- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.43 | 4.88 | 168.75 | 41.76 | 7.55 | -6.01 | 13.25 | 44.65 | 51.26 | 15.58 | 18.39 | 71.02 | 11.34 | 6.98 | 110.78 | 1.58 | 6.04 | 177.19 | 1.08 | 6.93 | 120.41 | 0.08 | 0.0 | 33.33 | 25.45 | 13.31 | 21.48 | 70.51 | 0.79 | -5.65 | 84.62 | 20.1 | -11.54 | 15.38 | -47.93 | 253.85 | 34.16 | 25.63 | -7.0 |
| 25Q4 (7) | 0.41 | 20.59 | 41.38 | 38.83 | -1.37 | -7.57 | 9.16 | 21.97 | -25.53 | 13.16 | -11.5 | 4.78 | 10.60 | 1.15 | 5.05 | 1.49 | 18.25 | 39.25 | 1.01 | 13.48 | 32.89 | 0.08 | 14.29 | 33.33 | 22.46 | -12.64 | -7.23 | 69.96 | -11.41 | -5.36 | 70.45 | 40.91 | -27.27 | 29.55 | -40.91 | 845.45 | 27.19 | -24.83 | -20.36 |
| 25Q3 (6) | 0.34 | 3300.0 | 126.67 | 39.37 | -6.44 | -4.46 | 7.51 | -35.76 | -5.65 | 14.87 | 1432.99 | 149.08 | 10.48 | 2456.1 | 118.33 | 1.26 | 2420.0 | 121.05 | 0.89 | 394.44 | 78.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 25.71 | 118.62 | 56.48 | 78.97 | 5.07 | -0.77 | 50.00 | -95.31 | -61.36 | 50.00 | 105.17 | 241.67 | 36.17 | 12.16 | 20.93 |
| 25Q2 (5) | 0.01 | -93.75 | -95.45 | 42.08 | -5.29 | 3.31 | 11.69 | 33.45 | 55.25 | 0.97 | -89.35 | -91.57 | 0.41 | -92.38 | -94.63 | 0.05 | -91.23 | -93.9 | 0.18 | -63.27 | -63.27 | 0.07 | 16.67 | 16.67 | 11.76 | -43.87 | -37.45 | 75.16 | 0.58 | 5.75 | 1066.67 | 1015.15 | 1528.07 | -966.67 | -22333.33 | -2903.33 | 32.25 | -12.2 | -16.9 |
| 25Q1 (4) | 0.16 | -44.83 | 0.0 | 44.43 | 5.76 | 0.0 | 8.76 | -28.78 | 0.0 | 9.11 | -27.47 | 0.0 | 5.38 | -46.68 | 0.0 | 0.57 | -46.73 | 0.0 | 0.49 | -35.53 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 20.95 | -13.47 | 0.0 | 74.73 | 1.1 | 0.0 | 95.65 | -1.26 | 0.0 | 4.35 | 39.13 | 0.0 | 36.73 | 7.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.29 | 93.33 | 0.0 | 42.01 | 1.94 | 0.0 | 12.30 | 54.52 | 0.0 | 12.56 | 110.39 | 0.0 | 10.09 | 110.21 | 0.0 | 1.07 | 87.72 | 0.0 | 0.76 | 52.0 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 24.21 | 47.35 | 0.0 | 73.92 | -7.11 | 0.0 | 96.88 | -25.14 | 0.0 | 3.12 | 108.85 | 0.0 | 34.14 | 14.14 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.15 | -31.82 | 0.0 | 41.21 | 1.18 | 0.0 | 7.96 | 5.71 | 0.0 | 5.97 | -48.13 | 0.0 | 4.80 | -37.17 | 0.0 | 0.57 | -30.49 | 0.0 | 0.50 | 2.04 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 16.43 | -12.61 | 0.0 | 79.58 | 11.97 | 0.0 | 129.41 | 97.52 | 0.0 | -35.29 | -202.35 | 0.0 | 29.91 | -22.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 40.73 | 0.0 | 0.0 | 7.53 | 0.0 | 0.0 | 11.51 | 0.0 | 0.0 | 7.64 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 18.80 | 0.0 | 0.0 | 71.07 | 0.0 | 0.0 | 65.52 | 0.0 | 0.0 | 34.48 | 0.0 | 0.0 | 38.81 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.91 | -15.74 | 40.99 | 0.17 | 9.27 | 1.2 | 6.77 | 6.31 | 9.77 | -14.15 | 6.98 | -22.87 | 3.31 | -16.41 | 2.58 | -7.86 | 0.28 | 7.69 | 20.39 | -3.46 | 69.96 | -5.36 | 95.50 | 18.62 | 5.41 | -72.27 | 1.15 | -13.15 | 32.73 | -4.66 |
| 2024 (4) | 1.08 | -3.57 | 40.92 | -6.17 | 9.16 | -16.27 | 6.36 | -2.26 | 11.38 | -14.44 | 9.05 | -0.77 | 3.96 | -3.65 | 2.80 | 4.87 | 0.26 | -3.7 | 21.12 | -2.99 | 73.92 | 7.5 | 80.51 | -2.43 | 19.49 | 11.49 | 1.32 | -17.0 | 34.33 | -1.83 |
| 2023 (3) | 1.12 | -71.36 | 43.61 | 0.48 | 10.94 | -52.39 | 6.51 | 42.04 | 13.30 | -50.48 | 9.12 | -56.98 | 4.11 | -72.1 | 2.67 | -70.33 | 0.27 | -35.71 | 21.77 | -33.06 | 68.76 | 2.15 | 82.52 | -3.66 | 17.48 | 21.82 | 1.59 | -9.05 | 34.97 | 15.34 |
| 2022 (2) | 3.91 | 2.36 | 43.40 | 4.15 | 22.98 | -11.72 | 4.58 | 10.56 | 26.86 | 11.5 | 21.20 | 27.48 | 14.73 | 4.91 | 9.00 | 4.65 | 0.42 | -17.65 | 32.52 | 11.41 | 67.31 | 1.82 | 85.65 | -20.73 | 14.35 | 0 | 1.75 | -16.88 | 30.32 | 19.98 |
| 2021 (1) | 3.82 | 52.19 | 41.67 | 0 | 26.03 | 0 | 4.15 | -27.46 | 24.09 | 0 | 16.63 | 0 | 14.04 | 0 | 8.60 | 0 | 0.51 | 27.5 | 29.19 | 11.12 | 66.11 | 0.05 | 108.05 | 2.18 | -8.05 | 0 | 2.11 | -27.52 | 25.27 | -6.65 |