- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.29 | 26.09 | -66.28 | 8.83 | -3.39 | -43.14 | 5.51 | -14.04 | -53.19 | 5.22 | 30.17 | -56.24 | 3.50 | 35.66 | -63.69 | 0.60 | 22.45 | -68.91 | 0.45 | 18.42 | -65.65 | 0.11 | -8.33 | -15.38 | 7.06 | 23.0 | -47.82 | 56.57 | -6.59 | -4.22 | 105.88 | -33.68 | 7.14 | -5.88 | 90.14 | -600.0 | 9.62 | 11.34 | 15.35 |
| 25Q4 (7) | 0.23 | -80.83 | -64.06 | 9.14 | -35.81 | -28.98 | 6.41 | -45.77 | -38.25 | 4.01 | -77.33 | -63.01 | 2.58 | -83.3 | -69.68 | 0.49 | -81.37 | -65.97 | 0.38 | -77.38 | -62.0 | 0.12 | 20.0 | 9.09 | 5.74 | -70.85 | -54.84 | 60.56 | -0.92 | 16.28 | 159.65 | 138.93 | 67.37 | -59.65 | -279.76 | -1392.4 | 8.64 | -12.37 | -11.57 |
| 25Q3 (6) | 1.20 | 25.0 | 17.65 | 14.24 | 2.23 | -7.53 | 11.82 | -0.67 | -8.51 | 17.69 | 29.79 | 7.54 | 15.45 | 43.85 | 10.59 | 2.63 | 22.33 | 10.97 | 1.68 | 20.0 | 8.39 | 0.10 | -16.67 | -9.09 | 19.69 | 28.11 | 8.25 | 61.12 | -8.5 | 4.05 | 66.82 | -23.75 | -14.6 | 33.18 | 157.49 | 56.2 | 9.86 | 16.41 | -0.6 |
| 25Q2 (5) | 0.96 | 11.63 | 88.24 | 13.93 | -10.3 | 30.55 | 11.90 | 1.1 | 47.83 | 13.63 | 14.25 | 41.98 | 10.74 | 11.41 | 50.42 | 2.15 | 11.4 | 79.17 | 1.40 | 6.87 | 68.67 | 0.12 | -7.69 | 9.09 | 15.37 | 13.6 | 36.99 | 66.80 | 13.11 | 7.02 | 87.63 | -11.33 | 4.77 | 12.89 | 995.36 | -21.25 | 8.47 | 1.56 | -17.37 |
| 25Q1 (4) | 0.86 | 34.37 | 0.0 | 15.53 | 20.67 | 0.0 | 11.77 | 13.39 | 0.0 | 11.93 | 10.06 | 0.0 | 9.64 | 13.28 | 0.0 | 1.93 | 34.03 | 0.0 | 1.31 | 31.0 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 13.53 | 6.45 | 0.0 | 59.06 | 13.4 | 0.0 | 98.82 | 3.61 | 0.0 | 1.18 | -74.51 | 0.0 | 8.34 | -14.64 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.64 | -37.25 | 0.0 | 12.87 | -16.43 | 0.0 | 10.38 | -19.66 | 0.0 | 10.84 | -34.1 | 0.0 | 8.51 | -39.08 | 0.0 | 1.44 | -39.24 | 0.0 | 1.00 | -35.48 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 12.71 | -30.13 | 0.0 | 52.08 | -11.34 | 0.0 | 95.38 | 21.92 | 0.0 | 4.62 | -78.27 | 0.0 | 9.77 | -1.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.02 | 100.0 | 0.0 | 15.40 | 44.33 | 0.0 | 12.92 | 60.5 | 0.0 | 16.45 | 71.35 | 0.0 | 13.97 | 95.66 | 0.0 | 2.37 | 97.5 | 0.0 | 1.55 | 86.75 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 18.19 | 62.12 | 0.0 | 58.74 | -5.9 | 0.0 | 78.24 | -6.45 | 0.0 | 21.24 | 29.82 | 0.0 | 9.92 | -3.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 10.67 | 0.0 | 0.0 | 8.05 | 0.0 | 0.0 | 9.60 | 0.0 | 0.0 | 7.14 | 0.0 | 0.0 | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 0.83 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 11.22 | 0.0 | 0.0 | 62.42 | 0.0 | 0.0 | 83.64 | 0.0 | 0.0 | 16.36 | 0.0 | 0.0 | 10.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.26 | 14.39 | 13.17 | -3.52 | 10.43 | -4.05 | 0.74 | -11.33 | 11.62 | -6.37 | 9.41 | -5.71 | 7.06 | 6.33 | 4.83 | 5.46 | 0.48 | 11.63 | 13.40 | -5.43 | 60.56 | 16.28 | 89.72 | 2.46 | 10.28 | -17.32 | 0.06 | -37.63 | 8.79 | -13.91 |
| 2024 (4) | 2.85 | -4.68 | 13.65 | -9.48 | 10.87 | -11.41 | 0.84 | -13.86 | 12.41 | -15.69 | 9.98 | -15.64 | 6.64 | -13.2 | 4.58 | -10.89 | 0.43 | 4.88 | 14.17 | -14.28 | 52.08 | -9.94 | 87.57 | 5.19 | 12.43 | -25.02 | 0.09 | 846.69 | 10.21 | -9.57 |
| 2023 (3) | 2.99 | 44.44 | 15.08 | 16.63 | 12.27 | 31.23 | 0.97 | -15.74 | 14.72 | 29.81 | 11.83 | 24.4 | 7.65 | 36.36 | 5.14 | 34.2 | 0.41 | 5.13 | 16.53 | 27.06 | 57.83 | 2.74 | 83.25 | 0.98 | 16.58 | -5.55 | 0.01 | -10.06 | 11.29 | -11.93 |
| 2022 (2) | 2.07 | 16.29 | 12.93 | -20.92 | 9.35 | -12.78 | 1.15 | -22.15 | 11.34 | -17.41 | 9.51 | -13.78 | 5.61 | 11.53 | 3.83 | 12.32 | 0.39 | 30.0 | 13.01 | -17.03 | 56.29 | 12.92 | 82.44 | 5.53 | 17.56 | -19.74 | 0.01 | -5.3 | 12.82 | -23.92 |
| 2021 (1) | 1.78 | -13.17 | 16.35 | 0 | 10.72 | 0 | 1.48 | -4.98 | 13.73 | 0 | 11.03 | 0 | 5.03 | 0 | 3.41 | 0 | 0.30 | 11.11 | 15.68 | -15.61 | 49.85 | -7.27 | 78.12 | 99.65 | 21.88 | -64.06 | 0.01 | -52.3 | 16.85 | -9.99 |