.24 | 2.45 | -3.54 | -18.87 | 0.14 | -30.0 | -22.22 | 22.70 | 31.59 | 0.18 | 31.35 | -5.46 | 22.75 | 72.43 | -5.23 | -20.27 | 27.57 | 16.94 | 201.17 | 7.72 | 55.02 | 40.36 |
| 25Q2 (5) | 1.02 | -17.07 | 12.09 | 15.03 | -40.66 | -14.75 | 12.03 | -43.84 | -14.32 | 15.75 | -41.86 | -29.62 | 12.59 | -42.11 | -29.35 | 3.33 | -16.33 | 8.47 | 2.54 | -17.8 | 2.42 | 0.20 | 42.86 | 42.86 | 17.25 | -40.8 | -28.45 | 33.16 | -3.35 | 30.91 | 76.42 | -3.24 | 21.83 | 23.58 | 12.18 | -36.74 | 4.98 | -25.0 | -26.33 |
| 25Q1 (4) | 1.23 | 23.0 | 0.0 | 25.33 | 20.73 | 0.0 | 21.42 | 22.61 | 0.0 | 27.09 | 53.22 | 0.0 | 21.75 | 52.2 | 0.0 | 3.98 | 25.55 | 0.0 | 3.09 | 21.18 | 0.0 | 0.14 | -22.22 | 0.0 | 29.14 | 51.06 | 0.0 | 34.31 | 23.73 | 0.0 | 78.98 | -20.01 | 0.0 | 21.02 | 1574.35 | 0.0 | 6.64 | 28.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.00 | -15.25 | 0.0 | 20.98 | -4.64 | 0.0 | 17.47 | -8.73 | 0.0 | 17.68 | -16.13 | 0.0 | 14.29 | -15.19 | 0.0 | 3.17 | -15.24 | 0.0 | 2.55 | -15.56 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 19.29 | -14.87 | 0.0 | 27.73 | 8.57 | 0.0 | 98.74 | 8.7 | 0.0 | 1.26 | -86.29 | 0.0 | 5.15 | -6.36 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.18 | 29.67 | 0.0 | 22.00 | 24.79 | 0.0 | 19.14 | 36.32 | 0.0 | 21.08 | -5.81 | 0.0 | 16.85 | -5.44 | 0.0 | 3.74 | 21.82 | 0.0 | 3.02 | 21.77 | 0.0 | 0.18 | 28.57 | 0.0 | 22.66 | -6.01 | 0.0 | 25.54 | 0.83 | 0.0 | 90.85 | 44.83 | 0.0 | 9.15 | -75.44 | 0.0 | 5.50 | -18.64 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 17.63 | 0.0 | 0.0 | 14.04 | 0.0 | 0.0 | 22.38 | 0.0 | 0.0 | 17.82 | 0.0 | 0.0 | 3.07 | 0.0 | 0.0 | 2.48 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 24.11 | 0.0 | 0.0 | 25.33 | 0.0 | 0.0 | 62.73 | 0.0 | 0.0 | 37.27 | 0.0 | 0.0 | 6.76 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.21 | 13.48 | 18.92 | -2.32 | 15.62 | -3.1 | 1.56 | 12.01 | 20.71 | 8.6 | 16.83 | 10.07 | 12.81 | -0.47 | 10.22 | -1.92 | 0.60 | -10.45 | 22.70 | 9.5 | 27.99 | 0.94 | 75.43 | -10.65 | 24.57 | 58.84 | 0.00 | 0 | 6.54 | 13.94 |
| 2024 (4) | 3.71 | 84.58 | 19.37 | 50.39 | 16.12 | 59.92 | 1.39 | 3.88 | 19.07 | 78.06 | 15.29 | 77.17 | 12.87 | 55.62 | 10.42 | 46.55 | 0.67 | -18.29 | 20.73 | 70.48 | 27.73 | 26.22 | 84.42 | -10.35 | 15.47 | 165.21 | 0.00 | 0 | 5.74 | 14.34 |
| 2023 (3) | 2.01 | 55.81 | 12.88 | 14.49 | 10.08 | 29.07 | 1.34 | -39.16 | 10.71 | 0.75 | 8.63 | -0.35 | 8.27 | 42.34 | 7.11 | 34.15 | 0.82 | 34.43 | 12.16 | -5.59 | 21.97 | 77.89 | 94.17 | 27.8 | 5.83 | -78.11 | 0.00 | 0 | 5.02 | -26.72 |
| 2022 (2) | 1.29 | 24.04 | 11.25 | -8.61 | 7.81 | -12.74 | 2.20 | -2.09 | 10.63 | 2.41 | 8.66 | 4.21 | 5.81 | 10.46 | 5.30 | 9.28 | 0.61 | 5.17 | 12.88 | 2.06 | 12.35 | 52.85 | 73.68 | -14.57 | 26.64 | 93.84 | 0.00 | 0 | 6.85 | -0.44 |
| 2021 (1) | 1.04 | 4.0 | 12.31 | 0 | 8.95 | 0 | 2.25 | -16.54 | 10.38 | 0 | 8.31 | 0 | 5.26 | 0 | 4.85 | 0 | 0.58 | 0.0 | 12.62 | -3.74 | 8.08 | -11.5 | 86.25 | 5.22 | 13.75 | -25.16 | 0.00 | 0 | 6.88 | -1.43 |