- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.23 | -0.81 | -1.6 | 24.20 | -14.67 | -4.39 | 6.00 | -7.69 | -22.08 | 9.91 | -19.37 | -2.46 | 7.97 | -12.42 | -1.6 | 1.78 | 1.71 | -3.26 | 1.23 | 1.65 | -5.38 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 18.95 | -18.88 | 1.39 | 55.30 | 6.45 | 13.79 | 60.73 | 15.16 | -19.54 | 39.27 | -16.92 | 63.35 | 24.03 | -7.58 | 11.4 |
| 25Q4 (7) | 1.24 | -44.89 | -3.88 | 28.36 | 3.5 | -9.19 | 6.50 | -40.86 | -31.22 | 12.29 | -7.59 | -12.21 | 9.10 | -5.5 | -0.22 | 1.75 | -33.46 | -15.05 | 1.21 | -30.06 | -17.12 | 0.13 | -23.53 | -18.75 | 23.36 | 12.25 | 1.83 | 51.95 | -5.99 | 16.09 | 52.74 | -36.16 | -21.99 | 47.26 | 171.77 | 45.9 | 26.00 | 31.11 | 8.51 |
| 25Q3 (6) | 2.25 | 192.21 | 10.29 | 27.40 | 1.9 | -5.55 | 10.99 | 9.14 | -18.11 | 13.30 | 85.5 | -2.28 | 9.63 | 110.26 | -12.93 | 2.63 | 124.79 | -14.61 | 1.73 | 113.58 | -18.4 | 0.17 | 0.0 | -10.53 | 20.81 | 41.37 | 1.46 | 55.26 | -8.34 | 20.5 | 82.61 | -41.16 | -16.38 | 17.39 | 143.06 | 1054.78 | 19.83 | -3.55 | 2.37 |
| 25Q2 (5) | 0.77 | -38.4 | -62.62 | 26.89 | 6.24 | -9.34 | 10.07 | 30.78 | -15.38 | 7.17 | -29.43 | -55.88 | 4.58 | -43.46 | -64.39 | 1.17 | -36.41 | -61.13 | 0.81 | -37.69 | -61.61 | 0.17 | 13.33 | 6.25 | 14.72 | -21.24 | -39.4 | 60.29 | 24.05 | 21.31 | 140.38 | 85.99 | 91.95 | -40.38 | -268.0 | -250.32 | 20.56 | -4.68 | -7.72 |
| 25Q1 (4) | 1.25 | -3.1 | 0.0 | 25.31 | -18.96 | 0.0 | 7.70 | -18.52 | 0.0 | 10.16 | -27.43 | 0.0 | 8.10 | -11.18 | 0.0 | 1.84 | -10.68 | 0.0 | 1.30 | -10.96 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 18.69 | -18.53 | 0.0 | 48.60 | 8.6 | 0.0 | 75.48 | 11.65 | 0.0 | 24.04 | -25.79 | 0.0 | 21.57 | -9.97 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.29 | -36.76 | 0.0 | 31.23 | 7.65 | 0.0 | 9.45 | -29.58 | 0.0 | 14.00 | 2.87 | 0.0 | 9.12 | -17.54 | 0.0 | 2.06 | -33.12 | 0.0 | 1.46 | -31.13 | 0.0 | 0.16 | -15.79 | 0.0 | 22.94 | 11.85 | 0.0 | 44.75 | -2.42 | 0.0 | 67.61 | -31.57 | 0.0 | 32.39 | 2050.99 | 0.0 | 23.96 | 23.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.04 | -0.97 | 0.0 | 29.01 | -2.19 | 0.0 | 13.42 | 12.77 | 0.0 | 13.61 | -16.25 | 0.0 | 11.06 | -14.0 | 0.0 | 3.08 | 2.33 | 0.0 | 2.12 | 0.47 | 0.0 | 0.19 | 18.75 | 0.0 | 20.51 | -15.56 | 0.0 | 45.86 | -7.73 | 0.0 | 98.80 | 35.09 | 0.0 | 1.51 | -94.39 | 0.0 | 19.37 | -13.06 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.06 | 0.0 | 0.0 | 29.66 | 0.0 | 0.0 | 11.90 | 0.0 | 0.0 | 16.25 | 0.0 | 0.0 | 12.86 | 0.0 | 0.0 | 3.01 | 0.0 | 0.0 | 2.11 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 24.29 | 0.0 | 0.0 | 49.70 | 0.0 | 0.0 | 73.13 | 0.0 | 0.0 | 26.87 | 0.0 | 0.0 | 22.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.52 | -18.94 | 26.93 | -8.56 | 9.01 | -19.34 | 6.68 | -0.08 | 10.66 | -26.02 | 7.78 | -29.53 | 7.15 | -31.32 | 5.06 | -32.17 | 0.62 | -6.06 | 19.15 | -15.34 | 51.95 | 16.09 | 84.49 | 9.08 | 15.39 | -31.47 | 11.42 | -2.2 | 21.71 | -0.96 |
| 2024 (4) | 6.81 | 78.74 | 29.45 | 16.08 | 11.17 | 62.83 | 6.68 | -16.12 | 14.41 | 54.95 | 11.04 | 32.53 | 10.41 | 43.59 | 7.46 | 45.7 | 0.66 | 10.0 | 22.62 | 20.0 | 44.75 | 13.9 | 77.45 | 5.12 | 22.46 | -14.18 | 11.67 | -11.94 | 21.92 | -0.81 |
| 2023 (3) | 3.81 | -52.55 | 25.37 | 25.53 | 6.86 | 36.93 | 7.97 | 39.84 | 9.30 | -15.3 | 8.33 | -1.88 | 7.25 | -18.54 | 5.12 | -14.24 | 0.60 | -11.76 | 18.85 | 5.19 | 39.29 | -23.58 | 73.68 | 61.45 | 26.17 | -51.85 | 13.26 | 6.41 | 22.10 | 21.36 |
| 2022 (2) | 8.03 | -7.38 | 20.21 | -1.94 | 5.01 | -45.72 | 5.70 | 62.86 | 10.98 | 25.2 | 8.49 | 24.12 | 8.90 | -15.48 | 5.97 | -11.16 | 0.68 | -29.9 | 17.92 | 37.0 | 51.41 | -14.44 | 45.64 | -56.67 | 54.36 | 0 | 12.46 | 2511.49 | 18.21 | 18.94 |
| 2021 (1) | 8.67 | -36.99 | 20.61 | 0 | 9.23 | 0 | 3.50 | -6.3 | 8.77 | 0 | 6.84 | 0 | 10.53 | 0 | 6.72 | 0 | 0.97 | 0.0 | 13.08 | -37.21 | 60.09 | 3.76 | 105.32 | 0.1 | -5.32 | 0 | 0.48 | -7.13 | 15.31 | 0.13 |