- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.19 | -134.55 | -113.67 | 15.48 | 2.99 | -48.16 | -1.21 | -964.29 | -110.6 | -0.63 | -120.66 | -105.54 | -0.37 | -115.74 | -104.06 | -0.23 | -112.11 | -105.53 | 0.20 | -75.0 | -88.95 | 0.17 | -22.73 | 0.0 | 11.84 | -12.43 | -46.28 | 259.65 | -4.9 | 55.06 | 192.86 | 3950.0 | 92.17 | -92.86 | -197.1 | -25853.57 | 14.55 | 21.45 | 12.62 |
| 25Q4 (7) | 0.55 | -48.6 | 375.0 | 15.03 | -41.7 | -46.19 | 0.14 | -98.28 | -98.39 | 3.05 | -54.41 | 372.32 | 2.35 | -53.0 | 291.06 | 1.90 | -47.22 | 422.03 | 0.80 | -37.98 | 3900.0 | 0.22 | 4.76 | 15.79 | 13.52 | -19.95 | 0.6 | 273.04 | -0.57 | 71.13 | 4.76 | -96.09 | 100.61 | 95.63 | 537.46 | -89.16 | 11.98 | -5.74 | -6.33 |
| 25Q3 (6) | 1.07 | 182.95 | -17.69 | 25.78 | 31.2 | -9.48 | 8.16 | 455.1 | -20.08 | 6.69 | 171.7 | -23.37 | 5.00 | 164.02 | -42.79 | 3.60 | 207.46 | -11.11 | 1.29 | 237.23 | -30.27 | 0.21 | 40.0 | 16.67 | 16.89 | 362.74 | -14.39 | 274.60 | 34.95 | 83.18 | 121.86 | 867.35 | 4.17 | -21.86 | -118.87 | -28.71 | 12.71 | -9.08 | 2.01 |
| 25Q2 (5) | -1.29 | -192.81 | -178.18 | 19.65 | -34.19 | -35.3 | 1.47 | -87.13 | -89.27 | -9.33 | -181.99 | -164.75 | -7.81 | -185.73 | -169.05 | -3.35 | -180.53 | -158.16 | -0.94 | -151.93 | -138.37 | 0.15 | -11.76 | -21.05 | 3.65 | -83.44 | -85.0 | 203.48 | 21.52 | 19.3 | -15.88 | -115.82 | -116.68 | 115.88 | 32488.71 | 2239.54 | 13.98 | 8.2 | 15.35 |
| 25Q1 (4) | 1.39 | 795.0 | 0.0 | 29.86 | 6.91 | 0.0 | 11.42 | 31.26 | 0.0 | 11.38 | 1116.07 | 0.0 | 9.11 | 840.65 | 0.0 | 4.16 | 805.08 | 0.0 | 1.81 | 8950.0 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 22.04 | 63.99 | 0.0 | 167.45 | 4.95 | 0.0 | 100.36 | 112.86 | 0.0 | -0.36 | -100.04 | 0.0 | 12.92 | 1.02 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.20 | -115.38 | 0.0 | 27.93 | -1.93 | 0.0 | 8.70 | -14.79 | 0.0 | -1.12 | -112.83 | 0.0 | -1.23 | -114.07 | 0.0 | -0.59 | -114.57 | 0.0 | 0.02 | -98.92 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 13.44 | -31.88 | 0.0 | 159.55 | 6.43 | 0.0 | -780.36 | -767.05 | 0.0 | 882.14 | 5293.46 | 0.0 | 12.79 | 2.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.30 | -21.21 | 0.0 | 28.48 | -6.22 | 0.0 | 10.21 | -25.47 | 0.0 | 8.73 | -39.42 | 0.0 | 8.74 | -22.72 | 0.0 | 4.05 | -29.69 | 0.0 | 1.85 | -24.49 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 19.73 | -18.94 | 0.0 | 149.91 | -12.11 | 0.0 | 116.99 | 22.91 | 0.0 | -16.99 | -442.93 | 0.0 | 12.46 | 2.81 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.65 | 0.0 | 0.0 | 30.37 | 0.0 | 0.0 | 13.70 | 0.0 | 0.0 | 14.41 | 0.0 | 0.0 | 11.31 | 0.0 | 0.0 | 5.76 | 0.0 | 0.0 | 2.45 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 24.34 | 0.0 | 0.0 | 170.56 | 0.0 | 0.0 | 95.18 | 0.0 | 0.0 | 4.95 | 0.0 | 0.0 | 12.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.72 | -63.87 | 21.87 | -25.23 | 4.91 | -57.96 | 8.66 | -7.54 | 3.56 | -63.19 | 2.66 | -66.41 | 6.19 | -61.14 | 2.93 | -58.79 | 0.74 | -2.63 | 14.44 | -31.17 | 273.04 | 71.13 | 137.93 | 14.17 | -37.82 | 0 | 3.34 | 1495.94 | 12.73 | 2.91 |
| 2024 (4) | 4.76 | 43.81 | 29.25 | 9.1 | 11.68 | 28.92 | 9.36 | 12.04 | 9.67 | 23.97 | 7.92 | 32.0 | 15.93 | 28.68 | 7.11 | 31.18 | 0.76 | 2.7 | 20.98 | 16.95 | 159.55 | -6.96 | 120.81 | 4.01 | -20.81 | 0 | 0.21 | -5.1 | 12.37 | 2.32 |
| 2023 (3) | 3.31 | 13.75 | 26.81 | 23.09 | 9.06 | 96.1 | 8.36 | 0.76 | 7.80 | 18.18 | 6.00 | 14.94 | 12.38 | 7.28 | 5.42 | 16.06 | 0.74 | -3.9 | 17.94 | 10.88 | 171.48 | -6.82 | 116.16 | 66.05 | -16.16 | 0 | 0.22 | -17.89 | 12.09 | 5.68 |
| 2022 (2) | 2.91 | 369.35 | 21.78 | 20.07 | 4.62 | 78.38 | 8.29 | -15.55 | 6.60 | 231.66 | 5.22 | 265.03 | 11.54 | 262.89 | 4.67 | 215.54 | 0.77 | 8.45 | 16.18 | 25.62 | 184.04 | -4.97 | 69.95 | -46.35 | 30.05 | 0 | 0.27 | -10.21 | 11.44 | -3.3 |
| 2021 (1) | 0.62 | -26.19 | 18.14 | 0 | 2.59 | 0 | 9.82 | -13.49 | 1.99 | 0 | 1.43 | 0 | 3.18 | 0 | 1.48 | 0 | 0.71 | 14.52 | 12.88 | -17.96 | 193.67 | -19.04 | 130.40 | 100.0 | -30.09 | 0 | 0.30 | -25.19 | 11.83 | -9.14 |