- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.13 | 285.71 | 8.33 | 38.27 | 0.9 | 23.89 | 12.59 | 13.94 | 32.67 | 17.51 | 200.06 | 23.66 | 16.73 | 291.64 | 22.03 | 1.04 | 303.92 | 20.93 | 0.87 | 341.67 | 14.47 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 24.60 | 334.73 | 20.06 | 32.58 | 43.33 | 46.62 | 72.73 | 215.82 | 7.74 | 27.27 | -83.48 | -16.08 | 14.91 | 16.58 | 36.29 |
| 25Q4 (7) | -0.07 | -163.64 | -200.0 | 37.93 | 21.77 | 36.78 | 11.05 | 142.86 | 586.34 | -17.50 | -221.53 | -307.59 | -8.73 | -160.63 | -213.97 | -0.51 | -158.62 | -200.0 | -0.36 | -147.37 | -176.6 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -10.48 | -149.48 | -172.38 | 22.73 | 0.58 | 1.25 | -62.79 | -293.6 | -413.95 | 165.12 | 144.37 | 106.4 | 12.79 | -11.06 | -2.14 |
| 25Q3 (6) | 0.11 | 178.57 | 10.0 | 31.15 | 10.66 | -4.01 | 4.55 | 82.0 | -56.95 | 14.40 | 191.78 | 34.33 | 14.40 | 190.17 | 19.8 | 0.87 | 184.47 | 12.99 | 0.76 | 197.44 | 16.92 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 21.18 | 327.99 | 27.51 | 22.60 | -4.32 | -3.29 | 32.43 | 303.86 | -66.45 | 67.57 | -41.71 | 0 | 14.38 | 27.26 | 65.86 |
| 25Q2 (5) | -0.14 | -216.67 | -193.33 | 28.15 | -8.87 | -7.22 | 2.50 | -73.66 | -69.51 | -15.69 | -210.81 | -192.13 | -15.97 | -216.48 | -201.98 | -1.03 | -219.77 | -195.37 | -0.78 | -202.63 | -186.67 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -9.29 | -145.34 | -141.4 | 23.62 | 6.3 | -20.36 | -15.91 | -123.57 | -133.09 | 115.91 | 256.64 | 123.23 | 11.30 | 3.29 | 11.66 |
| 25Q1 (4) | 0.12 | 71.43 | 0.0 | 30.89 | 11.4 | 0.0 | 9.49 | 489.44 | 0.0 | 14.16 | 67.97 | 0.0 | 13.71 | 78.98 | 0.0 | 0.86 | 68.63 | 0.0 | 0.76 | 61.7 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 20.49 | 41.51 | 0.0 | 22.22 | -1.02 | 0.0 | 67.50 | 237.5 | 0.0 | 32.50 | -59.38 | 0.0 | 10.94 | -16.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.07 | -30.0 | 0.0 | 27.73 | -14.55 | 0.0 | 1.61 | -84.77 | 0.0 | 8.43 | -21.36 | 0.0 | 7.66 | -36.27 | 0.0 | 0.51 | -33.77 | 0.0 | 0.47 | -27.69 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 14.48 | -12.82 | 0.0 | 22.45 | -3.94 | 0.0 | 20.00 | -79.31 | 0.0 | 80.00 | 0 | 0.0 | 13.07 | 50.75 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.10 | -33.33 | 0.0 | 32.45 | 6.95 | 0.0 | 10.57 | 28.9 | 0.0 | 10.72 | -37.05 | 0.0 | 12.02 | -23.24 | 0.0 | 0.77 | -28.7 | 0.0 | 0.65 | -27.78 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 16.61 | -25.98 | 0.0 | 23.37 | -21.21 | 0.0 | 96.67 | 101.07 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 8.67 | -14.33 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 30.34 | 0.0 | 0.0 | 8.20 | 0.0 | 0.0 | 17.03 | 0.0 | 0.0 | 15.66 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 0.90 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 22.44 | 0.0 | 0.0 | 29.66 | 0.0 | 0.0 | 48.08 | 0.0 | 0.0 | 51.92 | 0.0 | 0.0 | 10.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.03 | -94.0 | 31.87 | 4.42 | 6.84 | -6.81 | 5.07 | 13.1 | -0.98 | 0 | 0.86 | -93.78 | 0.21 | -94.21 | 0.39 | -87.46 | 0.20 | -4.76 | 5.63 | -72.18 | 22.73 | 1.25 | -730.00 | 0 | 830.00 | 1590.37 | 0.00 | 0 | 12.29 | 16.49 |
| 2024 (4) | 0.50 | 8.7 | 30.52 | 11.47 | 7.34 | 50.1 | 4.48 | 12.88 | 14.41 | 27.64 | 13.83 | 25.96 | 3.63 | 3.71 | 3.11 | 6.14 | 0.21 | -16.0 | 20.24 | 24.1 | 22.45 | -14.7 | 50.90 | 16.99 | 49.10 | -13.08 | 0.00 | 0 | 10.55 | 13.69 |
| 2023 (3) | 0.46 | 91.67 | 27.38 | -1.69 | 4.89 | -13.91 | 3.97 | -5.62 | 11.29 | 107.54 | 10.98 | 123.17 | 3.50 | 94.44 | 2.93 | 92.76 | 0.25 | -10.71 | 16.31 | 55.19 | 26.32 | -5.43 | 43.51 | -58.45 | 56.49 | 0 | 0.00 | 0 | 9.28 | 19.13 |
| 2022 (2) | 0.24 | -72.09 | 27.85 | -0.96 | 5.68 | 1570.59 | 4.20 | 9.92 | 5.44 | -67.05 | 4.92 | -68.64 | 1.80 | -72.22 | 1.52 | -68.92 | 0.28 | -6.67 | 10.51 | -50.82 | 27.83 | -4.98 | 104.71 | 5030.59 | -4.71 | 0 | 0.00 | 0 | 7.79 | -40.31 |
| 2021 (1) | 0.86 | 273.91 | 28.12 | 0 | 0.34 | 0 | 3.82 | 10.17 | 16.51 | 0 | 15.69 | 0 | 6.48 | 0 | 4.89 | 0 | 0.30 | -11.76 | 21.37 | 143.39 | 29.29 | -30.54 | 2.04 | -97.98 | 97.96 | 0 | 0.00 | 0 | 13.05 | 53.89 |