- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.15 | -183.33 | -400.0 | 30.47 | -3.12 | 6.58 | -5.06 | -616.33 | -54.74 | -2.35 | -123.52 | -189.35 | -4.12 | -181.26 | -325.14 | -1.33 | -184.71 | -395.56 | -0.36 | -140.91 | -194.74 | 0.13 | 0.0 | 30.0 | 4.21 | -75.28 | -59.13 | 143.53 | 4.26 | 1.1 | 211.76 | 1957.14 | 276.47 | -111.76 | -224.59 | -150.8 | 19.58 | 20.34 | -4.39 |
| 25Q4 (7) | 0.18 | 125.0 | 172.0 | 31.45 | 2.34 | 7.23 | 0.98 | -61.72 | -77.31 | 9.99 | 101.41 | 313.01 | 5.07 | 138.03 | 205.85 | 1.57 | 101.28 | 178.11 | 0.88 | 60.0 | 239.68 | 0.13 | -13.33 | -27.78 | 17.03 | 51.92 | 16930.0 | 137.66 | -5.98 | 5.08 | 10.29 | -79.93 | 111.27 | 89.71 | 84.13 | -53.11 | 16.27 | -7.92 | 27.81 |
| 25Q3 (6) | 0.08 | 112.12 | 123.53 | 30.73 | -6.85 | 27.78 | 2.56 | -50.86 | 137.1 | 4.96 | 126.43 | 164.17 | 2.13 | 112.45 | 130.39 | 0.78 | 113.18 | 127.76 | 0.55 | 125.23 | 157.29 | 0.15 | 7.14 | -11.76 | 11.21 | 189.68 | 544.84 | 146.41 | -2.08 | 4.77 | 51.28 | 284.62 | -42.5 | 48.72 | -61.87 | 350.64 | 17.67 | 9.48 | -17.16 |
| 25Q2 (5) | -0.66 | -1420.0 | -1420.0 | 32.99 | 15.39 | 23.47 | 5.21 | 259.33 | 1308.11 | -18.77 | -813.69 | -885.36 | -17.11 | -1034.97 | -1714.15 | -5.92 | -1415.56 | -1476.74 | -2.18 | -673.68 | -645.0 | 0.14 | 40.0 | -17.65 | -12.50 | -221.36 | -269.38 | 149.52 | 5.32 | 10.85 | -27.78 | 76.85 | -259.72 | 127.78 | -41.92 | 46.94 | 16.14 | -21.19 | -18.81 |
| 25Q1 (4) | 0.05 | 120.0 | 0.0 | 28.59 | -2.52 | 0.0 | -3.27 | -175.69 | 0.0 | 2.63 | 156.08 | 0.0 | 1.83 | 138.2 | 0.0 | 0.45 | 122.39 | 0.0 | 0.38 | 160.32 | 0.0 | 0.10 | -44.44 | 0.0 | 10.30 | 10200.0 | 0.0 | 141.97 | 8.37 | 0.0 | -120.00 | -31.43 | 0.0 | 220.00 | 15.0 | 0.0 | 20.48 | 60.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.25 | 26.47 | 0.0 | 29.33 | 21.95 | 0.0 | 4.32 | 162.61 | 0.0 | -4.69 | 39.33 | 0.0 | -4.79 | 31.67 | 0.0 | -2.01 | 28.47 | 0.0 | -0.63 | 34.37 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 0.10 | 103.97 | 0.0 | 131.00 | -6.26 | 0.0 | -91.30 | -202.37 | 0.0 | 191.30 | 1669.57 | 0.0 | 12.73 | -40.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.34 | -780.0 | 0.0 | 24.05 | -9.99 | 0.0 | -6.90 | -1964.86 | 0.0 | -7.73 | -423.43 | 0.0 | -7.01 | -761.32 | 0.0 | -2.81 | -753.49 | 0.0 | -0.96 | -340.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | -2.52 | -134.15 | 0.0 | 139.75 | 3.61 | 0.0 | 89.19 | 412.84 | 0.0 | 10.81 | -87.57 | 0.0 | 21.33 | 7.29 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 26.72 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 1.06 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 7.38 | 0.0 | 0.0 | 134.88 | 0.0 | 0.0 | 17.39 | 0.0 | 0.0 | 86.96 | 0.0 | 0.0 | 19.88 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.35 | 0 | 31.10 | 23.02 | 1.73 | 0 | 4.00 | 25.71 | -0.80 | 0 | -2.50 | 0 | -3.11 | 0 | -0.41 | 0 | 0.53 | -22.06 | 5.90 | 417.54 | 137.66 | 5.08 | -218.18 | 0 | 322.73 | 2304.32 | 2.96 | -7.62 | 17.48 | -11.36 |
| 2024 (4) | -0.81 | 0 | 25.28 | 1.12 | -3.53 | 0 | 3.19 | -0.25 | -4.07 | 0 | -4.24 | 0 | -6.50 | 0 | -2.01 | 0 | 0.68 | -2.86 | 1.14 | -76.45 | 131.00 | 6.76 | 87.25 | 0 | 13.42 | 0 | 3.20 | -8.24 | 19.72 | -2.62 |
| 2023 (3) | -0.08 | 0 | 25.00 | -15.54 | -0.28 | 0 | 3.19 | 5.22 | -0.01 | 0 | -0.77 | 0 | -1.19 | 0 | 0.18 | -94.78 | 0.70 | -1.41 | 4.84 | -50.05 | 122.70 | 0.19 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 3.49 | 5.49 | 20.25 | 1.71 |
| 2022 (2) | 0.81 | -28.95 | 29.60 | 14.42 | 3.11 | 57.07 | 3.04 | -1.0 | 5.51 | -28.81 | 4.06 | -33.44 | 6.43 | -34.32 | 3.45 | -28.87 | 0.71 | 0.0 | 9.69 | -18.57 | 122.47 | -0.18 | 56.46 | 121.07 | 43.54 | -41.53 | 3.31 | 63.95 | 19.91 | 0.1 |
| 2021 (1) | 1.14 | 0 | 25.87 | 0 | 1.98 | 0 | 3.07 | -2.53 | 7.74 | 0 | 6.10 | 0 | 9.79 | 0 | 4.85 | 0 | 0.71 | 10.94 | 11.90 | 2280.0 | 122.69 | -5.19 | 25.54 | -75.62 | 74.46 | 0 | 2.02 | -8.86 | 19.89 | -18.28 |