- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.48 | -52.0 | -9.43 | 18.74 | -4.14 | -5.5 | 2.48 | -64.92 | -59.87 | 6.26 | -48.39 | 1.29 | 6.33 | -39.94 | 28.92 | 1.77 | -53.54 | -15.31 | 1.25 | -50.0 | -7.41 | 0.19 | -17.39 | -26.92 | 11.19 | -30.84 | 11.68 | 46.10 | -8.6 | -29.67 | 40.54 | -30.39 | -59.46 | 62.16 | 48.86 | 0 | 13.48 | 11.4 | 29.49 |
| 25Q4 (7) | 1.00 | -9.09 | 669.23 | 19.55 | 27.69 | 1.98 | 7.07 | 56.76 | 490.61 | 12.13 | 13.15 | 395.1 | 10.54 | 13.58 | 652.86 | 3.81 | -13.61 | 632.69 | 2.50 | -6.37 | 443.48 | 0.23 | -17.86 | 0.0 | 16.18 | 15.82 | 125.66 | 50.44 | -18.92 | -13.62 | 58.24 | 40.06 | 180.64 | 41.76 | -27.28 | -76.51 | 12.10 | 31.24 | 16.46 |
| 25Q3 (6) | 1.10 | 443.75 | 623.81 | 15.31 | -19.88 | 14.34 | 4.51 | -45.92 | 373.33 | 10.72 | 422.89 | 357.07 | 9.28 | 508.81 | 494.89 | 4.41 | 447.24 | 618.82 | 2.67 | 492.65 | 720.93 | 0.28 | -15.15 | 27.27 | 13.97 | 3136.96 | 3226.19 | 62.21 | -20.19 | -0.48 | 41.58 | 116.45 | 3.96 | 57.43 | -83.85 | -4.29 | 9.22 | 12.58 | -11.52 |
| 25Q2 (5) | -0.32 | -160.38 | -182.05 | 19.11 | -3.63 | 20.8 | 8.34 | 34.95 | 143.86 | -3.32 | -153.72 | -157.44 | -2.27 | -146.23 | -160.7 | -1.27 | -160.77 | -182.47 | -0.68 | -150.37 | -175.56 | 0.33 | 26.92 | 43.48 | -0.46 | -104.59 | -104.79 | 77.95 | 18.92 | 13.18 | -252.78 | -352.78 | -524.31 | 355.56 | 0 | 779.53 | 8.19 | -21.33 | -18.59 |
| 25Q1 (4) | 0.53 | 307.69 | 0.0 | 19.83 | 3.44 | 0.0 | 6.18 | 441.44 | 0.0 | 6.18 | 152.24 | 0.0 | 4.91 | 250.71 | 0.0 | 2.09 | 301.92 | 0.0 | 1.35 | 193.48 | 0.0 | 0.26 | 13.04 | 0.0 | 10.02 | 39.75 | 0.0 | 65.55 | 12.26 | 0.0 | 100.00 | 238.46 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 10.41 | 0.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.13 | 161.9 | 0.0 | 19.17 | 43.17 | 0.0 | -1.81 | -9.7 | 0.0 | 2.45 | 158.75 | 0.0 | 1.40 | 159.57 | 0.0 | 0.52 | 161.18 | 0.0 | 0.46 | 206.98 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 7.17 | 1607.14 | 0.0 | 58.39 | -6.59 | 0.0 | -72.22 | -280.56 | 0.0 | 177.78 | 196.3 | 0.0 | 10.39 | -0.29 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.21 | -153.85 | 0.0 | 13.39 | -15.36 | 0.0 | -1.65 | -148.25 | 0.0 | -4.17 | -172.15 | 0.0 | -2.35 | -162.83 | 0.0 | -0.85 | -155.19 | 0.0 | -0.43 | -147.78 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 0.42 | -95.63 | 0.0 | 62.51 | -9.23 | 0.0 | 40.00 | -32.86 | 0.0 | 60.00 | 48.42 | 0.0 | 10.42 | 3.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 15.82 | 0.0 | 0.0 | 3.42 | 0.0 | 0.0 | 5.78 | 0.0 | 0.0 | 3.74 | 0.0 | 0.0 | 1.54 | 0.0 | 0.0 | 0.90 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 9.61 | 0.0 | 0.0 | 68.87 | 0.0 | 0.0 | 59.57 | 0.0 | 0.0 | 40.43 | 0.0 | 0.0 | 10.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.32 | 118.87 | 18.39 | 11.66 | 6.58 | 0 | 2.81 | -22.95 | 5.71 | 73.56 | 5.03 | 79.64 | 8.89 | 107.23 | 6.03 | 116.91 | 1.15 | 36.9 | 9.18 | 14.32 | 50.44 | -13.62 | 115.46 | 0 | -15.46 | 0 | 0.09 | -75.18 | 9.78 | -6.32 |
| 2024 (4) | 1.06 | -27.4 | 16.47 | -16.06 | -0.05 | 0 | 3.65 | 18.49 | 3.29 | -24.02 | 2.80 | -17.89 | 4.29 | -29.44 | 2.78 | -18.95 | 0.84 | -5.62 | 8.03 | -4.18 | 58.39 | -46.02 | -2.04 | 0 | 102.04 | 0 | 0.38 | -31.29 | 10.44 | 13.73 |
| 2023 (3) | 1.46 | -57.68 | 19.62 | 33.92 | 8.44 | 100.48 | 3.08 | 20.1 | 4.33 | -50.63 | 3.41 | -49.18 | 6.08 | -59.28 | 3.43 | -47.95 | 0.89 | -3.26 | 8.38 | -31.48 | 108.16 | 16.93 | 195.21 | 306.39 | -95.21 | 0 | 0.55 | -37.59 | 9.18 | 10.07 |
| 2022 (2) | 3.45 | -9.21 | 14.65 | 16.36 | 4.21 | -33.91 | 2.56 | 152.4 | 8.77 | 46.66 | 6.71 | 39.21 | 14.93 | -13.15 | 6.59 | -3.23 | 0.92 | -32.85 | 12.23 | 65.27 | 92.50 | -52.28 | 48.03 | -54.88 | 51.97 | 0 | 0.89 | 15.11 | 8.34 | 22.11 |
| 2021 (1) | 3.80 | -34.37 | 12.59 | 0 | 6.37 | 0 | 1.02 | -4.38 | 5.98 | 0 | 4.82 | 0 | 17.19 | 0 | 6.81 | 0 | 1.37 | -9.87 | 7.40 | -41.5 | 193.84 | 56.37 | 106.47 | -8.14 | -6.47 | 0 | 0.77 | -35.74 | 6.83 | -6.95 |