- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.08 | -72.41 | -68.0 | 8.51 | -17.78 | -21.78 | -0.69 | -171.13 | -119.06 | 2.77 | -67.49 | -51.74 | 2.21 | -70.26 | -51.85 | 0.33 | -72.27 | -67.0 | 0.29 | -68.48 | -62.34 | 0.11 | -8.33 | -31.25 | 8.68 | -37.01 | -11.43 | 35.89 | 3.97 | -12.74 | -28.57 | -414.29 | -143.96 | 114.29 | 32.33 | 185.71 | 10.26 | 7.66 | 52.0 |
| 25Q4 (7) | 0.29 | -14.71 | -12.12 | 10.35 | 12.38 | -6.08 | 0.97 | -55.71 | -46.99 | 8.52 | -1.5 | -6.89 | 7.43 | 7.37 | -0.4 | 1.19 | -17.36 | -11.85 | 0.92 | -12.38 | -8.0 | 0.12 | -14.29 | -7.69 | 13.78 | 6.66 | -1.5 | 34.52 | -10.06 | -8.24 | 9.09 | -63.64 | -50.91 | 86.36 | 15.15 | 11.04 | 9.53 | 34.23 | 19.27 |
| 25Q3 (6) | 0.34 | 150.75 | 1033.33 | 9.21 | 6.11 | -15.04 | 2.19 | -14.79 | -39.84 | 8.65 | 159.57 | 1210.61 | 6.92 | 157.48 | 1205.66 | 1.44 | 152.36 | 1209.09 | 1.05 | 156.76 | 707.69 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 12.92 | 218.21 | 158.4 | 38.38 | -20.91 | -9.33 | 25.00 | 247.22 | -95.83 | 75.00 | -36.9 | 115.0 | 7.10 | 15.82 | 7.9 |
| 25Q2 (5) | -0.67 | -368.0 | -263.41 | 8.68 | -20.22 | -38.66 | 2.57 | -29.01 | -61.7 | -14.52 | -352.96 | -237.63 | -12.04 | -362.31 | -244.89 | -2.75 | -375.0 | -266.67 | -1.85 | -340.26 | -260.87 | 0.16 | 0.0 | 23.08 | -10.93 | -211.53 | -171.63 | 48.53 | 17.99 | -3.98 | -16.98 | -126.12 | -126.24 | 118.87 | 197.17 | 236.79 | 6.13 | -9.19 | -18.16 |
| 25Q1 (4) | 0.25 | -24.24 | 0.0 | 10.88 | -1.27 | 0.0 | 3.62 | 97.81 | 0.0 | 5.74 | -37.27 | 0.0 | 4.59 | -38.47 | 0.0 | 1.00 | -25.93 | 0.0 | 0.77 | -23.0 | 0.0 | 0.16 | 23.08 | 0.0 | 9.80 | -29.95 | 0.0 | 41.13 | 9.33 | 0.0 | 65.00 | 251.0 | 0.0 | 40.00 | -48.57 | 0.0 | 6.75 | -15.52 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.33 | 1000.0 | 0.0 | 11.02 | 1.66 | 0.0 | 1.83 | -49.73 | 0.0 | 9.15 | 1286.36 | 0.0 | 7.46 | 1307.55 | 0.0 | 1.35 | 1127.27 | 0.0 | 1.00 | 669.23 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 13.99 | 179.8 | 0.0 | 37.62 | -11.13 | 0.0 | 18.52 | -96.91 | 0.0 | 77.78 | 115.56 | 0.0 | 7.99 | 21.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.03 | -92.68 | 0.0 | 10.84 | -23.39 | 0.0 | 3.64 | -45.75 | 0.0 | 0.66 | -93.74 | 0.0 | 0.53 | -93.62 | 0.0 | 0.11 | -93.33 | 0.0 | 0.13 | -88.7 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 5.00 | -67.23 | 0.0 | 42.33 | -16.24 | 0.0 | 600.00 | 827.27 | 0.0 | -500.00 | -1516.67 | 0.0 | 6.58 | -12.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 14.15 | 0.0 | 0.0 | 6.71 | 0.0 | 0.0 | 10.55 | 0.0 | 0.0 | 8.31 | 0.0 | 0.0 | 1.65 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 15.26 | 0.0 | 0.0 | 50.54 | 0.0 | 0.0 | 64.71 | 0.0 | 0.0 | 35.29 | 0.0 | 0.0 | 7.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.21 | -85.11 | 9.74 | -17.18 | 2.45 | -42.49 | 3.61 | -3.33 | 1.31 | -84.79 | 1.04 | -84.91 | 0.84 | -85.34 | 0.82 | -79.9 | 0.59 | 5.36 | 5.61 | -57.08 | 34.52 | -8.24 | 188.24 | 279.77 | -88.24 | 0 | 0.09 | -30.07 | 7.20 | 1.41 |
| 2024 (4) | 1.41 | 46.87 | 11.76 | 4.35 | 4.26 | -18.39 | 3.73 | 10.09 | 8.61 | 51.58 | 6.89 | 67.64 | 5.73 | 48.45 | 4.08 | 50.0 | 0.56 | -5.08 | 13.07 | 30.05 | 37.62 | -36.46 | 49.57 | -46.1 | 50.43 | 526.83 | 0.13 | 235.42 | 7.10 | 17.16 |
| 2023 (3) | 0.96 | -84.0 | 11.27 | -4.97 | 5.22 | -29.74 | 3.39 | 73.06 | 5.68 | -70.12 | 4.11 | -73.8 | 3.86 | -85.11 | 2.72 | -77.76 | 0.59 | -22.37 | 10.05 | -53.73 | 59.21 | 3.01 | 91.95 | 134.83 | 8.05 | -86.82 | 0.04 | -47.42 | 6.06 | 35.27 |
| 2022 (2) | 6.00 | 344.44 | 11.86 | 10.94 | 7.43 | 0.41 | 1.96 | 46.67 | 19.01 | 363.66 | 15.69 | 458.36 | 25.92 | 227.27 | 12.23 | 346.35 | 0.76 | 1.33 | 21.72 | 263.21 | 57.48 | -70.23 | 39.16 | -78.23 | 61.05 | 0 | 0.08 | 197.09 | 4.48 | 33.73 |
| 2021 (1) | 1.35 | 0 | 10.69 | 0 | 7.40 | 0 | 1.34 | 5.66 | 4.10 | 0 | 2.81 | 0 | 7.92 | 0 | 2.74 | 0 | 0.75 | 27.12 | 5.98 | 342.96 | 193.11 | -24.16 | 179.84 | 0 | -80.62 | 0 | 0.03 | 12.76 | 3.35 | -20.24 |