- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.32 | -43.86 | -36.0 | 24.28 | -36.54 | -37.29 | 7.95 | -67.4 | -65.92 | 39.56 | -40.86 | -3.3 | 31.41 | -41.32 | -4.03 | 1.81 | -45.81 | -34.42 | 1.62 | -45.82 | -29.87 | 0.05 | -16.67 | -28.57 | 41.86 | -39.53 | -1.06 | 13.05 | 19.83 | -28.73 | 20.59 | -42.91 | -63.63 | 79.41 | 24.21 | 82.99 | 18.95 | 13.95 | 22.26 |
| 25Q4 (7) | 0.57 | 39.02 | 14.0 | 38.26 | 117.39 | 58.16 | 24.39 | 2245.19 | 546.95 | 66.89 | 73.07 | -7.9 | 53.53 | 73.12 | -8.29 | 3.34 | 33.07 | 17.19 | 2.99 | 40.38 | 26.16 | 0.06 | -14.29 | 50.0 | 69.23 | 71.57 | -8.11 | 10.89 | -11.46 | -46.33 | 36.07 | 1486.89 | 537.16 | 63.93 | -34.58 | -32.23 | 16.63 | 24.48 | -38.7 |
| 25Q3 (6) | 0.41 | 210.81 | 215.38 | 17.60 | -55.11 | -58.91 | 1.04 | -96.38 | -95.93 | 38.65 | 265.88 | 162.39 | 30.92 | 257.51 | 163.15 | 2.51 | 217.84 | 225.97 | 2.13 | 220.34 | 243.55 | 0.07 | -22.22 | 40.0 | 40.35 | 285.6 | 142.05 | 12.30 | -47.05 | -40.64 | 2.27 | 101.83 | -98.73 | 97.73 | -56.95 | 236.82 | 13.36 | 42.89 | -20.43 |
| 25Q2 (5) | -0.37 | -174.0 | -145.12 | 39.21 | 1.27 | -4.9 | 28.74 | 23.19 | -6.35 | -23.30 | -156.95 | -153.18 | -19.63 | -159.98 | -156.2 | -2.13 | -177.17 | -144.65 | -1.77 | -176.62 | -145.74 | 0.09 | 28.57 | -18.18 | -21.74 | -151.38 | -148.8 | 23.23 | 26.87 | -8.97 | -124.32 | -319.64 | -276.46 | 227.03 | 423.15 | 668.4 | 9.35 | -39.68 | 10.78 |
| 25Q1 (4) | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 38.72 | 60.07 | 0.0 | 23.33 | 518.83 | 0.0 | 40.91 | -43.67 | 0.0 | 32.73 | -43.93 | 0.0 | 2.76 | -3.16 | 0.0 | 2.31 | -2.53 | 0.0 | 0.07 | 75.0 | 0.0 | 42.31 | -43.84 | 0.0 | 18.31 | -9.76 | 0.0 | 56.60 | 900.0 | 0.0 | 43.40 | -54.0 | 0.0 | 15.50 | -42.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.50 | 284.62 | 0.0 | 24.19 | -43.52 | 0.0 | 3.77 | -85.24 | 0.0 | 72.63 | 393.08 | 0.0 | 58.37 | 396.77 | 0.0 | 2.85 | 270.13 | 0.0 | 2.37 | 282.26 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 75.34 | 351.95 | 0.0 | 20.29 | -2.08 | 0.0 | 5.66 | -96.83 | 0.0 | 94.34 | 232.08 | 0.0 | 27.13 | 61.58 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.13 | -84.15 | 0.0 | 42.83 | 3.88 | 0.0 | 25.55 | -16.75 | 0.0 | 14.73 | -66.38 | 0.0 | 11.75 | -66.36 | 0.0 | 0.77 | -83.86 | 0.0 | 0.62 | -83.98 | 0.0 | 0.05 | -54.55 | 0.0 | 16.67 | -62.58 | 0.0 | 20.72 | -18.81 | 0.0 | 178.57 | 153.46 | 0.0 | -71.43 | -341.76 | 0.0 | 16.79 | 98.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 41.23 | 0.0 | 0.0 | 30.69 | 0.0 | 0.0 | 43.81 | 0.0 | 0.0 | 34.93 | 0.0 | 0.0 | 4.77 | 0.0 | 0.0 | 3.87 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 44.55 | 0.0 | 0.0 | 25.52 | 0.0 | 0.0 | 70.45 | 0.0 | 0.0 | 29.55 | 0.0 | 0.0 | 8.44 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.11 | -47.64 | 33.92 | -2.42 | 20.13 | -3.5 | 1.62 | 0.61 | 24.34 | -46.42 | 19.15 | -47.29 | 6.33 | -48.33 | 5.47 | -46.37 | 0.29 | 3.57 | 26.06 | -44.78 | 10.89 | -46.33 | 82.64 | 79.59 | 17.36 | -67.85 | 0.00 | 0 | 13.22 | -7.29 |
| 2024 (4) | 2.12 | 63.08 | 34.76 | 8.42 | 20.86 | 3.73 | 1.61 | 15.66 | 45.43 | 81.0 | 36.33 | 88.34 | 12.25 | 54.87 | 10.20 | 50.44 | 0.28 | -20.0 | 47.19 | 77.67 | 20.29 | 1.76 | 46.02 | -42.48 | 53.98 | 169.91 | 0.05 | -6.01 | 14.26 | 21.88 |
| 2023 (3) | 1.30 | 2.36 | 32.06 | 7.37 | 20.11 | 26.56 | 1.39 | -17.88 | 25.10 | -12.11 | 19.29 | -15.58 | 7.91 | -2.47 | 6.78 | -3.42 | 0.35 | 12.9 | 26.56 | -12.14 | 19.94 | 48.14 | 80.00 | 44.0 | 20.00 | -55.0 | 0.06 | 0 | 11.70 | -3.78 |
| 2022 (2) | 1.27 | 0 | 29.86 | 84.78 | 15.89 | 3872.5 | 1.69 | -32.16 | 28.56 | 0 | 22.85 | 0 | 8.11 | 0 | 7.02 | 0 | 0.31 | 34.78 | 30.23 | 2623.42 | 13.46 | -24.13 | 55.56 | 0 | 44.44 | -66.67 | 0.00 | 0 | 12.16 | -24.85 |
| 2021 (1) | -0.04 | 0 | 16.16 | 0 | 0.40 | 0 | 2.49 | -29.51 | -1.69 | 0 | -1.00 | 0 | -0.28 | 0 | -0.23 | 0 | 0.23 | 21.05 | 1.11 | 0 | 17.74 | 2.72 | -16.67 | 0 | 133.33 | 85.19 | 0.00 | 0 | 16.18 | -10.41 |