- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.39 | -40.6 | -59.48 | 20.32 | 11.77 | -15.44 | 7.87 | -14.55 | -48.8 | 9.76 | -35.15 | -49.9 | 7.81 | -37.62 | -49.87 | 1.09 | -40.11 | -59.63 | 0.93 | -40.0 | -56.94 | 0.12 | 0.0 | -14.29 | 16.44 | -23.71 | -34.99 | 20.30 | 5.89 | -30.65 | 80.68 | 31.69 | 1.91 | 19.32 | -50.12 | -9.29 | 52.90 | -8.14 | 11.11 |
| 25Q4 (7) | 2.34 | -12.69 | -47.88 | 18.18 | -27.25 | -35.21 | 9.21 | -10.67 | -52.38 | 15.05 | -10.63 | -34.71 | 12.52 | -6.91 | -31.99 | 1.82 | -14.55 | -48.3 | 1.55 | -11.93 | -46.37 | 0.12 | -7.69 | -25.0 | 21.55 | -5.73 | -24.49 | 19.17 | 7.58 | -18.53 | 61.27 | -0.44 | -27.15 | 38.73 | -0.82 | 138.29 | 57.59 | 10.96 | 23.93 |
| 25Q3 (6) | 2.68 | 370.18 | -31.28 | 24.99 | 1.67 | -16.39 | 10.31 | -39.17 | -51.07 | 16.84 | 259.83 | -16.05 | 13.45 | 396.31 | -16.2 | 2.13 | 363.04 | -32.59 | 1.76 | 363.16 | -30.98 | 0.13 | 0.0 | -18.75 | 22.86 | 117.92 | -11.19 | 17.82 | -34.41 | -17.39 | 61.54 | -83.15 | -41.32 | 39.05 | 114.72 | 900.59 | 51.90 | 13.32 | 24.04 |
| 25Q2 (5) | 0.57 | -83.38 | -78.65 | 24.58 | 2.29 | 2.37 | 16.95 | 10.28 | 20.47 | 4.68 | -75.98 | -73.57 | 2.71 | -82.61 | -79.93 | 0.46 | -82.96 | -79.37 | 0.38 | -82.41 | -78.16 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 10.49 | -58.52 | -58.54 | 27.17 | -7.17 | -7.05 | 365.31 | 361.44 | 359.24 | -265.31 | -1345.79 | -1397.05 | 45.80 | -3.8 | -8.01 |
| 25Q1 (4) | 3.43 | -23.61 | 0.0 | 24.03 | -14.36 | 0.0 | 15.37 | -20.53 | 0.0 | 19.48 | -15.49 | 0.0 | 15.58 | -15.37 | 0.0 | 2.70 | -23.3 | 0.0 | 2.16 | -25.26 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 25.29 | -11.39 | 0.0 | 29.27 | 24.39 | 0.0 | 79.17 | -5.86 | 0.0 | 21.30 | 31.02 | 0.0 | 47.61 | 2.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.49 | 15.13 | 0.0 | 28.06 | -6.12 | 0.0 | 19.34 | -8.21 | 0.0 | 23.05 | 14.91 | 0.0 | 18.41 | 14.7 | 0.0 | 3.52 | 11.39 | 0.0 | 2.89 | 13.33 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 28.54 | 10.88 | 0.0 | 23.53 | 9.09 | 0.0 | 84.10 | -19.81 | 0.0 | 16.25 | 433.22 | 0.0 | 46.47 | 11.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.90 | 46.07 | 0.0 | 29.89 | 24.49 | 0.0 | 21.07 | 49.75 | 0.0 | 20.06 | 13.27 | 0.0 | 16.05 | 18.89 | 0.0 | 3.16 | 41.7 | 0.0 | 2.55 | 46.55 | 0.0 | 0.16 | 23.08 | 0.0 | 25.74 | 1.74 | 0.0 | 21.57 | -26.21 | 0.0 | 104.88 | 31.85 | 0.0 | -4.88 | -123.85 | 0.0 | 41.84 | -15.97 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 24.01 | 0.0 | 0.0 | 14.07 | 0.0 | 0.0 | 17.71 | 0.0 | 0.0 | 13.50 | 0.0 | 0.0 | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 1.74 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 25.30 | 0.0 | 0.0 | 29.23 | 0.0 | 0.0 | 79.55 | 0.0 | 0.0 | 20.45 | 0.0 | 0.0 | 49.79 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.03 | -39.07 | 23.07 | -13.56 | 13.13 | -25.44 | 5.81 | -4.99 | 14.02 | -32.34 | 11.05 | -32.7 | 6.94 | -41.04 | 5.80 | -39.08 | 0.52 | -8.77 | 20.06 | -25.92 | 19.17 | -18.53 | 93.59 | 10.18 | 6.41 | -57.42 | 0.05 | 3.77 | 50.48 | 10.75 |
| 2024 (4) | 14.82 | 36.84 | 26.69 | 20.23 | 17.61 | 27.7 | 6.11 | -12.83 | 20.72 | 34.11 | 16.42 | 32.1 | 11.77 | 33.75 | 9.52 | 37.97 | 0.57 | 3.64 | 27.08 | 17.69 | 23.53 | -10.77 | 84.94 | -4.83 | 15.06 | 40.06 | 0.05 | -4.28 | 45.58 | 4.11 |
| 2023 (3) | 10.83 | -46.41 | 22.20 | -24.67 | 13.79 | -35.68 | 7.01 | 10.98 | 15.45 | -39.65 | 12.43 | -38.98 | 8.80 | -47.15 | 6.90 | -43.21 | 0.55 | -6.78 | 23.01 | -28.89 | 26.37 | -18.74 | 89.25 | 6.55 | 10.75 | -33.79 | 0.05 | 114.13 | 43.78 | -4.41 |
| 2022 (2) | 20.21 | 7.5 | 29.47 | -1.21 | 21.44 | -5.92 | 6.32 | 10.78 | 25.60 | 19.85 | 20.37 | 16.07 | 16.65 | 1.9 | 12.15 | 5.74 | 0.59 | -9.23 | 32.36 | 17.8 | 32.45 | -26.28 | 83.76 | -21.48 | 16.24 | 0 | 0.02 | -30.94 | 45.80 | 6.74 |
| 2021 (1) | 18.80 | 27.2 | 29.83 | 0 | 22.79 | 0 | 5.70 | -5.47 | 21.36 | 0 | 17.55 | 0 | 16.34 | 0 | 11.49 | 0 | 0.65 | 6.56 | 27.47 | 7.05 | 44.02 | 2.4 | 106.67 | 0.28 | -6.76 | 0 | 0.03 | -6.45 | 42.91 | 1.11 |