- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.04 | -69.23 | 300.0 | 16.81 | -6.87 | -13.31 | 2.96 | 0.0 | 355.38 | 0.32 | -86.32 | -60.98 | 0.42 | -68.42 | 366.67 | 0.20 | -70.59 | 566.67 | 0.33 | -35.29 | 65.0 | 0.20 | -4.76 | 25.0 | 7.16 | -18.08 | -28.54 | 132.59 | -2.74 | 4.73 | 1100.00 | 760.87 | 1275.0 | -1000.00 | -3500.0 | -5100.0 | 12.09 | 9.71 | -18.09 |
| 25Q4 (7) | 0.13 | -27.78 | 425.0 | 18.05 | -3.78 | -3.42 | 2.96 | 12.12 | 352.99 | 2.34 | 6.36 | 372.09 | 1.33 | -37.26 | 377.08 | 0.68 | -31.31 | 440.0 | 0.51 | -19.05 | 200.0 | 0.21 | 10.53 | 23.53 | 8.74 | -9.24 | 5.43 | 136.32 | -2.16 | 15.17 | 127.78 | 6.48 | -8.73 | -27.78 | -38.89 | 30.56 | 11.02 | -21.84 | -28.49 |
| 25Q3 (6) | 0.18 | 200.0 | 300.0 | 18.76 | -7.59 | -17.17 | 2.64 | -19.76 | 9.09 | 2.20 | 28.65 | 324.49 | 2.12 | 186.49 | 287.61 | 0.99 | 209.37 | 310.64 | 0.63 | 70.27 | 1475.0 | 0.19 | 5.56 | 18.75 | 9.63 | 2.67 | 15.19 | 139.33 | -5.6 | -12.32 | 120.00 | -37.14 | 146.15 | -20.00 | 78.0 | -105.26 | 14.10 | 0.71 | -12.26 |
| 25Q2 (5) | 0.06 | 500.0 | 115.0 | 20.30 | 4.69 | -13.98 | 3.29 | 406.15 | 156.34 | 1.71 | 108.54 | 126.59 | 0.74 | 722.22 | 113.91 | 0.32 | 966.67 | 115.69 | 0.37 | 85.0 | 161.67 | 0.18 | 12.5 | 20.0 | 9.38 | -6.39 | 131.03 | 147.59 | 16.58 | -10.25 | 190.91 | 138.64 | 110.0 | -90.91 | -554.55 | -1100.0 | 14.00 | -5.15 | -20.68 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | 125.0 | 0.0 | 19.39 | 3.75 | 0.0 | 0.65 | 155.56 | 0.0 | 0.82 | 195.35 | 0.0 | 0.09 | 118.75 | 0.0 | 0.03 | 115.0 | 0.0 | 0.20 | 17.65 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 10.02 | 20.87 | 0.0 | 126.60 | 6.96 | 0.0 | 80.00 | -42.86 | 0.0 | 20.00 | 150.0 | 0.0 | 14.76 | -4.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.04 | 55.56 | 0.0 | 18.69 | -17.48 | 0.0 | -1.17 | -148.35 | 0.0 | -0.86 | 12.24 | 0.0 | -0.48 | 57.52 | 0.0 | -0.20 | 57.45 | 0.0 | 0.17 | 325.0 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 8.29 | -0.84 | 0.0 | 118.36 | -25.52 | 0.0 | 140.00 | 153.85 | 0.0 | -40.00 | -110.53 | 0.0 | 15.41 | -4.11 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.09 | 77.5 | 0.0 | 22.65 | -4.03 | 0.0 | 2.42 | 141.44 | 0.0 | -0.98 | 84.76 | 0.0 | -1.13 | 78.76 | 0.0 | -0.47 | 76.96 | 0.0 | 0.04 | 106.67 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 8.36 | 105.91 | 0.0 | 158.91 | -3.36 | 0.0 | -260.00 | -386.0 | 0.0 | 380.00 | 4080.0 | 0.0 | 16.07 | -8.95 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.40 | 0.0 | 0.0 | 23.60 | 0.0 | 0.0 | -5.84 | 0.0 | 0.0 | -6.43 | 0.0 | 0.0 | -5.32 | 0.0 | 0.0 | -2.04 | 0.0 | 0.0 | -0.60 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 4.06 | 0.0 | 0.0 | 164.44 | 0.0 | 0.0 | 90.91 | 0.0 | 0.0 | 9.09 | 0.0 | 0.0 | 17.65 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.37 | 0 | 19.05 | -9.2 | 2.47 | 0 | 6.11 | -25.24 | 1.83 | 0 | 1.13 | 0 | 1.91 | 0 | 1.70 | 0 | 0.75 | 17.19 | 9.39 | 17.52 | 136.32 | 15.17 | 134.69 | 78.14 | -34.69 | 0 | 0.00 | 0 | 13.31 | -18.34 |
| 2024 (4) | -0.47 | 0 | 20.98 | 0.14 | -1.46 | 0 | 8.17 | -2.04 | -1.91 | 0 | -1.57 | 0 | -2.31 | 0 | -0.12 | 0 | 0.64 | -1.54 | 7.99 | -36.49 | 118.36 | -17.25 | 75.61 | -20.27 | 24.39 | 371.54 | 0.00 | 0 | 16.30 | 3.89 |
| 2023 (3) | 0.61 | -69.5 | 20.95 | -9.89 | 2.59 | -60.52 | 8.34 | 17.47 | 2.74 | -64.55 | 1.98 | -63.33 | 3.04 | -70.2 | 2.06 | -58.55 | 0.65 | -20.73 | 12.58 | -19.87 | 143.03 | 13.36 | 94.83 | 11.97 | 5.17 | -66.21 | 0.00 | 0 | 15.69 | 5.37 |
| 2022 (2) | 2.00 | 34.23 | 23.25 | 2.92 | 6.56 | -1.5 | 7.10 | 2.5 | 7.73 | 20.97 | 5.40 | 24.14 | 10.20 | 28.3 | 4.97 | 25.51 | 0.82 | 0.0 | 15.70 | 12.95 | 126.17 | -6.72 | 84.69 | -19.08 | 15.31 | 0 | 0.00 | 0 | 14.89 | -4.18 |
| 2021 (1) | 1.49 | -43.56 | 22.59 | 0 | 6.66 | 0 | 6.93 | -21.34 | 6.39 | 0 | 4.35 | 0 | 7.95 | 0 | 3.96 | 0 | 0.82 | 22.39 | 13.90 | -38.17 | 135.26 | 24.94 | 104.67 | 77.37 | -4.00 | 0 | 0.00 | 0 | 15.54 | -14.0 |