- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.09 | -156.25 | 65.38 | 21.60 | -10.78 | 7.57 | 1.48 | -70.69 | 233.33 | -0.61 | -122.68 | 81.23 | -0.73 | -120.05 | 80.84 | -0.12 | -118.75 | 79.66 | 0.09 | -75.68 | 280.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 12.86 | -12.7 | 10.77 | 177.82 | 0.4 | -2.65 | -247.37 | -231.73 | -819.62 | 352.63 | 501.73 | 437.34 | 17.08 | 12.89 | -0.64 |
| 25Q4 (7) | 0.16 | -83.16 | 129.09 | 24.21 | -1.38 | 6.61 | 5.05 | -60.79 | 1274.42 | 2.69 | -80.13 | 225.12 | 3.64 | -64.1 | 163.53 | 0.64 | -80.78 | 171.11 | 0.37 | -71.76 | 305.56 | 0.06 | -45.45 | 0.0 | 14.73 | -28.87 | 33.54 | 177.11 | -2.02 | 2.88 | 187.78 | 97.51 | 853.33 | -87.78 | -1881.89 | -211.41 | 15.13 | 62.69 | -9.62 |
| 25Q3 (6) | 0.95 | 630.77 | 1087.5 | 24.55 | -7.11 | 12.0 | 12.88 | 86.4 | 265.91 | 13.54 | 134.66 | 550.96 | 10.14 | 187.25 | 514.55 | 3.33 | 455.0 | 1010.0 | 1.31 | 263.89 | 424.0 | 0.11 | 83.33 | 83.33 | 20.71 | 5.56 | 64.89 | 180.77 | -7.75 | 2.77 | 95.07 | -20.48 | -43.75 | 4.93 | 125.19 | 107.14 | 9.30 | -40.84 | -28.3 |
| 25Q2 (5) | 0.13 | 150.0 | -94.32 | 26.43 | 31.62 | -5.3 | 6.91 | 722.52 | -59.97 | 5.77 | 277.54 | -66.43 | 3.53 | 192.65 | -77.28 | 0.60 | 201.69 | -89.66 | 0.36 | 820.0 | -82.78 | 0.06 | 0.0 | -53.85 | 19.62 | 68.99 | -12.76 | 195.96 | 7.28 | 6.48 | 119.55 | 247.79 | 19.04 | -19.55 | -129.8 | -4424.58 | 15.72 | -8.55 | 106.03 |
| 25Q1 (4) | -0.26 | 52.73 | 0.0 | 20.08 | -11.58 | 0.0 | -1.11 | -158.14 | 0.0 | -3.25 | -51.16 | 0.0 | -3.81 | 33.51 | 0.0 | -0.59 | 34.44 | 0.0 | -0.05 | 72.22 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 11.61 | 5.26 | 0.0 | 182.66 | 6.1 | 0.0 | 34.38 | 74.52 | 0.0 | 65.62 | -16.71 | 0.0 | 17.19 | 2.69 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.55 | -787.5 | 0.0 | 22.71 | 3.6 | 0.0 | -0.43 | -112.22 | 0.0 | -2.15 | -203.37 | 0.0 | -5.73 | -447.27 | 0.0 | -0.90 | -400.0 | 0.0 | -0.18 | -172.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 11.03 | -12.18 | 0.0 | 172.16 | -2.13 | 0.0 | 19.70 | -88.35 | 0.0 | 78.79 | 214.16 | 0.0 | 16.74 | 29.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.08 | -96.51 | 0.0 | 21.92 | -21.46 | 0.0 | 3.52 | -79.61 | 0.0 | 2.08 | -87.9 | 0.0 | 1.65 | -89.38 | 0.0 | 0.30 | -94.83 | 0.0 | 0.25 | -88.04 | 0.0 | 0.06 | -53.85 | 0.0 | 12.56 | -44.15 | 0.0 | 175.90 | -4.42 | 0.0 | 169.01 | 68.29 | 0.0 | -69.01 | -15869.86 | 0.0 | 12.97 | 69.99 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 27.91 | 0.0 | 0.0 | 17.26 | 0.0 | 0.0 | 17.19 | 0.0 | 0.0 | 15.54 | 0.0 | 0.0 | 5.80 | 0.0 | 0.0 | 2.09 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 22.49 | 0.0 | 0.0 | 184.04 | 0.0 | 0.0 | 100.43 | 0.0 | 0.0 | -0.43 | 0.0 | 0.0 | 7.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.98 | -67.87 | 23.99 | -5.59 | 7.28 | -33.27 | 8.39 | 41.04 | 6.39 | -36.92 | 4.72 | -44.08 | 3.76 | -54.75 | 1.97 | -42.06 | 0.29 | -14.71 | 17.45 | -4.07 | 177.11 | 2.88 | 114.01 | 5.89 | -14.01 | 0 | 0.83 | -3.49 | 13.38 | 25.87 |
| 2024 (4) | 3.05 | 19.14 | 25.41 | 8.73 | 10.91 | 12.36 | 5.95 | -1.77 | 10.13 | 9.87 | 8.44 | 13.59 | 8.31 | 7.5 | 3.40 | 11.11 | 0.34 | 3.03 | 18.19 | 3.06 | 172.16 | -19.95 | 107.67 | 2.19 | -7.67 | 0 | 0.86 | 9.16 | 10.63 | 1.43 |
| 2023 (3) | 2.56 | 19.63 | 23.37 | 3.82 | 9.71 | 35.24 | 6.06 | -16.26 | 9.22 | 36.39 | 7.43 | 9.91 | 7.73 | 30.57 | 3.06 | 30.21 | 0.33 | 17.86 | 17.65 | 10.94 | 215.06 | -1.27 | 105.36 | -0.76 | -5.36 | 0 | 0.79 | -1.61 | 10.48 | -9.73 |
| 2022 (2) | 2.14 | -33.54 | 22.51 | -2.55 | 7.18 | -27.25 | 7.23 | 41.77 | 6.76 | -29.36 | 6.76 | -24.04 | 5.92 | -42.47 | 2.35 | -41.1 | 0.28 | -30.0 | 15.91 | -1.0 | 217.83 | 9.8 | 106.17 | 3.04 | -6.17 | 0 | 0.81 | 0.35 | 11.61 | 26.47 |
| 2021 (1) | 3.22 | 119.05 | 23.10 | 0 | 9.87 | 0 | 5.10 | -29.52 | 9.57 | 0 | 8.90 | 0 | 10.29 | 0 | 3.99 | 0 | 0.40 | 33.33 | 16.07 | -4.35 | 198.38 | 10.28 | 103.03 | -23.16 | -3.03 | 0 | 0.80 | -10.38 | 9.18 | -18.62 |