- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.73 | -34.23 | 19.67 | 17.54 | -12.56 | -6.15 | 8.36 | -29.09 | -9.33 | 9.79 | -21.18 | -0.31 | 7.93 | -17.82 | -3.06 | 3.08 | -37.01 | 12.41 | 1.59 | -34.02 | 4.61 | 0.19 | -20.83 | 5.56 | 11.24 | -18.37 | -0.97 | 100.53 | -6.28 | 15.41 | 85.43 | -9.99 | -9.06 | 14.57 | 186.4 | 140.49 | 9.98 | 9.07 | -4.22 |
| 25Q4 (7) | 1.11 | 24.72 | 29.07 | 20.06 | 13.08 | 3.56 | 11.79 | 22.94 | 15.36 | 12.42 | 12.91 | 13.84 | 9.65 | 10.16 | 11.56 | 4.89 | 18.12 | 23.48 | 2.41 | 22.34 | 11.06 | 0.24 | 14.29 | 0.0 | 13.77 | 12.22 | 13.99 | 107.27 | -10.7 | 16.01 | 94.91 | 8.62 | 1.29 | 5.09 | -59.68 | -19.14 | 9.15 | -3.07 | -10.64 |
| 25Q3 (6) | 0.89 | 25.35 | 56.14 | 17.74 | -2.79 | -7.02 | 9.59 | 3.12 | -0.72 | 11.00 | 20.61 | 14.46 | 8.76 | 18.38 | 10.89 | 4.14 | 29.78 | 48.92 | 1.97 | 19.39 | 33.11 | 0.21 | 0.0 | 16.67 | 12.27 | 17.53 | 10.64 | 120.12 | -1.45 | 36.28 | 87.38 | -14.44 | -13.09 | 12.62 | 693.2 | 2460.19 | 9.44 | -11.28 | -13.31 |
| 25Q2 (5) | 0.71 | 16.39 | -7.79 | 18.25 | -2.35 | -6.46 | 9.30 | 0.87 | -12.18 | 9.12 | -7.13 | -19.15 | 7.40 | -9.54 | -18.59 | 3.19 | 16.42 | -13.55 | 1.65 | 8.55 | -11.29 | 0.21 | 16.67 | 5.0 | 10.44 | -8.02 | -16.81 | 121.89 | 39.93 | 12.41 | 102.13 | 8.72 | 8.65 | -2.13 | -135.11 | -135.46 | 10.64 | 2.11 | 0.57 |
| 25Q1 (4) | 0.61 | -29.07 | 0.0 | 18.69 | -3.51 | 0.0 | 9.22 | -9.78 | 0.0 | 9.82 | -9.99 | 0.0 | 8.18 | -5.43 | 0.0 | 2.74 | -30.81 | 0.0 | 1.52 | -29.95 | 0.0 | 0.18 | -25.0 | 0.0 | 11.35 | -6.04 | 0.0 | 87.11 | -5.8 | 0.0 | 93.94 | 0.25 | 0.0 | 6.06 | -3.7 | 0.0 | 10.42 | 1.76 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.86 | 50.88 | 0.0 | 19.37 | 1.52 | 0.0 | 10.22 | 5.8 | 0.0 | 10.91 | 13.53 | 0.0 | 8.65 | 9.49 | 0.0 | 3.96 | 42.45 | 0.0 | 2.17 | 46.62 | 0.0 | 0.24 | 33.33 | 0.0 | 12.08 | 8.93 | 0.0 | 92.47 | 4.91 | 0.0 | 93.71 | -6.79 | 0.0 | 6.29 | 1276.92 | 0.0 | 10.24 | -5.97 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.57 | -25.97 | 0.0 | 19.08 | -2.2 | 0.0 | 9.66 | -8.78 | 0.0 | 9.61 | -14.8 | 0.0 | 7.90 | -13.09 | 0.0 | 2.78 | -24.66 | 0.0 | 1.48 | -20.43 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 11.09 | -11.63 | 0.0 | 88.14 | -18.71 | 0.0 | 100.53 | 6.95 | 0.0 | -0.53 | -108.91 | 0.0 | 10.89 | 2.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 19.51 | 0.0 | 0.0 | 10.59 | 0.0 | 0.0 | 11.28 | 0.0 | 0.0 | 9.09 | 0.0 | 0.0 | 3.69 | 0.0 | 0.0 | 1.86 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 12.55 | 0.0 | 0.0 | 108.43 | 0.0 | 0.0 | 94.00 | 0.0 | 0.0 | 6.00 | 0.0 | 0.0 | 10.58 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.30 | 8.55 | 18.74 | -2.34 | 10.11 | -0.1 | 0.69 | -2.68 | 10.74 | -3.85 | 8.58 | -6.02 | 14.78 | -3.34 | 7.77 | 3.46 | 0.86 | 8.86 | 12.10 | -2.81 | 107.27 | 16.01 | 94.10 | 3.83 | 5.90 | -37.03 | 0.27 | 13.37 | 9.83 | -7.09 |
| 2024 (4) | 3.04 | -1.3 | 19.19 | 7.93 | 10.12 | 2.43 | 0.71 | 31.95 | 11.17 | 13.06 | 9.13 | 12.86 | 15.29 | -13.76 | 7.51 | -1.31 | 0.79 | -11.24 | 12.45 | 12.67 | 92.47 | -32.63 | 90.62 | -9.38 | 9.38 | 0 | 0.24 | 283.77 | 10.58 | 9.18 |
| 2023 (3) | 3.08 | 43.26 | 17.78 | 6.21 | 9.88 | 53.18 | 0.54 | -18.71 | 9.88 | 28.65 | 8.09 | 18.62 | 17.73 | 26.91 | 7.61 | 26.62 | 0.89 | 5.95 | 11.05 | 25.85 | 137.25 | -12.71 | 100.00 | 19.11 | 0.00 | 0 | 0.06 | -42.89 | 9.69 | -12.15 |
| 2022 (2) | 2.15 | 34.37 | 16.74 | -2.56 | 6.45 | -2.57 | 0.66 | -16.47 | 7.68 | 1.86 | 6.82 | 5.25 | 13.97 | 31.54 | 6.01 | 13.4 | 0.84 | 6.33 | 8.78 | 1.15 | 157.24 | 23.79 | 83.95 | -4.44 | 16.05 | 32.08 | 0.11 | -40.42 | 11.03 | -13.63 |
| 2021 (1) | 1.60 | 5.96 | 17.18 | 0 | 6.62 | 0 | 0.79 | -10.0 | 7.54 | 0 | 6.48 | 0 | 10.62 | 0 | 5.30 | 0 | 0.79 | -8.14 | 8.68 | -1.36 | 127.02 | 51.38 | 87.85 | -2.08 | 12.15 | 15.27 | 0.18 | -63.86 | 12.77 | -6.45 |