- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 13.35 | 14.69 | 37.91 | 47.97 | 0.97 | 8.65 | 33.20 | 6.24 | 18.28 | 34.19 | 4.46 | 12.25 | 26.67 | 3.53 | 11.54 | 5.16 | 11.45 | 25.85 | 4.48 | 12.0 | 32.15 | 0.17 | 13.33 | 21.43 | 41.18 | 2.57 | 6.13 | 21.63 | 129.62 | -9.99 | 97.11 | 1.72 | 5.4 | 2.89 | -36.2 | -63.25 | 21.93 | -5.15 | -4.78 |
| 25Q4 (7) | 11.64 | 10.86 | 29.19 | 47.51 | 3.19 | 3.49 | 31.25 | 4.73 | 11.33 | 32.73 | 1.77 | 10.95 | 25.76 | 1.18 | 9.38 | 4.63 | 1.31 | 21.52 | 4.00 | 8.11 | 26.98 | 0.15 | 7.14 | 15.38 | 40.15 | 0.48 | 4.75 | 9.42 | -60.24 | -53.3 | 95.47 | 2.92 | 0.36 | 4.53 | -37.41 | -7.06 | 23.12 | 2.85 | -0.9 |
| 25Q3 (6) | 10.50 | 3.04 | 21.25 | 46.04 | 0.07 | -0.63 | 29.84 | -2.2 | 6.42 | 32.16 | 12.02 | 8.94 | 25.46 | 11.91 | 8.48 | 4.57 | 1.56 | 19.63 | 3.70 | 1.65 | 21.31 | 0.14 | -12.5 | 7.69 | 39.96 | 11.28 | 3.23 | 23.69 | -3.46 | -3.5 | 92.76 | -12.74 | -2.31 | 7.24 | 214.85 | 43.41 | 22.48 | 5.74 | -5.82 |
| 25Q2 (5) | 10.19 | 5.27 | -9.9 | 46.01 | 4.21 | -2.79 | 30.51 | 8.69 | -2.9 | 28.71 | -5.75 | -15.73 | 22.75 | -4.85 | -15.21 | 4.50 | 9.76 | -14.61 | 3.64 | 7.37 | -8.31 | 0.16 | 14.29 | 6.67 | 35.91 | -7.45 | -14.48 | 24.54 | 2.12 | -15.17 | 106.30 | 15.38 | 15.26 | -6.30 | -180.13 | -180.79 | 21.26 | -7.69 | -1.98 |
| 25Q1 (4) | 9.68 | 7.44 | 0.0 | 44.15 | -3.83 | 0.0 | 28.07 | 0.0 | 0.0 | 30.46 | 3.25 | 0.0 | 23.91 | 1.53 | 0.0 | 4.10 | 7.61 | 0.0 | 3.39 | 7.62 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 38.80 | 1.23 | 0.0 | 24.03 | 19.14 | 0.0 | 92.13 | -3.14 | 0.0 | 7.87 | 61.34 | 0.0 | 23.03 | -1.29 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 9.01 | 4.04 | 0.0 | 45.91 | -0.91 | 0.0 | 28.07 | 0.11 | 0.0 | 29.50 | -0.07 | 0.0 | 23.55 | 0.34 | 0.0 | 3.81 | -0.26 | 0.0 | 3.15 | 3.28 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 38.33 | -0.98 | 0.0 | 20.17 | -17.84 | 0.0 | 95.12 | 0.18 | 0.0 | 4.88 | -3.41 | 0.0 | 23.33 | -2.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 8.66 | -23.43 | 0.0 | 46.33 | -2.11 | 0.0 | 28.04 | -10.76 | 0.0 | 29.52 | -13.35 | 0.0 | 23.47 | -12.52 | 0.0 | 3.82 | -27.51 | 0.0 | 3.05 | -23.17 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 38.71 | -7.81 | 0.0 | 24.55 | -15.14 | 0.0 | 94.95 | 2.95 | 0.0 | 5.05 | -35.3 | 0.0 | 23.87 | 10.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 11.31 | 0.0 | 0.0 | 47.33 | 0.0 | 0.0 | 31.42 | 0.0 | 0.0 | 34.07 | 0.0 | 0.0 | 26.83 | 0.0 | 0.0 | 5.27 | 0.0 | 0.0 | 3.97 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 41.99 | 0.0 | 0.0 | 28.93 | 0.0 | 0.0 | 92.23 | 0.0 | 0.0 | 7.80 | 0.0 | 0.0 | 21.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 42.00 | 10.18 | 45.97 | -1.54 | 29.97 | 1.8 | 7.48 | -9.99 | 31.01 | -1.3 | 24.47 | -1.57 | 16.72 | -0.77 | 14.67 | 9.81 | 0.60 | 13.21 | 38.68 | -3.76 | 9.42 | -53.3 | 96.65 | 3.16 | 3.36 | -46.71 | 0.05 | -6.42 | 22.46 | -2.6 |
| 2024 (4) | 38.12 | 9.45 | 46.69 | 1.24 | 29.44 | -0.78 | 8.31 | 3.37 | 31.42 | 5.33 | 24.86 | 6.47 | 16.85 | -1.4 | 13.36 | 5.78 | 0.53 | 0.0 | 40.19 | 4.25 | 20.17 | -44.4 | 93.69 | -5.8 | 6.31 | 1069.77 | 0.05 | -10.68 | 23.06 | 2.72 |
| 2023 (3) | 34.83 | 15.83 | 46.12 | 1.12 | 29.67 | 2.56 | 8.04 | -2.23 | 29.83 | -0.6 | 23.35 | 1.26 | 17.09 | 5.3 | 12.63 | 5.34 | 0.53 | 3.92 | 38.55 | -0.8 | 36.28 | -9.84 | 99.46 | 3.17 | 0.54 | -84.98 | 0.06 | -19.71 | 22.45 | -8.26 |
| 2022 (2) | 30.07 | -10.69 | 45.61 | -6.09 | 28.93 | -10.57 | 8.22 | 22.09 | 30.01 | -9.09 | 23.06 | -9.07 | 16.23 | -27.38 | 11.99 | -18.99 | 0.51 | -10.53 | 38.86 | -4.19 | 40.24 | 12.91 | 96.41 | -1.62 | 3.59 | 79.23 | 0.08 | -31.15 | 24.47 | 2.38 |
| 2021 (1) | 33.67 | 31.37 | 48.57 | 0 | 32.35 | 0 | 6.73 | -16.0 | 33.01 | 0 | 25.36 | 0 | 22.35 | 0 | 14.80 | 0 | 0.57 | 21.28 | 40.56 | -4.94 | 35.64 | -57.68 | 98.00 | 4.22 | 2.00 | -66.38 | 0.11 | -24.69 | 23.90 | 2.71 |