華電 1603 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY	自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	-4.5	0	-1.19	0	5.83	-0.05	-5.69	0	0.33	65.0	0.82	42.59	4.92	51.85	4.74	44.51	0.39	-2.5	0	0	-87.72	0
2022 (9)	1.06	-65.92	-1.52	0	-0.22	-0.38	-0.46	0	0.2	-60.0	0.58	-70.42	3.24	17.82	3.28	16.31	0.4	5.26	0	0	28.80	-70.27
2021 (8)	3.11	0	-0.49	0	-1.75	-0.23	2.62	0	0.5	61.29	1.95	41.16	2.75	90.97	2.82	-13.5	0.38	8.57	0.01	0	96.88	0
2020 (7)	-1.02	0	0.21	0	0.92	-0.05	-0.81	0	0.31	106.67	1.38	149.95	1.44	-41.22	3.26	40.52	0.35	-2.78	0	0	-28.25	0
2019 (6)	2.53	261.43	-0.37	0	-1.99	0.26	2.16	0	0.15	-34.78	0.55	-39.78	2.45	88.46	2.32	78.46	0.36	12.5	0	0	94.40	118.48
2018 (5)	0.7	-54.55	-2.41	0	1.51	-0.21	-1.71	0	0.23	91.67	0.92	106.35	1.3	-20.25	1.3	-53.74	0.32	3.23	0	0	43.21	-12.46
2017 (4)	1.54	-64.92	2.21	-52.16	-3.02	0.31	3.75	-58.38	0.12	0.0	0.44	4.74	1.63	1.24	2.81	-5.7	0.31	-8.82	0	0	49.36	-62.56
2016 (3)	4.39	0	4.62	-34.56	-9.89	-0.51	9.01	77.71	0.12	-50.0	0.42	-46.02	1.61	10.27	2.98	-33.18	0.34	-2.86	0.01	-50.0	131.83	0
2015 (2)	-1.99	0	7.06	498.31	-3.86	0.89	5.07	42.02	0.24	140.0	0.79	106.65	1.46	2.1	4.46	77.69	0.35	0.0	0.02	0.0	-41.20	0
2014 (1)	2.39	0	1.18	0	-3.67	-0.77	3.57	0	0.1	0.0	0.38	10.51	1.43	-53.57	2.51	2.03	0.35	-2.78	0.02	100.0	82.99	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	3.25	1115.62	-31.87	-0.84	-500.0	-23.53	-2.8	-308.96	27.08	-0.1	-211.11	16.67	2.41	623.91	-41.08	0.24	700.0	500.0	0	0	2.49	895.85	528.63	1.25	-22.84	78.57	1.25	-26.9	119.3	0.09	0.0	-10.0	0	0	242.54	1464.27	-65.93
23Q3 (19)	-0.32	87.5	80.12	-0.14	-600.0	-135.9	1.34	-45.97	4.69	0.09	-40.0	126.47	-0.46	82.17	62.3	0.03	200.0	-76.92	0	0	0.25	143.25	-81.44	1.62	26.56	22.73	1.71	52.68	1.18	0.09	-10.0	-10.0	0	0	-17.78	91.53	80.23
23Q2 (18)	-2.56	47.43	-756.41	-0.02	89.47	93.33	2.48	-48.44	851.52	0.15	178.95	50.0	-2.58	49.01	-2966.67	0.01	-83.33	0.0	0	0	0.10	-85.01	-19.32	1.28	66.23	96.92	1.12	69.7	96.49	0.1	0.0	0.0	0	0	-209.84	67.25	-460.49
23Q1 (17)	-4.87	-202.1	-95.58	-0.19	72.06	79.35	4.81	225.26	80.15	-0.19	-58.33	-850.0	-5.06	-223.72	-48.39	0.06	50.0	100.0	0	0	0.69	73.14	61.6	0.77	10.0	35.09	0.66	15.79	46.67	0.1	0.0	0.0	0	0	-640.79	-190.01	-41.54
22Q4 (16)	4.77	396.27	205.77	-0.68	-274.36	-30.77	-3.84	-400.0	-212.2	-0.12	64.71	-300.0	4.09	435.25	293.27	0.04	-69.23	100.0	0	0	0.40	-70.6	35.84	0.7	-46.97	20.69	0.57	-66.27	5.56	0.1	0.0	0.0	0	0	711.94	891.54	192.08
22Q3 (15)	-1.61	-512.82	-1250.0	0.39	230.0	254.55	1.28	487.88	75.34	-0.34	-440.0	-36.0	-1.22	-1455.56	-588.0	0.13	1200.0	85.71	0	0	1.35	957.51	30.29	1.32	103.08	59.04	1.69	196.49	67.33	0.1	0.0	0.0	0	0	-89.94	-254.52	-813.13
22Q2 (14)	0.39	115.66	-69.53	-0.3	67.39	-171.43	-0.33	-112.36	74.62	0.1	600.0	350.0	0.09	102.64	-94.71	0.01	-66.67	-85.71	0	0	0.13	-69.98	-91.57	0.65	14.04	71.05	0.57	26.67	14.0	0.1	0.0	0.0	0	0	58.21	112.86	-72.71
22Q1 (13)	-2.49	-259.62	-1878.57	-0.92	-76.92	-87.76	2.67	317.07	5240.0	-0.02	-133.33	0	-3.41	-427.88	-874.29	0.03	50.0	-91.43	0	0	0.42	45.54	-91.05	0.57	-1.72	-40.62	0.45	-16.67	-41.56	0.1	0.0	11.11	0	0	-452.73	-285.73	-2881.04
21Q4 (12)	1.56	1014.29	-56.18	-0.52	-572.73	-189.66	-1.23	-268.49	69.7	0.06	124.0	-64.71	1.04	316.0	-74.88	0.02	-71.43	-93.1	0	0	0.29	-71.8	-94.32	0.58	-30.12	346.15	0.54	-46.53	260.0	0.1	0.0	11.11	0	0	243.75	1832.59	-83.57
21Q3 (11)	0.14	-89.06	103.04	0.11	-73.81	-90.43	0.73	156.15	-81.28	-0.25	-525.0	-725.0	0.25	-85.29	107.25	0.07	0.0	600.0	0	0	1.03	-31.61	423.19	0.83	118.42	53.7	1.01	102.0	-58.78	0.1	0.0	11.11	0	0	12.61	-94.09	106.96
21Q2 (10)	1.28	814.29	197.71	0.42	185.71	168.85	-1.3	-2700.0	-197.01	-0.04	0	84.0	1.7	585.71	188.54	0.07	-80.0	600.0	0	0	1.51	-68.12	681.64	0.38	-60.42	-29.63	0.5	-35.06	-7.41	0.1	11.11	11.11	0	0	213.33	1210.48	202.6
21Q1 (9)	0.14	-96.07	-89.39	-0.49	-184.48	45.56	0.05	101.23	119.23	0	-100.0	-100.0	-0.35	-108.45	-183.33	0.35	20.69	3400.0	0	0	4.74	-7.6	3011.11	0.96	638.46	317.39	0.77	413.33	541.67	0.09	0.0	0.0	0	0	16.28	-98.9	-97.41
20Q4 (8)	3.56	177.39	309.2	0.58	-49.57	152.17	-4.06	-204.1	-420.51	0.17	325.0	1800.0	4.14	220.0	276.36	0.29	2800.0	866.67	0	0	5.13	2497.17	1361.12	0.13	-75.93	-86.02	0.15	-93.88	-82.35	0.09	0.0	0.0	0	0	1483.33	919.06	1502.68
20Q3 (7)	-4.6	-251.15	-2321.05	1.15	288.52	675.0	3.9	191.04	4975.0	0.04	116.0	-66.67	-3.45	-79.69	-784.62	0.01	0.0	-50.0	0	0	0.20	2.17	-31.03	0.54	0.0	-23.94	2.45	353.7	191.67	0.09	0.0	0.0	0	0	-181.10	12.9	-786.45
20Q2 (6)	-1.31	-199.24	-419.51	-0.61	32.22	-205.0	1.34	615.38	4566.67	-0.25	-266.67	-2400.0	-1.92	-557.14	-1014.29	0.01	0.0	-88.89	0	0	0.19	26.89	-84.76	0.54	134.78	-26.03	0.54	350.0	-1.82	0.09	0.0	0.0	0	0	-207.94	-133.08	-424.58
20Q1 (5)	1.32	51.72	-8.97	-0.9	-491.3	-350.0	-0.26	66.67	76.36	0.15	1600.0	-6.25	0.42	-61.82	-66.4	0.01	-66.67	0	0	0	0.15	-56.61	0	0.23	-75.27	187.5	0.12	-85.88	50.0	0.09	0.0	0.0	0	0	628.57	579.15	-26.31
19Q4 (4)	0.87	557.89	0.0	0.23	215.0	0.0	-0.78	-875.0	0.0	-0.01	-108.33	0.0	1.1	382.05	0.0	0.03	50.0	0.0	0	0.0	0.35	22.6	0.0	0.93	30.99	0.0	0.85	1.19	0.0	0.09	0.0	0.0	0	0.0	92.55	553.02	0.0
19Q3 (3)	-0.19	-146.34	0.0	-0.2	0.0	0.0	-0.08	-166.67	0.0	0.12	1300.0	0.0	-0.39	-285.71	0.0	0.02	-77.78	0.0	0	0.0	0.29	-77.43	0.0	0.71	-2.74	0.0	0.84	52.73	0.0	0.09	0.0	0.0	0	0.0	-20.43	-131.89	0.0
19Q2 (2)	0.41	-71.72	0.0	-0.2	0.0	0.0	-0.03	97.27	0.0	-0.01	-106.25	0.0	0.21	-83.2	0.0	0.09	0	0.0	0	0.0	1.27	0	0.0	0.73	812.5	0.0	0.55	587.5	0.0	0.09	0.0	0.0	0	0.0	64.06	-92.49	0.0
19Q1 (1)	1.45	0.0	0.0	-0.2	0.0	0.0	-1.1	0.0	0.0	0.16	0.0	0.0	1.25	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.0	0.0	-0.00	0.0	0.0	0.08	0.0	0.0	0.08	0.0	0.0	0.09	0.0	0.0	0.0	0.0	852.94	0.0	0.0