- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.73 | -13.33 | 1.11 | 43.36 | -1.66 | -2.63 | 19.29 | 10.48 | -6.99 | 19.40 | 2.7 | -10.68 | 13.03 | -3.91 | -2.62 | 4.36 | -15.83 | -4.6 | 3.13 | -18.91 | -3.4 | 0.24 | -14.29 | 0.0 | 22.58 | 4.88 | -8.91 | 45.05 | 29.23 | -7.36 | 99.53 | 7.4 | 4.37 | 0.47 | -93.92 | -89.84 | 27.14 | 10.64 | 4.59 |
| 25Q4 (7) | 3.15 | -14.4 | -10.76 | 44.09 | 7.8 | 2.65 | 17.46 | -4.07 | -19.17 | 18.89 | -5.83 | -18.72 | 13.56 | -7.38 | -2.02 | 5.18 | -20.67 | -12.2 | 3.86 | -15.35 | -13.26 | 0.28 | -9.68 | -12.5 | 21.53 | -4.06 | -15.96 | 34.86 | 2.38 | 0.17 | 92.67 | 2.41 | -0.49 | 7.76 | -14.98 | 7.95 | 24.53 | 12.37 | 14.79 |
| 25Q3 (6) | 3.68 | 23.08 | 6.67 | 40.90 | -1.09 | -3.38 | 18.20 | -5.8 | -1.03 | 20.06 | 0.65 | -9.31 | 14.64 | 15.0 | -0.75 | 6.53 | 20.48 | 8.11 | 4.56 | 26.67 | 4.59 | 0.31 | 10.71 | 3.33 | 22.44 | 0.18 | -9.37 | 34.05 | -36.91 | 12.19 | 90.49 | -6.5 | 8.75 | 9.13 | 184.03 | -45.64 | 21.83 | -5.37 | -7.15 |
| 25Q2 (5) | 2.99 | 10.74 | -22.94 | 41.35 | -7.14 | -7.62 | 19.32 | -6.85 | -3.16 | 19.93 | -8.24 | -12.89 | 12.73 | -4.86 | -24.63 | 5.42 | 18.6 | -27.05 | 3.60 | 11.11 | -27.42 | 0.28 | 16.67 | -3.45 | 22.40 | -9.64 | -11.92 | 53.97 | 10.98 | 13.31 | 96.79 | 1.5 | 10.95 | 3.21 | -30.78 | -74.83 | 23.07 | -11.1 | -1.07 |
| 25Q1 (4) | 2.70 | -23.51 | 0.0 | 44.53 | 3.68 | 0.0 | 20.74 | -3.98 | 0.0 | 21.72 | -6.54 | 0.0 | 13.38 | -3.32 | 0.0 | 4.57 | -22.54 | 0.0 | 3.24 | -27.19 | 0.0 | 0.24 | -25.0 | 0.0 | 24.79 | -3.24 | 0.0 | 48.63 | 39.74 | 0.0 | 95.36 | 2.4 | 0.0 | 4.64 | -35.42 | 0.0 | 25.95 | 21.43 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.53 | 2.32 | 0.0 | 42.95 | 1.46 | 0.0 | 21.60 | 17.46 | 0.0 | 23.24 | 5.06 | 0.0 | 13.84 | -6.17 | 0.0 | 5.90 | -2.32 | 0.0 | 4.45 | 2.06 | 0.0 | 0.32 | 6.67 | 0.0 | 25.62 | 3.47 | 0.0 | 34.80 | 14.66 | 0.0 | 93.12 | 11.91 | 0.0 | 7.19 | -57.19 | 0.0 | 21.37 | -9.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.45 | -11.08 | 0.0 | 42.33 | -5.43 | 0.0 | 18.39 | -7.82 | 0.0 | 22.12 | -3.32 | 0.0 | 14.75 | -12.67 | 0.0 | 6.04 | -18.71 | 0.0 | 4.36 | -12.1 | 0.0 | 0.30 | 3.45 | 0.0 | 24.76 | -2.63 | 0.0 | 30.35 | -36.28 | 0.0 | 83.21 | -4.61 | 0.0 | 16.79 | 31.51 | 0.0 | 23.51 | 0.81 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.88 | 0.0 | 0.0 | 44.76 | 0.0 | 0.0 | 19.95 | 0.0 | 0.0 | 22.88 | 0.0 | 0.0 | 16.89 | 0.0 | 0.0 | 7.43 | 0.0 | 0.0 | 4.96 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 25.43 | 0.0 | 0.0 | 47.63 | 0.0 | 0.0 | 87.23 | 0.0 | 0.0 | 12.77 | 0.0 | 0.0 | 23.32 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.54 | -7.73 | 42.63 | -1.89 | 18.87 | -7.09 | 2.54 | -0.17 | 20.10 | -11.65 | 13.60 | -10.53 | 19.85 | -14.22 | 14.75 | -14.59 | 1.08 | -4.42 | 22.73 | -10.44 | 34.86 | 0.17 | 93.88 | 5.17 | 6.12 | -43.02 | 0.13 | -1.72 | 23.75 | 0.98 |
| 2024 (4) | 13.59 | 13.16 | 43.45 | 2.57 | 20.31 | 4.42 | 2.55 | 0.47 | 22.75 | 9.43 | 15.20 | 7.42 | 23.14 | 3.4 | 17.27 | 4.29 | 1.13 | -3.42 | 25.38 | 8.42 | 34.80 | 3.6 | 89.27 | -4.61 | 10.73 | 67.27 | 0.13 | -33.14 | 23.52 | 3.16 |
| 2023 (3) | 12.01 | 79.25 | 42.36 | 13.66 | 19.45 | 38.53 | 2.53 | -4.08 | 20.79 | 30.59 | 14.15 | 57.05 | 22.38 | 61.94 | 16.56 | 71.43 | 1.17 | 10.38 | 23.41 | 25.05 | 33.59 | -10.38 | 93.58 | 6.11 | 6.42 | -45.63 | 0.20 | 24.59 | 22.80 | -6.1 |
| 2022 (2) | 6.70 | -34.06 | 37.27 | 1.08 | 14.04 | -12.9 | 2.64 | 33.48 | 15.92 | -2.63 | 9.01 | -25.54 | 13.82 | -36.72 | 9.66 | -33.74 | 1.06 | -11.67 | 18.72 | 1.52 | 37.48 | -29.71 | 88.20 | -10.53 | 11.80 | 728.52 | 0.16 | -0.08 | 24.28 | 6.44 |
| 2021 (1) | 10.16 | 49.63 | 36.87 | 0 | 16.12 | 0 | 1.98 | -19.37 | 16.35 | 0 | 12.10 | 0 | 21.84 | 0 | 14.58 | 0 | 1.20 | 22.45 | 18.44 | 4.71 | 53.32 | 11.55 | 98.58 | -0.62 | 1.42 | 75.57 | 0.16 | -20.53 | 22.81 | -10.44 |