資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.49 | -6.05 | 0.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 48.79 | 1.82 | 6.22 | -8.93 | 5.41 | -8.61 | 11.09 | -10.24 | 9.28 | 9.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | 4.93 | -1.79 | 5.87 | 0.0 | 0.71 | -54.19 | 19.28 | 7.65 | 25.86 | 2.09 | -0.72 | 0 | 18.56 | 7.91 | 0.05 | 8.73 |
| 2024 (4) | 12.23 | 23.66 | 0 | 0 | 0.17 | 0 | 0 | 0 | 47.92 | 6.51 | 6.83 | 13.27 | 5.92 | 21.06 | 12.35 | 13.66 | 8.45 | 15.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | -25.0 | 5.02 | 0.0 | 5.87 | 0.0 | 1.55 | 25.0 | 17.91 | 12.5 | 25.33 | 9.99 | -0.71 | 0 | 17.2 | 19.69 | 0.04 | 3.01 |
| 2023 (3) | 9.89 | 33.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 44.99 | 14.27 | 6.03 | 78.93 | 4.89 | 7.47 | 10.87 | -5.95 | 7.3 | -12.89 | 0 | 0 | 0.14 | 40.0 | 0.08 | 33.33 | 5.02 | 0.0 | 5.87 | 0.0 | 1.24 | -35.08 | 15.92 | 29.85 | 23.03 | 14.86 | -1.55 | 0 | 14.37 | 30.4 | 0.04 | -3.79 |
| 2022 (2) | 7.42 | 16.85 | 0.77 | -78.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 39.37 | -8.34 | 3.37 | -33.92 | 4.55 | -17.87 | 11.56 | -10.4 | 8.38 | 0.96 | 0 | 0 | 0.1 | 233.33 | 0.06 | 0.0 | 5.02 | 0.0 | 5.87 | 0.0 | 1.91 | 19.38 | 12.26 | -3.31 | 20.05 | -0.45 | -1.24 | 0 | 11.02 | 2.32 | 0.04 | 376.59 |
| 2021 (1) | 6.35 | -17.96 | 3.51 | 73.76 | 0.2 | 400.0 | 0 | 0 | 42.95 | 30.15 | 5.1 | 49.56 | 5.54 | 11.92 | 12.90 | -14.01 | 8.3 | 32.8 | 0 | 0 | 0.03 | -85.71 | 0.06 | -14.29 | 5.02 | 0.0 | 5.87 | 6.15 | 1.6 | -0.62 | 12.68 | 11.52 | 20.14 | 8.81 | -1.91 | 0 | 10.77 | 10.24 | 0.01 | -66.42 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 9.31 | -18.97 | -27.09 | 0.36 | -28.0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 10.94 | -11.13 | 0.46 | 1.35 | -13.46 | -0.74 | 5.01 | -7.39 | 1.21 | 10.26 | -7.49 | 2.31 | 9.84 | 6.03 | 7.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 4.93 | 0.0 | -1.79 | 5.87 | 0.0 | 0.0 | 0.71 | 0.0 | -54.19 | 16.43 | -14.78 | 11.39 | 23.01 | -11.02 | 3.79 | -0.08 | 88.89 | 55.56 | 16.35 | -11.91 | 12.22 | 0.05 | 14.51 | 5.42 |
| 25Q4 (7) | 11.49 | 30.87 | -6.05 | 0.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 12.31 | -6.03 | -10.67 | 1.56 | -14.29 | -11.86 | 5.41 | -8.61 | -8.61 | 11.09 | -5.86 | 0 | 9.28 | 11.67 | 9.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 4.93 | 0.0 | -1.79 | 5.87 | 0.0 | 0.0 | 0.71 | 0.0 | -54.19 | 19.28 | 8.87 | 7.65 | 25.86 | 6.46 | 2.09 | -0.72 | 63.27 | -1.41 | 18.56 | 17.84 | 7.91 | 0.05 | 2.19 | 8.73 |
| 25Q3 (6) | 8.78 | -30.48 | -8.64 | 0.5 | -16.67 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 13.1 | 4.8 | 5.65 | 1.82 | 22.15 | 5.2 | 5.92 | 26.5 | 14.29 | 11.78 | 24.73 | 0 | 8.31 | 1.96 | -2.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 4.93 | -1.79 | -1.79 | 5.87 | 0.0 | 0.0 | 0.71 | 0.0 | -54.19 | 17.71 | 3.69 | 9.73 | 24.29 | 2.66 | 3.1 | -1.96 | 32.88 | -284.31 | 15.75 | 11.23 | 0.77 | 0.05 | -13.14 | 8.65 |
| 25Q2 (5) | 12.63 | -1.1 | 4.21 | 0.6 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 12.5 | 14.78 | 1.54 | 1.49 | 9.56 | -23.59 | 4.68 | -5.45 | -12.85 | 9.44 | -5.82 | 0 | 8.15 | -11.22 | 0.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -16.67 | -50.0 | 5.02 | 0.0 | 0.0 | 5.87 | 0.0 | 0.0 | 0.71 | -54.19 | -54.19 | 17.08 | 15.8 | 18.53 | 23.66 | 6.72 | 8.38 | -2.92 | -1522.22 | -183.5 | 14.16 | -2.81 | 5.83 | 0.05 | 3.71 | 28.29 |
| 25Q1 (4) | 12.77 | 4.42 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 10.89 | -20.97 | 0.0 | 1.36 | -23.16 | 0.0 | 4.95 | -16.39 | 0.0 | 10.02 | 0 | 0.0 | 9.18 | 8.64 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 5.02 | 0.0 | 0.0 | 5.87 | 0.0 | 0.0 | 1.55 | 0.0 | 0.0 | 14.75 | -17.64 | 0.0 | 22.17 | -12.48 | 0.0 | -0.18 | 74.65 | 0.0 | 14.57 | -15.29 | 0.0 | 0.05 | 18.1 | 0.0 |