資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.17 | -15.94 | 15.32 | -0.71 | 3.19 | 19.03 | 0 | 0 | 27.97 | -23.85 | -0.67 | 0 | 7.82 | -17.34 | 27.96 | 8.55 | 11.01 | -4.26 | 0 | 0 | 4.87 | 36.8 | 1.55 | -8.82 | 19.13 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 1.02 | 14.61 | -0.17 | 0 | 1.23 | -33.15 | -0.81 | 0 | -0.98 | 0 | 0.02 | -23.04 |
| 2024 (4) | 7.34 | 1.52 | 15.43 | 4.75 | 2.68 | 20.72 | 0 | 0 | 36.73 | -5.41 | -1.56 | 0 | 9.46 | -15.46 | 25.76 | -10.63 | 11.5 | -16.49 | 0 | 0 | 3.56 | -22.1 | 1.7 | -12.37 | 19.13 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.89 | -34.07 | 0.57 | -63.92 | 1.84 | -44.58 | -1.02 | 0 | -0.45 | 0 | 0.03 | -27.21 |
| 2023 (3) | 7.23 | -15.04 | 14.73 | 3.95 | 2.22 | 50.0 | 0 | 0 | 38.83 | 2.48 | -0.15 | 0 | 11.19 | 17.79 | 28.82 | 14.94 | 13.77 | -10.93 | 0.01 | -66.67 | 4.57 | 16.88 | 1.94 | 5.43 | 19.13 | -1.54 | 0.39 | 77.27 | 1.35 | 50.0 | 1.58 | -38.28 | 3.32 | -9.54 | -0.89 | 0 | 0.69 | -42.98 | 0.04 | -13.25 |
| 2022 (2) | 8.51 | 4.8 | 14.17 | 22.37 | 1.48 | 5.71 | 0 | 0 | 37.89 | 5.6 | 1.56 | -28.44 | 9.5 | -1.55 | 25.07 | -6.78 | 15.46 | 19.11 | 0.03 | -50.0 | 3.91 | -13.69 | 1.84 | 78.64 | 19.43 | -2.51 | 0.22 | 0 | 0.9 | 0 | 2.56 | 17.97 | 3.67 | 69.12 | -1.35 | 0 | 1.21 | 426.09 | 0.04 | -9.13 |
| 2021 (1) | 8.12 | 1.37 | 11.58 | -18.79 | 1.4 | -25.53 | 0 | 0 | 35.88 | 11.74 | 2.18 | 0 | 9.65 | 4.1 | 26.90 | -6.84 | 12.98 | 14.87 | 0.06 | 20.0 | 4.53 | 28.69 | 1.03 | -7.21 | 19.93 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.17 | 0 | 2.17 | 0 | -1.94 | 0 | 0.23 | 0 | 0.05 | -5.51 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.72 | 8.91 | -14.07 | 16.67 | 8.81 | 0.18 | 2.78 | -12.85 | 34.3 | 0 | 0 | 0 | 7.12 | 4.55 | 26.47 | -0.3 | -188.24 | -400.0 | 7.92 | 1.28 | 1.28 | 26.88 | -3.84 | 19.16 | 10.77 | -2.18 | -11.94 | 0 | 0 | 0 | 4.61 | -5.34 | -26.24 | 1.52 | -1.94 | -11.11 | 19.13 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 14.61 | -0.47 | -176.47 | -170.15 | 0.94 | -23.58 | -51.79 | -0.59 | 27.16 | 7.81 | -1.06 | -8.16 | -3633.33 | 0.02 | 2.46 | 29.03 |
| 25Q4 (7) | 6.17 | -13.46 | -15.94 | 15.32 | -14.17 | -0.71 | 3.19 | 24.61 | 19.03 | 0 | 0 | 0 | 6.81 | -13.25 | -30.01 | 0.34 | 126.67 | 170.83 | 7.82 | -2.13 | -17.34 | 27.96 | 8.09 | 0 | 11.01 | 5.46 | -4.26 | 0 | 0 | 0 | 4.87 | -2.4 | 36.8 | 1.55 | -1.27 | -8.82 | 19.13 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 14.61 | -0.17 | 66.67 | -129.82 | 1.23 | 38.2 | -33.15 | -0.81 | -52.83 | 20.59 | -0.98 | 5.77 | -117.78 | 0.02 | -0.32 | -23.04 |
| 25Q3 (6) | 7.13 | 10.54 | -12.3 | 17.85 | 4.57 | 1.08 | 2.56 | 9.4 | 44.63 | 0 | 0 | 0 | 7.85 | 2.21 | -17.71 | 0.15 | 111.81 | 123.08 | 7.99 | 6.39 | -18.47 | 25.87 | 12.21 | 0 | 10.44 | -1.42 | -27.4 | 0 | 0 | 0 | 4.99 | -9.44 | 19.38 | 1.57 | -0.63 | -15.59 | 19.13 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 14.61 | -0.51 | 29.17 | -152.58 | 0.89 | 30.88 | -60.27 | -0.53 | 45.92 | 41.11 | -1.04 | 38.82 | -1585.71 | 0.02 | -1.03 | -18.61 |
| 25Q2 (5) | 6.45 | -17.52 | -24.56 | 17.07 | 2.58 | -3.67 | 2.34 | 13.04 | 33.71 | 0 | 0 | 0 | 7.68 | 36.41 | -21.31 | -1.27 | -1370.0 | -1511.11 | 7.51 | -3.96 | -27.02 | 23.05 | 2.17 | 0 | 10.59 | -13.41 | -25.63 | 0 | 0 | 0 | 5.51 | -11.84 | 30.57 | 1.58 | -7.6 | -17.28 | 19.13 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 14.61 | 14.61 | -0.72 | -207.46 | -144.72 | 0.68 | -65.13 | -76.47 | -0.98 | -53.12 | -1.03 | -1.7 | -5766.67 | -365.62 | 0.02 | 27.66 | -24.03 |
| 25Q1 (4) | 7.82 | 6.54 | 0.0 | 16.64 | 7.84 | 0.0 | 2.07 | -22.76 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.63 | -42.14 | 0.0 | 0.1 | 120.83 | 0.0 | 7.82 | -17.34 | 0.0 | 22.56 | 0 | 0.0 | 12.23 | 6.35 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.25 | 75.56 | 0.0 | 1.71 | 0.59 | 0.0 | 19.13 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 17.54 | 0.0 | 1.95 | 5.98 | 0.0 | -0.64 | 37.25 | 0.0 | 0.03 | 106.67 | 0.0 | 0.02 | -38.89 | 0.0 |